Por que parar a perda?

Lei do Jacaré

Suponha que um crocodilo morda seu pé. Se você usar sua mão para tentar soltar seu pé, o crocodilo morderá seu pé e sua mão ao mesmo tempo. Quanto mais você luta, mais você é mordido. Então, se um crocodilo morder seu pé, sua única chance é sacrificar um pé.

No mercado de capitais, seja em moeda digital ou em futuros de commodities, a regra do crocodilo é: quando você perceber que sua transação se desvia da direção do mercado, você deve parar as perdas imediatamente, sem demora e sem nenhum acaso.

Preservar o capital é sempre a primeira prioridade

Mestre em Investimentos Ele acredita que o mais importante é sempre preservar o capital, que é a base de sua estratégia de investimentos.

Investidores fracassados O único objetivo de investimento é “ganhar muito dinheiro”. Como resultado, ele muitas vezes não conseguia nem manter seu capital.

Os mestres dos investimentos sabem: é muito mais fácil evitar perder dinheiro do que ganhar dinheiro. Se você perder 50% do seu capital investido, terá que dobrar seu dinheiro para retornar ao seu ponto de partida original.

Método de stop loss espacial

Chave: Defina o preço de stop loss acima ou abaixo de uma determinada posição de referência para evitar problemas antes que eles ocorram.

Por exemplo:

Stop loss longo - tome a linha de suporte como referência e defina o stop loss abaixo da linha de suporte; Stop loss curto - com base na linha de resistência, defina o stop loss acima da linha de resistência.

Este método de stop loss pertence ao método de padrão de preço, que é equivalente a definir o “limite máximo” de stop loss. O objetivo é proteger-se e evitar a calamidade causada por perturbações emocionais. Quando estabelecemos uma posição, Se você esperar passivamente que o preço caia até a linha de stop loss máxima antes de agir, você será mais passivo. O limite de stop loss só pode desempenhar um bom papel de bloqueio quando o mercado muda repentinamente.

Método de limite de stop-loss

Estratégia de stop loss: A posição de stop loss é predefinida antes de abrir uma posição.

Exemplo de estratégia: Defina um stop loss em um ponto de preço fixo, ou defina um stop loss em 3% ou 5% abaixo do preço de compra. Assim que o preço efetivamente cair abaixo da posição de stop loss, saia do mercado imediatamente. O “intervalo efetivo” mencionado aqui geralmente se refere ao preço de fechamento.

Método de stop loss flutuante

Estratégia de stop loss: usar o lucro ou prejuízo no momento da definição do stop loss como padrão e parar o loss após recuar N níveis de preço do lucro ou prejuízo máximo.

Exemplo de estratégia: Se você comprar PTA a 8946, defina o stop loss quando o preço recuar 10 pontos (8936). Quando o preço do PTA subir para 8950, o preço do stop loss será automaticamente reposicionado em 8940.

Método de stop loss de retração Se o preço sobe após a compra, atinge um ponto alto relativo e depois cai, então o intervalo de declínio do ponto alto relativo pode ser definido como a meta de stop loss. O valor específico desse intervalo também depende de circunstâncias pessoais. Além disso, você também pode adicionar o fator de tempo de declínio (ou seja, número de dias), por exemplo, definir um stop loss quando o preço cair 5% em 3 dias. O stop loss de retração é, na verdade, mais usado em situações de stop profit.

Introdução aos métodos modernos de stop loss

Método de parada de tempo

Aplicação: Modo de negociação ultracurta intradiária

Chave: Depois de construir uma posição, se não houver flutuação favorável no mercado dentro de um determinado período de tempo, faça stop loss e saia do mercado, e procure uma nova oportunidade para entrar no mercado.

Princípio de negociação: Quando o preço se move bruscamente em um instante devido a certos fatores, como influência externa do mercado, rompimento e falso rompimento dos níveis de suporte e resistência intradiários, notícias de última hora, etc., você pode obter lucros entrando e saindo rapidamente com ou contra a tendência.

A prática de stop loss é prospectiva e pertence à categoria de outros métodos de stop loss. O stop loss também envolve a questão do momento de abertura de uma posição. Por exemplo, você deve tentar abrir uma posição no momento do ponto crítico (ponto de mudança qualitativa), esperando que haja uma perseguição louca de preços subindo e descendo mais tarde, mas isso é apenas uma expectativa. Se isso não acontecer , então feche a posição e saia do mercado. Não espere até que o declínio suporte ou cruze o limite superior. Pare a perda somente após atingir a resistência.

