Os artigos anteriores https://www.fmz.com/digest-topic/10283 e https://www.fmz.com/digest-topic/10287 discutiram a correlação entre a ascensão e queda das moedas e do Bitcoin. , o impacto de lançar contratos perpétuos sobre preços. Este artigo continuará a explorar outro fator importante que afeta os preços das moedas - capitalização de mercado. Leitores familiarizados com negociação quantitativa devem saber que o mercado de ações A tem um dos fatores mais eficazes - pequena capitalização de mercado. O desempenho da rotação de ações small-cap é extraordinário, superando em muito vários índices. Se você estiver interessado, pode aprender sobre isso você mesmo. Então, como as criptomoedas de baixa capitalização ou de baixo preço se comportam?

Processamento e coleta de dados

Esta parte usa os mesmos dados dos artigos anteriores, então não vou repeti-los aqui.

Desempenho de moedas de baixo preço

Moedas de baixo preço geralmente se referem a moedas digitais com preços unitários mais baixos. Essas moedas são mais atraentes para pequenos investidores por causa de seus preços baixos. A maioria deles só vê os muitos zeros no preço e não se importa muito com o valor de mercado. Cada zero a menos significa um aumento de 10 vezes no preço, o que é muito importante para alguns investidores. As pessoas são muito atraentes, mas também podem ser acompanhadas por maior volatilidade de preço e risco.

Como de costume, o primeiro passo é observar o desempenho do índice, que também tem dois mercados de alta no início e no final do ano. As 20 criptomoedas com os menores preços são selecionadas a cada semana, e os resultados são muito próximos do índice, indicando que os preços baixos não oferecem muitos benefícios adicionais.

h = 1
lower_index = 1
lower_index_list = [1]
lower_symbols = df_close.iloc[0].dropna().sort_values()[:20].index
lower_prices =  df_close.iloc[0][lower_symbols]
date_list = [df_close.index[0]]
for row in df_close.iterrows():
    if h % 42 == 0:
        date_list.append(row[0])
        lower_index = lower_index * (row[1][lower_symbols] / lower_prices).mean()
        lower_index_list.append(lower_index)
        lower_symbols = row[1].dropna().sort_values()[:20].index
        lower_prices = row[1][lower_symbols]
    h += 1
pd.DataFrame(data=lower_index_list,index=date_list).plot(figsize=(12,5),grid=True);
total_index.plot(figsize=(12,5),grid=True); #总的指数

Desempenho de moedas de pequena capitalização

Como o volume de circulação está mudando constantemente, o fornecimento total usado no cálculo do valor de mercado aqui vem do Coincapmarket. Você pode solicitar uma chave se precisar. No total, todas as 1.000 principais criptomoedas por capitalização de mercado foram selecionadas. Devido ao método de nomeação e ao fornecimento total desconhecido, um total de 205 criptomoedas que se sobrepuseram aos contratos perpétuos da Binance foram obtidas.

import requests

def get_latest_crypto_listings(api_key):
    url = "https://pro-api.coinmarketcap.com/v1/cryptocurrency/listings/latest?limit=1000"
    headers = {
        'Accepts': 'application/json',
        'X-CMC_PRO_API_KEY': api_key,
    }

    response = requests.get(url, headers=headers)
    if response.status_code == 200:
        return response.json()
    else:
        return f"Error: {response.status_code}"

# 使用你的API密钥
api_key = "xxx"
coin_data = get_latest_crypto_listings(api_key)
supplys = {d['symbol']: d['total_supply'] for d in coin_data['data']}
include_symbols = [s for s in list(df_close.columns)  if s in supplys and supplys[s] > 0 ]

Da mesma forma, um índice é elaborado para as 10 moedas com menor capitalização de mercado a cada semana e comparado com o índice geral. Pode-se observar que as moedas de pequena capitalização tiveram um desempenho ligeiramente melhor do que o índice geral no mercado de alta no início do ano. No entanto, ele começou a subir antes do previsto durante as negociações laterais em setembro e outubro, e o aumento final excedeu em muito o índice geral.

