A maioria das pessoas sabe que, uma vez que a Binance anuncia que listará um novo contrato perpétuo, o preço à vista dessa moeda tenderá a subir imediatamente, tanto que há robôs que rastreiam constantemente os anúncios para comprar o mais rápido possível. Não para mencionando a chamada informação privilegiada, o preço da moeda já havia subido antes do anúncio ser feito. Mas como esses contratos de moeda se comportam quando começam a ser negociados? Eles continuam a tendência ascendente ou há um recuo? Vamos analisar isso hoje.

Preparação de dados

Baixe os dados do contrato perpétuo 4h K-line da Binance de 2023. O código de download específico é apresentado no artigo anterior https://www.fmz.com/digest-topic/10283. Como o tempo de listagem não está necessariamente preso no nó 4h, isso é um pouco impreciso, mas o preço geralmente é caótico quando o mercado acaba de abrir. Usar um intervalo fixo pode filtrar o impacto da abertura e não atrasa a análise. NaN no dataframe significa que não há dados. Quando os primeiros dados aparecem, significa que a moeda foi listada. Aqui calculamos o aumento de preço em relação ao primeiro preço a cada 4 horas após a listagem e, então, formamos uma nova tabela. Todos aqueles que foram colocados nas prateleiras no início são filtrados. Em 16 de novembro de 2023, a Binance listou um total de 86 moedas, uma média de uma a cada três dias, o que é muito frequente.

A seguir está o código de processamento específico, que captura dados somente dentro de 150 dias após ficarem online.

df = df_close/df_close.fillna(method='bfill').iloc[0]
price_changes = {}
for coin in df.columns[df.iloc[0].isna()]:
    listing_time = df[coin].first_valid_index()
    price_changes[coin] = df[coin][df.index>listing_time].values
changes_df = pd.DataFrame.from_dict(price_changes, orient='index').T
changes_df.index = changes_df.index/6
changes_df = changes_df[changes_df.index<150]
changes_df.mean(axis=1).plot(figsize=(15,6),grid=True);

Análise de resultados

Os resultados são mostrados na figura abaixo. O eixo horizontal representa o número de dias na prateleira, e o eixo vertical representa o índice médio. Pode-se dizer que esse resultado foi inesperado, mas razoável. Inesperadamente, o contrato basicamente caiu depois de ser listado recentemente, e quanto mais tempo ele era listado, mais ele caía. Pelo menos não houve recuperação em meio ano. Mas é razoável pensar que os chamados benefícios da listagem foram percebido antes da listagem. , o declínio contínuo subsequente é normal. Se você clicar no gráfico K-line para ver a linha semanal, também poderá descobrir que muitas moedas de contrato recém-lançadas atendem a esse padrão, e sua abertura é o pico.

Excluindo o impacto do índice

Conforme mencionado no artigo anterior, as moedas digitais são muito afetadas pela ascensão e queda do mesmo índice. É o declínio do índice geral que afeta o desempenho? Aqui, alteramos as alterações de preço para alterações relativas e de índice e, em seguida, analisamos os resultados. Ele ainda parece o mesmo no gráfico, caindo completamente, e de fato caiu mais que o índice.

total_index = df.mean(axis=1)
df = df.divide(total_index,axis=0)

Ritmo de listagem de moedas da Binance

Ao contar a relação entre o número de moedas listadas e o índice a cada semana, podemos ver claramente a estratégia de listagem da Binance: listagens frequentes em mercados em alta e listagens raras em mercados em baixa. Fevereiro e outubro deste ano foram ambos períodos de pico para listagem, ambos coincidindo com mercados de alta. Durante períodos de declínio severo, a Binance basicamente não listou novos contratos. Pode-se observar que a Binance também quer aproveitar o alto volume de negociação no mercado de alta e a atividade de novos contratos para ganhar mais taxas de transação, e não quer que os novos contratos caiam muito, mas infelizmente não está até a marca.

Resumir

Este artigo analisa os dados da linha K de 4 horas dos contratos perpétuos da Binance em 2023. A análise mostra que os contratos recém-listados apresentam uma tendência de queda no longo prazo. Isso pode refletir o desaparecimento gradual do entusiasmo inicial do mercado e o retorno à racionalidade. Se você criar uma estratégia para vender uma certa quantia de fundos no primeiro dia de negociação e depois fechar a posição após mantê-la por um período de tempo, você provavelmente ganhará dinheiro. É claro que há riscos em fazer isso, e tendências passadas não representam o futuro, mas uma coisa é certa: não há necessidade de perseguir pontos quentes e entrar em posições compradas em moedas de contrato recém-listadas.