Paradas de tempo típicas:

Parada lateral

• Estratégia de stop loss: defina o tempo que o preço permanece lateralizado dentro de um determinado intervalo após a compra como meta de stop loss

• Distância da estratégia: Defina um stop loss se o aumento não atingir 5% dentro de 5 dias após a compra.

• Geralmente, o stop loss lateral requer o uso do stop loss de tempo e do método de perda máxima ao mesmo tempo para controlar totalmente os riscos.

Método técnico de stop loss

Chave: O método de stop loss técnico é um método de stop loss mais complexo. Ele combina a configuração de stop loss com análise técnica. Após eliminar flutuações aleatórias do mercado, ordens de stop loss são definidas em posições técnicas importantes para evitar maior expansão de perdas.

Aplicação: O método técnico de stop-loss exige que os investidores tenham fortes capacidades de análise técnica e autocontrole. O método técnico de stop-loss impõe exigências maiores aos investidores do que o anterior, e é difícil encontrar um padrão fixo. Em termos gerais, o uso do método técnico de stop-loss nada mais é do que apostar em grandes lucros com pequenas perdas.

Por exemplo: Após comprar na faixa inferior do canal ascendente, espere o fim da tendência ascendente antes de fechar a posição e defina o stop loss perto de uma linha de média móvel relativamente confiável. Dessa forma, você pode comprar na baixa e vender na alta para obter a diferença.

Stop loss técnico típico:

Stop loss tangente de tendência:

Incluindo o preço efetivamente rompendo a linha tangente da linha de tendência; o preço efetivamente rompendo a linha do ângulo de Gann 1×1 ou 2×1 linha; o preço efetivamente rompe a trilha inferior do canal ascendente, etc.

Padrão de stop loss:

Incluindo o preço das ações rompendo o decote dos padrões de cabeça, como cabeça e ombros, cabeça em M, topo em arco, etc.; o preço parece estar se movendo Avanço de gap descendente e assim por diante.

Stop loss da linha K:

Incluindo a posição curta com dois Yins e um Yang, Yin seguido por dois Yangs e Yins, ou a posição curta com um Yin quebrando três linhas. Guilhotina, bem como a aparição de Estrela da Tarde, Estrela Perfurante, Estrela Cadente, Dois Corvos Voadores e Três Corvos Combinações típicas de linhas K indicando o topo, como copas de árvores penduradas, etc.

Indicador Stop Loss:

As instruções de venda emitidas por indicadores técnicos como sinais de stop loss incluem principalmente: MACD fica verde O gráfico de barras coloridas forma uma cruz da morte; o SAR cai abaixo do ponto de inflexão e fica verde, etc. O mais simples deles O mais prático é o indicador de giro parabólico SAR, também conhecido como sistema operacional de giro de ponto de stop loss. RAE Tal como o guardião dos preços das ações, uma vez que a velocidade crescente não consegue acompanhar, ou o preço das ações reverte e cai, o SAR irá Fique de olho nisso; quando o preço das ações cai abaixo do SAR, é um sinal para fechar a posição.

Método de Stop Loss Estatístico

Na seleção de referência de stop loss, podemos escolher uma variedade de padrões de referência diferentes. Além de indicadores técnicos, padrões de K-line, tempo e espaço de preço, muitas variáveis ​​estatísticas também são padrões de referência importantes para definir stop loss. A maioria destes variáveis ​​estatísticas são derivadas de princípios estatísticos e matemáticos, por isso vamos chamá-las de stop loss estatístico por enquanto.

Stop loss estatístico típico:

Método de stop loss de capital:

Este é o método de stop loss mais simples. Nós controlamos o risco em uma proporção fixa de fundos para cada transação. Quando ganhamos dinheiro continuamente, o valor representado por essa proporção aumentará, então podemos investir mais fundos para obter mais lucros. Quando você Se você está perdendo dinheiro continuamente, o oposto é possível: reduzir suas perdas.

Como escrever um modelo de stop loss

Várias funções comumente usadas para escrever stop loss:

BKPRICE 返回数据合约最近一次买开信号价位。
SKPRICE 返回数据合约最近一次卖开信号价位。
BKHIGH  返回最近一次模型买开位置到当前的最高价。
SKLOW   返回最近一次模型卖开位置到当前的最低价。
BARSBK 上一次买开信号位置
BARSSK 上一次卖开信号位置

Limite de stop loss e take profit

TMP1:=C<BKPRICE-M;
TMP2:=C>SKPRICE+M;

TMP3:=C>BKPRICE+M;
TMP4:=C<SKPRICE-M;

