【Novo sistema de negociação CTA composto】(Multifator + Multivariedade + Multiestratégia Adaptive Public Edition)

【Novo sistema de negociação CTA composto】(Multifator + Multivariedade + Multiestratégia Adaptive Public Edition)

Um módulo de estratégia composta que fornece lucros estáveis ​​durante 1.000 dias de mercado em alta e em baixa

Olá, colegas traders. Depois de vários anos de testes no mundo real, estou muito feliz em compartilhar este módulo de sistema de negociação CTA composto com vocês. Essa estratégia mantém a ideia de combinação multifatorial, multivariedade, multiperíodo e multiestratégia, incluindo dezenas de subestratégias, como tendência, banda, choque e alternativa. O período de retenção varia de vários dias a várias semanas, e a capacidade da estratégia é extremamente grande, tornando-a adequada para operações de longo prazo de grandes fundos. O ponto de lucro da estratégia é acompanhar as flutuações provocadas por produtos e mercados ativos. O período de retração da estratégia é uma queda de mercado de longo prazo e flutuações desordenadas. O destaque dessa estratégia é que ela passou por mais de 800 dias de testes em tempo real (o endereço em tempo real está no final do artigo) e sobreviveu tanto a mercados de alta quanto de baixa. Essa estratégia será apresentada em detalhes abaixo.

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Bem-vindos todos os traders ao meu canal. Eu sou Zuoshoujun, um Quant Developer, que desenvolve estratégias de trading full-stack como CTA & HFT & Arbitrage. Graças à plataforma FMZ, compartilharei mais conteúdo relacionado ao desenvolvimento quantitativo no meu canal quantitativo e trabalharei com todos os traders para manter a prosperidade da comunidade quantitativa.

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1. Estratégia de negociação de CTA

O nome completo da estratégia CTA é Commodity Trading Advisor Strategy, também conhecida como estratégia de futuros gerenciados. É uma forma de fundo administrado por gestores profissionais que buscam retornos absolutos, usam fundos confiados pelos clientes para investir em mercados de futuros e opções e cobram taxas de consultoria de investimento correspondentes. Em 1949, Richard Donchuan, um corretor de valores mobiliários americano, estabeleceu o primeiro fundo de futuros oferecido publicamente, marcando o nascimento dos fundos CTA. Ele começou a crescer na década de 1970 e, no século XXI, a escala de gestão de fundos usando estratégias CTA começou a explodir. crescimento. Os fundos CTA representados globalmente incluem: Yuansheng Asset Management, Aspect Capital, Transtrend B.V., etc.

Em termos de abordagem de investimento, existem duas categorias principais de fundos CTA. Um é o CTA subjetivo, o que significa que o gestor do fundo julga subjetivamente a tendência e decide o momento de compra e venda com base em fundamentos, pesquisa ou experiência de negociação; o outro é o CTA quantitativo, que visa estabelecer um modelo de estratégia de negociação quantitativa por meio de análise. modelo gera sinais de compra e venda para tomar decisões de investimento. Da perspectiva de estratégias específicas, o CTA pode ser dividido em estratégias de arbitragem de tendência, reversão e swing. A estratégia de tendência refere-se ao acompanhamento da tendência de diferentes períodos do alvo de negociação e à realização de operações longas ou curtas; a estratégia de reversão refere-se ao uso da flutuação de reversão do preço-alvo para fazer transações reversas; as estratégias de arbitragem incluem arbitragem entre períodos, arbitragem entre produtos , e arbitragem de futuros-spot. Arbitragem e arbitragem de taxa de financiamento, etc. Hoje em dia, as estratégias quantitativas de CTA podem ser divididas em duas categorias: uma é o CTA tradicional, baseado em estratégias baseadas em regras, e a outra é o CTA preditivo, baseado em aprendizado de máquina e aprendizado profundo. O CTA tradicional usa principalmente modelos lineares, que são altamente interpretáveis ​​e universais, mas têm retornos mais baixos e exigem que os usuários tenham mais experiência para otimizar. A CTA preditiva requer reservas matemáticas e fatoriais mais sistemáticas, além de muito conhecimento sobre o uso e a combinação de modelos de previsão não lineares. Várias estratégias e metodologias de CTA têm suas próprias vantagens e desvantagens, e os investidores precisam escolhê-las e combiná-las de forma independente.

