Посмотрите, что я написал на эту тему в блоге, и вы увидите, что это полезно, так что отрежьте его, добавьте текст и бросьте его. Давайте обсудим.

Do HFT and algorithmic trading firms actually pursue complex mathematical strategies or just simple stuff like technical analysis?

Перевод: Действительно ли компании, занимающиеся высокочастотной и алгоритмической торговлей, используют сложные математические стратегии или ограничиваются простым техническим анализом? (изменять)

- Оригинальный адрес -

Отвечает: Joseph Wang, экс-вице-президент Quant - инвестиционного банка Гонконга

Generally, the algorithms that HFT firms are pretty simple. However, there are two catches

• Обычно алгоритмы компаний, занимающихся высокочастотным трейдингом, являются простыми и гибкими, однако есть два места, где это примечательно.

1. the important thing is usually not the mathematical complexity but speed. “buy low/sell high” is the algorithm. Simple, except that you want to receive the data, do the calculation and send the order in 10 milliseconds.

• Обычно важнее не математическая сложность, а скорость. Низкий торгово-торговый уровень - это правило расчета, проще говоря, кроме того, что вы хотите получить данные, время, затрачиваемое на обработку расчета и отправку заказа, составляет менее 10 миллисекунд.

1. a lot of the relatively complex mathematics has to do with backtesting. OK. “buy low/sell high” simple. Now run that algorithm over a stock over the last five years so you see how much money you make. Not so simple, but still not too hard. OK, now run that algorithm over all of the stocks in the NYSE so that you can see which stocks that algo works on. OK, now come up with a statistical argument to see that you aren’t really just seeing patterns that aren’t there.

• Теперь, за последние 5 лет, запустить этот алгоритм на одной акции, так что вы можете видеть, сколько денег вы заработали в результате. Это не так просто, но все еще не так сложно.

So it’s simple, but complex at the same time.

• Так что это просто, но в то же время сложно.

The other thing is that “technical analysis” is to “algo trading” what “astrology” is to “astronomy.” The thing that makes algo traders professionals is “backtesting.” A professional algo trader will test their algorithm against old data to see how much their algo would have made, and they use hard numbers to see whether or not they are seeing patterns that aren’t there. Also every professional algo trader I’ve met understand the market microstructure to insane detail so when there is a strategy that works, they can tell you why it works.

• Кроме того, от технического анализа к алгоритмическому трейдингу, как от астрономии к астрономии. Есть еще одна вещь, которая делает алгоритмических трейдеров более профессиональными - это обратная торговля. Профессиональный алгоритмический трейдер будет тестировать свои алгоритмические программы на старых данных, чтобы увидеть, сколько денег он заработает, и они используют точные цифры, чтобы показать, что существует модель поиска.

People that call themselves “technical analysts” are just like people that read horoscopes in the newspapers. They don’t check to see if they made money in the past, and they also don’t think about why “it works.”

• Люди всегда называют себя “технологическими аналитиками”, как если бы они читали в газете карту зодиака, не проверяя, зарабатывали ли они в прошлом, и, кроме того, не задумываясь о том, почему они так работают.

Я не знаю, как это сделать, но я хочу, чтобы вы знали, что это не так.