Как рассчитать максимальную капиталоемкость количественной стратегии с использованием результатов ее бэктестинга, волатильности и других данных?

Избранный.

• Ответы на вопросы:

Ответ: Максимальный объем капитала в стратегии не имеет прямой связи с данными о возврате, колебаниях и т. д. количественной стратегии. Как определить максимальный объем капитала в стратегии - это вопрос парадоксального применения.

При рассмотрении максимального объема капитала в стратегии могут быть учтены следующие факторы: 1) логика самой стратегии, 2) частота торгов в стратегии, 3) суммарный суточный оборот и общий объем позиций в разновидности стратегии, 4) мгновенный объем размещения в разновидности стратегии, 5) предпочтения риска в отношении капитала, 6) объем капитала в стратегии того же типа на рынке и т. д.

Сегодня ничего не написано.

Полноценная стратегия торговли может быть разделена на три этапа:

1 Склад вход

2 владение

3-е очко

1, 3. Чем дольше эти два процесса и чем больше общий объем торгов, тем меньше затрат на стратегию и тем больше объем торгов.

Поэтому высокочастотная торговая емкость < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < < <

В этом процессе появляются прибыли и убытки на счетах из-за колебаний цен. Это приводит ко второму общему фактору, рисковой предпочтению капитала. Как правило, чем больше капитал, тем выше степень отвращения к риску.

Таким образом, потенциал стратегии фьючерсной тенденции < потенциал стратегии арбитража между фьючерсными разновидностями < стратегию альфа-акций

Но объем сделок имеет большое значение при определении лимита на средства, поэтому, хотя риск арбитражной стратегии между фьючерсными вариантами ниже, чем у стратегии чисто акций, объем средств в стратегии чисто акций больше.

Типы стратегий, используемых на рынке, и их объемы:

Высокочастотные транзакции 1 млн. тонн 10 млн. тонн

Фьючерсная стратегия трендов 1 млн. тонн десятки миллионов

Стратегия арбитража между различными видами фьючерсов на 100 млн. тонн

Стратегия чистых акций Десятки триллионов, десятки миллиардов

Альфа-акции, десятки миллионов, миллиарды

• Ответ на вопрос: “Как вы относитесь к тому, что я буду писать в будущем?”

Я просто подготовил и перефразировал то, что я узнал.

Логика + данные: для оценки потенциала стратегии требуется логика и данные. Логическая точка зрения заключается в том, чтобы посмотреть на тип стратегии, например, стратегия количественного портфеля акций, основанная на многофакторной модели, обычно имеет большой объем, по крайней мере, 5 миллиардов юаней; а стратегия высокой частоты торговли фьючерсными акциями обычно имеет объем в десятки миллионов, а при увеличении капитала доходность начинает снижаться.

Почему у стратегии есть емкость: ударные издержки обычно растут нелинейным образом с увеличением размера капитала, а стратегическая прибыль растет линейным образом с увеличением размера капитала, поэтому, когда капитал достаточно велик, ударные издержки обязательно съедают всю прибыль, поэтому у стратегии есть емкость.

• Ответ на вопрос: “Как вы относитесь к тому, что я не могу выразить свое мнение?”

  1. Во-первых, нужно решить вопрос о достоверности данных, полученных в результате вашего опроса. Многие данные являются сверхсходными, и в результате вы обманываете себя. Рекомендуется использовать внеобразные данные, или же использовать реальные данные.

Вопрос о финансовой емкости, как правило, является проблемой ликвидности и ударных затрат, пожалуйста, прочитайте данные, чтобы оценить, сколько дополнительных средств будет увеличивать стоимость сделки, когда увеличение затрат, как вы думаете, является предельным, то есть максимальная финансовая емкость. Как правило, нужно оставить больше свободы, потому что в будущем неопределенности слишком много.

В конце концов, как бы вы ни рассчитывали, проверьте это на реальном диске, анализируйте данные на реальном диске.

• Ответ на вопрос: “Как вы относитесь к тому, что я не могу выразить свое мнение?”

Капитальный объем стратегии не должен быть получен путем вывода, это зависит от логики вашей стратегии. Как узнать свой объем путем вывода?

• Ответы пользователей:

Посмотрите на объем торгов в момент совершения сделки, например, если вы торгуете 10 000 акций в 12:0:0:0 и торгуете более 100 000 акций в то же время на рынке, можно считать, что вы не влияете на рынок. Это отношение можно определить самостоятельно.

• Ответ на этот вопрос (на 1 голос)

Я хочу, чтобы вы высказали свое мнение.

1. Область рынка, на которую применяется стратегия, объем / размер сделки, точность исторических данных, тип стратегии, способ подачи заявки и другие факторы, влияющие на объем средств.

2. История тестирования стратегии должна учитывать вероятность скольжения на твердом диске или вероятность сдачи в одну сторону, иначе результаты тестирования могут быть несколько обманчивыми.

3., В начале работы, опыт показал мне, что приблизительный объем средств в стратегии. Через несколько лет, через сравнение с реальным и тестом, сформировали свои критерии суждения.

• Ответы пользователей:

Несколько ответов вышестоящих лиц в основном согласны с тем, что финансовая емкость стратегии не зависит от отсчета доходов, а в основном от стратегических идей: например, хеджирование или одностороннее, краткосрочное или долгосрочное, трендовое или краткосрочное колебание и т. Д.

• Ответы на вопросы:

Спасибо за приглашение. Я редко бываю на высшем уровне, не увидев вашего приглашения. Ответы преподавателей наверху были замечательными, и по сути, охватывали все мои знания в этой области.

1. Ваш вопрос - это максимальный объем капитала для вычисления стратегии, в первую очередь, измерение угла данных, это соответствующие данные, или реальные данные. Вы можете обратиться к историческим событиям, рынку, масштабы и т.д.

2. Логическая точка зрения - это модель затрат, которую вы создаете, односторонняя или хеджируемая, краткосрочная или долгосрочная и т. д. Вы можете создать модель сделки самостоятельно.

• Ответ на вопрос: “Как вы относитесь к тому, что я буду писать книгу?”

Если вы не знаете, что это такое, скажите, как мы себя чувствуем, когда делаем количественную оценку.

На самом деле, объем капитала в количественной стратегии имеет некоторую связь с количеством акций в стратегии. Если стратегия слишком концентрирована, то в случае увеличения объема капитала ударные издержки будут значительными; если стратегия немного распределена, можно эффективно снизить ударные издержки на каждую акцию, что повысит доход.

Разумеется, слишком распределенная стратегия, а доходность - это большая проблема.

В целом, разумное количество акций является необходимым условием количественной стратегии.

• Ответ от Лилиан Сонг (0 голосов)

В основном, это два аспекта.

Первое - это объем, который, если он находится в пределах ¹⁄₁₀, обычно считается не влияющим на рынок. Конечно, эта цифра основана на опыте.

Во-вторых, оценить стоимость проскальзывания на основе данных о тике.

Затем включите его в свой тест. Но в общем случае, более простым способом можно спроектировать функцию суммы капитала и проскальзывания, чтобы облегчить разработку метода обратного тестирования.

• Ответ на этот вопрос от @huajosu (с 0 голосов)

Я работаю с количеством акций, и обычно это очень просто, это гарантирует, что большинство акций не превысит 10% от объема торгов в тот же день при размещении портфеля.

Смотреть онлайн