Parada Móvel

HH:HHV(H,BARSBK); //入场以来的高点
LL:LLV(L,BARSSK); //入场以来的低点
TMP1:=C<(HH-BKPRICE)*0.5+BKPRICE&&HH>BKPRICE+25; //多头跟踪止损条件
TMP2:=C>SKPRICE-(SKPRICE-LL)*0.5&&LL<SKPRICE-25; //空头跟踪止损条件

Exemplo de modelo de stop loss

Exemplo 1: Sistema de média móvel dupla

Ideia: Compre ou venda quando a média móvel de 100 dias cruzar a média móvel de 350 dias

MA1:MA(C,100);
MA2:MA(C,350); //定义双重均线
CROSS(MA1,MA2),BPK;
CROSS(MA2,MA1),SPK;
AUTOFILTER;

pensar

• Se as condições para fechar uma posição ainda não foram atendidas e a tendência foi revertida, você pode parar a perda imediatamente para reduzir as perdas?

• Se houver lucro, você pode maximizá-lo e aumentar a posição de fechamento conforme o mercado sobe?

Conversão: Limit Stop Loss + Trailing Take Profit

//限价止损
C<BKPRICE-N,SP;
C>SKPRICE+N,BP;
//追踪止盈
C>BKPRICE&&C<BKHIGH-M,SP;
C<SKPRICE&&C>SKLOW+M,BP;
注：N,M为价差

Código completo:

MA1:MA(C,100);
MA2:MA(C,350); //定义双重均线
CROSS(MA1,MA2),BK;
CROSS(MA2,MA1),SK; //转化模型
CROSS(MA2,MA1)||C<BKPRICE-N||(C>BKPRICE&&C<BKHIGH-M),SP;
CROSS(MA1,MA2)||C>SKPRICE+N||(C<SKPRICE&&C>SKLOW+M),BP;
 //限价止损+回撤止损
AUTOFILTER; //实现信号过滤

Exemplo 2 Abertura do modelo de regressão de volatilidade

Ideia: Se o preço romper a extremidade superior da primeira linha K do ciclo de minuto, vá longo. Se o preço cair abaixo do preço mais baixo da primeira linha K do dia ou 10 minutos se passaram, feche a posição . Se o preço cair abaixo do preço mais baixo da primeira linha K do dia, feche a posição. Na extremidade inferior do corpo de uma linha K, venda a descoberto. Se o preço subir mais do que o preço mais alto da a primeira linha K do dia ou 10 minutos se passaram, feche a posição.

RKO:=VALUEWHEN(TIME=0900,O);//分钟周期当天第一根K线的开盘价
RKC:=VALUEWHEN(TIME=0900,C);//分钟周期当天第一根K线的收盘价
RKH:=VALUEWHEN(TIME=0900,H);//分钟周期当天第一根K线的最高价
RKL:=VALUEWHEN(TIME=0900,L);//分钟周期当天第一根K线的最低价
CROSS(H,MAX(RKO,RKC))&&TIME<0910&&TIME>0900,BK;
CROSS(MIN(RKO,RKC),L)&&TIME<0910&&TIME>0900,SK;
C>RKH || TIME>=0910,BP;
C<RKL || TIME>=0910,SP;
AUTOFILTER;
//适用品种，受外盘影响较大，
开盘波段比较剧烈的品种

Exemplo de modelo de stop loss - stop loss de tempo:

Exemplo 3: Modelo de Canal de Fuga de Preço

Ideia: Use o ATR para calcular as faixas superior e inferior do canal de preço. Após atingir uma nova máxima e o preço mais alto atual romper o preço de fechamento da linha K anterior mais um certo múltiplo de ATR, os longs entram no mercado. Quando o preço rompe a trilha inferior, a posição é fechada e encerrada. Após atingir uma nova mínima e o preço mais baixo atual romper o preço de fechamento da linha K anterior menos um certo múltiplo de ATR, posições vendidas entram no mercado. Quando o preço rompe a faixa superior, a posição é fechada e encerrada.