Moedas com menor capitalização de mercado são geralmente consideradas como tendo maior potencial de crescimento. Devido à sua baixa capitalização de mercado, mesmo entradas relativamente pequenas de fundos podem causar movimentos significativos de preços. Esse potencial de altos retornos atraiu a atenção de investidores e especuladores. Quando o mercado está pronto para se mover no fundo, as moedas de baixa capitalização tendem a assumir a liderança devido à sua pequena resistência ascendente e podem até indicar que um mercado de alta geral está prestes a começar.

df_close_include = df_close[include_symbols]
df_norm = df_close_include/df_close_include.fillna(method='bfill').iloc[0] #归一化
total_index = df_norm.mean(axis=1)
h = 1
N = 10
lower_index = 1
lower_index_list = [1]
lower_symbols = df_close_include.iloc[0].dropna().multiply(pd.Series(supplys)[include_symbols], fill_value=np.nan).sort_values()[:N].index
lower_prices =  df_close_include.iloc[0][lower_symbols]
date_list = [df_close_include.index[0]]
for row in df_close_include.iterrows():
    if h % 42 == 0:
        date_list.append(row[0])
        lower_index = lower_index * (row[1][lower_symbols] / lower_prices).mean()
        lower_index_list.append(lower_index)
        lower_symbols = row[1].dropna().multiply(pd.Series(supplys)[include_symbols], fill_value=np.nan).sort_values()[:N].index
        lower_prices = row[1][lower_symbols]
    h += 1
pd.DataFrame(data=lower_index_list,index=date_list).plot(figsize=(12,5),grid=True);
total_index.plot(figsize=(12,5),grid=True);

Resumir

Este artigo analisa os dados e descobre que moedas de baixo preço não fornecem retornos adicionais e seu desempenho é semelhante ao índice de mercado. O desempenho de moedas de pequena capitalização excedeu significativamente o aumento no índice geral. A seguir está uma lista de moedas contratuais com valor de mercado inferior a 100 milhões de U para referência, embora agora estejamos em um mercado em alta.

‘HOOK’: 102007225, ‘SLP’: 99406669, ‘NMR’: 97617143, ‘RDNT’: 97501392, ‘MBL’: 93681270, ‘OMG’: 89129884, ‘NKN’: 85700948, ‘DENT’: 84558413, ‘ALPHA’: 81367392, ‘RAD’: 80849568, ‘HFT’: 79696303, ‘STMX’: 79472000, ‘ALICE’: 74615631, ‘OGN’: 74226686, ‘GTC’: 72933069, ‘MAV’: 72174400, ‘CTK’: 72066028, ‘UNFI’: 71975379, ‘OXT’: 71727646, ‘COTI’: 71402243, ‘HIGH’: 70450329, ‘DUSK’: 69178891, ‘ARKM’: 68822057, ‘HIFI’: 68805227, ‘CYBER’: 68264478, ‘BADGER’: 67746045, ‘AGLD’: 66877113, ‘LINA’: 62674752, ‘PEOPLE’: 62662701, ‘ARPA’: 62446098, ‘SPELL’: 61939184, ‘TRU’: 60944721, ‘REN’: 59955266, ‘BIGTIME’: 59209269, ‘XVG’: 57470552, ‘TLM’: 56963184, ‘BAKE’: 52022509, ‘COMBO’: 47247951, ‘DAR’: 47226484, ‘FLM’: 45542629, ‘ATA’: 44190701, ‘MDT’: 42774267, ‘BEL’: 42365397, ‘PERP’: 42095057, ‘REEF’: 41151983, ‘IDEX’: 39463580, ‘LEVER’: 38609947, ‘PHB’: 36811258, ‘LIT’: 35979327, ‘KEY’: 31964126, ‘BOND’: 29549985, ‘FRONT’: 29130102, ‘TOKEN’: 28047786, ‘AMB’: 24484151