2. Sistema de negociação CTA composto baseado em múltiplos fatores + múltiplas variedades + múltiplas estratégias

Esta estratégia é baseada nas ideias de negociação de baixa frequência, acompanhamento de tendências, pequenos lucros e juros compostos. Ela pratica uma combinação de múltiplos fatores, múltiplas variedades, múltiplas estratégias e múltiplas dimensões, e atingiu um estado relativamente seguro e estável. Algumas das subestratégias são as seguintes:

● Estratégia de tendência: O efeito momentum é comum em mercados financeiros devido a vários efeitos financeiros comportamentais. Usamos uma biblioteca de fatores de tendência multidimensional desenvolvida de forma independente para conduzir o monitoramento de todas as condições climáticas a partir de múltiplas dimensões de informações de mercado e dimensões de tempo + múltiplos planos de saída de proteção (fator saída de agregação de sinal, proteção adaptativa dinâmica, saída de exaustão extrema).

● Estratégia de regressão: O efeito de regressão também está amplamente presente no mercado financeiro. Usamos uma biblioteca de fatores de choque multidimensionais desenvolvida de forma independente para capturar condições de sobrecompra e sobrevenda em todos os níveis, conduzir transações de regressão e proteger contra sinais de tendência.

● Estratégia de banda: Com base nas reviravoltas do movimento da tendência do mercado, a negociação de banda é realizada com base em tendências multidimensionais. Os sinais antifraqueza e anti-abandono são capturados na tendência para aumentar ou diminuir posições, o que é usado para suavizar a curva de tendência.

● Estratégias alternativas: outros tipos de estratégias, incluindo estratégias estatísticas, estratégias de anomalia, etc.

Ao mesmo tempo, essa estratégia também dá grande atenção ao controle de riscos e à gestão de fundos. Lembre-se sempre desta frase: “Ao negociar CTA, sempre coloque o controle de risco em primeiro lugar e sempre aja com cuidado”. Os traders precisam definir seu próprio nível de tolerância ao risco. O sistema de controle de risco inclui, mas não está limitado a, gerenciamento de exposição ao risco, controle de posição de volatilidade de sinal único, princípios de stop loss/saída, gerenciamento de risco de portfólio, feedback de mercado e mecanismo de ajuste adaptativo da curva de capital da estratégia. Deve-se notar que a estratégia CTA não é uma estratégia de força bruta, mas uma estratégia beta de acompanhamento de mercado. Ela segue os lucros quando o mercado flutua e toma medidas defensivas para reduzir os drawdowns quando o mercado flutua desordenadamente. As estratégias de CTA devem ser mais robustas e ter uma vida útil mais longa, em vez de retornos explosivos, semelhante à relação entre crocodilos e chitas no mundo animal.

3. Desempenho da estratégia e características de lucros e perdas sob diferentes condições de mercado

■ Esta estratégia é aplicável a contratos baseados em moeda e em U. Diversas variedades podem ser configuradas em contratos baseados em U, mas lucros e perdas são calculados com base em U. Alguns usuários estão otimistas sobre a moeda digital em si a longo prazo, e eles também podem manter a moeda para fazer contratos correspondentes baseados em moeda. Os lucros e perdas são calculados com base na moeda. Isso pode atingir o efeito de aprimoramento baseado em moeda e obter retornos alfa que excedam o valor geral do mercado.

■ Os resultados do backtest são exibidos separadamente para contratos baseados em moedas trimestrais da OKX e contratos baseados em Binance swap U. Os dados de contratos baseados em moedas da OKX são mais longos, e você pode observar o desempenho de vários mercados de alta e baixa de 2018 até agora. Binance U Os dados de contratos baseados em dados são, em sua maioria, de 2020. Para começar, podemos observar o desempenho desta rodada de estratégias de alta e baixa. O backtest usa um teste de taxa do Taker de 0,06%.