TR:=MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW));
ATR:=MA(TR,26),COLORYELLOW;//求26个周期内的TR的简单移动平均
C1:REF(C,1)+REF(ATR,1)*0.79;//上轨
C2:REF(C,1)-REF(ATR,1)*0.79;//下轨
HIGH>HHV(REF(HIGH,1),10)&&H>=REF(C,1)+REF(ATR,1)*0.79,BPK;
LOW<LLV(REF(L,1),10)&&L<=REF(C,1)-REF(ATR,1)*0.79,SPK;
CROSS(C2,C),SP;//价格突破下轨，多头止损平仓
CROSS(C,C1),BP;//价格突破上轨，空头止损平仓
AUTOFILTER;

Modelo de canal de quebra de preço:

Exemplo 4: Modelo de Stop Loss Padrão

Ideia: Defina a diferença entre o preço atual e a MA como DRD e divida a soma do DRD de N dias pela soma dos valores absolutos do DRD. Defina 5 como limite de entrada. Se RDV>5, entre no mercado e vá longo. Se a linha K mostrar um gap para baixo, feche a posição e saia. Defina -5 como limite de entrada. Se RDV<-5, entre no mercado para vender a descoberto. Se houver um gap ascendente na linha K, feche a posição e saia.

RMA:=MA(CLOSE,15); 
DRD:=CLOSE-RMA;//将当前价格和MA之差定义为DRD                
NDV:=SUM(DRD,15); 
TDV:=SUM(ABS(DRD),15); 
RDV:=VALUEWHEN(TDV>0,100*NDV/TDV);//15天DRD的和除以DRD绝对值的和
RDV>5,BPK;
RDV<-5,SPK;
MAX(C,O)<REF(MIN(C,O),1),SP;//K线出现向下跳空缺口，多头止损
MIN(C,O)>REF(MAX(C,O),1),BP;//K线出现向上跳空缺口，空头止损
AUTOFILTER;

Modelo de stop loss padrão:

Exemplo 5 Modelo de stop loss da linha K

Ideia: Quando ambos os conjuntos de médias móveis são organizados em um padrão de alta e o preço atual é maior do que o preço mais alto da linha K anterior, entre no mercado para ir longo. Se uma linha negativa cair abaixo das quatro médias móveis, defina um longo stop loss. Quando ambos os conjuntos de médias móveis estão em uma posição curta e o preço atual é menor do que o menor preço da linha K anterior, entre no mercado para vender a descoberto. Uma linha positiva cruza as quatro médias móveis para configurar um stop loss curto .

MA3:MA(CLOSE,3);
MA5:MA(CLOSE,5);
MA10:MA(CLOSE,10);
MA20:MA(CLOSE,20);//均线组合
MA5>MA20&&MA3>MA10&&HIGH>=REF(HIGH,1),BPK;
MA5<MA20&&MA3<MA10&&LOW<=REF(LOW,1),SPK;
ISDOWN&&O>MAX1(MA3,MA5,MA10,MA20)&&C<MIN1(MA3,MA5,MA10,MA20),SP;
//一根阴线跌破四条均线多头止损
ISUP&&C>MAX1(MA3,MA5,MA10,MA20)&&O<MIN1(MA3,MA5,MA10,MA20),BP;
//一根阳线上穿四条均线空头止损
AUTOFILTER;

Modelo de stop loss da linha K:

Exemplo 6: Modelo de stop loss baseado em indicadores BOLL e SAR

Ideia: Entre no mercado para operar comprado quando o preço mais alto for maior que a banda superior de Bollinger e, quando o valor da curva parabólica cruzar 0, stop loss para posições compradas. Entre no mercado para vender a descoberto quando o preço mais baixo for menor que a banda inferior de Bollinger, e o valor de reversão parabólica cruzar abaixo de 0, e o stop loss de venda for definido.

MID:=MA(CLOSE,26);//求26个周期的收盘价均线，称为布林通道中轨
TMP2:=STD(CLOSE,26);//求26个周期内的收盘价的标准差
TOP:=MID+2*TMP2;//布林通道上轨
BOTTOM:=MID-2*TMP2;//布林通道下轨
STEP1:=2/100;
MVALUE1:=2/10;
SARLINE:SAR(4,STEP1,MVALUE1),CIRCLEDOT;
//4个周期的抛物转向，步长为STEP1，极限值为MVALUE1
HIGH>=TOP,BPK;
LOW<=BOTTOM,SPK;
CROSS(SARLINE,0),BP;//抛物转向值上穿0，多头止损
CROSS(0,SARLINE),SP;//抛物转向值下穿0，空头止损
AUTOFILTER;

O acima é o framework de código aproximado de cada modelo de stop loss. Os leitores podem escolher de acordo com suas próprias necessidades. A maneira de negociar é usar várias estratégias e métodos de forma flexível. A importância do stop loss em uma estratégia de negociação quantitativa é autoevidente. Ao usar os modelos acima, você não pode aplicá-los mecanicamente. Você deve verificar suas metas de negociação e a aplicabilidade dos modelos várias vezes e, em seguida, conduzir vários backtests em negociação simulada para confirmar que o modelo está correto antes de aplicá-lo à negociação real.