■ Esta estratégia acredita firmemente que universalidade e robustez são os primeiros fundamentos das estratégias de CTA (se você quiser usar força, precisa estudar outras estratégias de nicho). Todos os testes e negociações reais usam os mesmos parâmetros, e produtos diferentes também usam os mesmos parâmetros. Para verificar a robustez da estratégia, ela também foi aplicada a mais de uma dúzia de variedades de futuros de commodities nacionais para teste, e também obteve bons retornos, que serão demonstrados um por um abaixo.

■ Sob o modo de risco normal da estratégia, o drawdown máximo é de cerca de 20%. Dependendo das flutuações do mercado, espera-se que o retorno anualizado seja de 40%-150%. Os usuários podem aumentar ou diminuir sua exposição ao risco ano a ano de acordo para suas próprias preferências de risco. Risco e retorno são unificados. de.

■ Um bom backtest não significa nada. Esta estratégia vem sendo colocada em prática na plataforma FMZ desde 2021. Embora tenha sido modificada e ajustada muitas vezes no meio, o acúmulo de mais de 1.000 dias de negociação real acrescentou muito de confiança para a estratégia. Os problemas e experiências encontrados durante este período continuarão a ser injetados em novas iterações.

Teste baseado em U: 2020-03-01 a 2023-03-30

O teste de estresse de futuros de commodities, a fim de garantir a forte robustez da estratégia, usa futuros de commodities nacionais para teste de estresse, não realiza otimização especial e usa os mesmos parâmetros! Os produtos de teste são todos produtos mistos de todos os setores, com fundos distribuídos uniformemente, incluindo prata, alumínio de Xangai, cobre de Xangai, ouro, asfalto, óleo combustível, bobina laminada a quente, níquel de Xangai, vergalhões, borracha, aço inoxidável, estireno, milho , minério de ferro, coque, carvão de coque, ovos, plásticos, suínos vivos, farelo de soja, óleo de palma, óxido de polifenileno, maçãs, algodão, tâmaras vermelhas, vidro, carbonato de sódio, ferrossilício, silicomanganês, açúcar, PTA, carvão térmico, 500 CSI , 300 SSE, títulos do tesouro de 10 anos, títulos do tesouro de 2 anos, petróleo bruto. Pode-se observar que a estratégia permaneceu estável em desempenho nas últimas décadas, com lucros estáveis ​​no médio e longo prazo, demonstrando a excelente adaptabilidade desse grupo estratégico.

4. Modo de cooperação:

Essa estratégia foi colocada em prática por mais de 1.000 dias desde 2021, cruzando mercados de alta e baixa, e tem um certo grau de credibilidade e verificabilidade. O endereço de negociação real é: Compound CTA Trading System Novo - Exposição Geral ao Risco

(Observação: para evitar curvas autodesenhadas, o desempenho da plataforma de terceiros em tempo real da CoinCOIN é exibido simultaneamente, e a conta de exibição é uma conta de taxa normal da Binance.)

A quantificação não é uma máquina de movimento perpétuo, nem é onipotente, mas deve ser a direção das negociações futuras e vale a pena aprender e usar por todo trader! Todos os traders são bem-vindos para apontar deficiências, discutir juntos, aprender e melhorar juntos, surfar nas ondas do mercado turbulento e seguir em frente.

● Mais planos de cooperação: Esta estratégia tem uma grande capacidade e é mais adequada para operações de médio e longo prazo de grandes fundos. Bem-vindos todos os caras grandes para cooperar conosco. Manteremos uma atitude de cooperação aberta e ganha-ganha em relação a quaisquer indivíduos e instituições em necessidade. Estamos ansiosos para sua discussão. Cooperação personalizada com base em suas necessidades, preferências de risco, etc.

Outra estratégia de arbitragem estatística de hedge neutro, estável e de longo prazo, com risco zero de exposição longa e curta, uma estratégia estável para ganhar excesso de alfa sem expor o risco beta do mercado: Arbitragem Estatística de Hedge Neutro Novo

Se você tem um apetite de risco maior, prefere lucros e perdas de curto prazo e tem necessidade de negociação de curto prazo, você pode verificar outra estratégia estável de alta frequência com um retorno mensal de 3%-50% e sem risco de liquidação: Grade de criação de mercado de hedge de alta frequência Nova

✱ Informações de contato (bem-vindo para discutir e aprender juntos)

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