Интересная инвестиционная математика!

• ### 1. О доходности

Если у вас есть 1 миллион, и вы получаете 100% прибыли, а затем 2 миллиона, а затем 50% убытков, то вы снова получаете 1 миллион, и очевидно, что 50% убытков гораздо легче, чем 100% прибыли.

• ### 2. О взлетах и падениях

Если у вас есть 1 миллион, а в первый день после приостановки актива достигает 1,1 миллиона, а на следующий день он падает, то остается 999 тысяч; наоборот, в первый день он падает, а на следующий день остается 999 тысяч;

• ### 3. Волатильность

Если у вас есть 1 миллион, в первый год вы получите прибыль 40%, в следующем - 20%, в третьем - 40%, в четвертом - 20%, в пятом - 40%, в шестом - 20%, остаток активов составляет 14050000 юаней, а 6-летняя годовая доходность составляет всего 5.83%, даже ниже, чем 5-летняя процентная ставка по облигациям.

• ### 4. О 1% в день

Если у вас есть 1 миллион, и вам не нужно каждый день держать его на столе, вам нужно всего 1% для того, чтобы уйти, то, рассчитывая на 250 торговых дней в году, в течение года ваш актив может достичь 12032000 долларов, а через два года вы сможете иметь 145 миллионов долларов.

• ### 5. О 200% в год

Если у вас есть 1 миллион долларов с 200-процентной доходностью в течение пяти лет, то через пять лет у вас будет 243 миллиона долларов личных активов, и очевидно, что такая высокая доходность будет трудно устойчивой.

• ### 6. О десятилетии в 10 раз

Если у вас есть 1 миллион и вы хотите достичь 10 миллионов, 100 миллионов или 1 миллиарда в течение 10 лет, то вам нужно получить годовую доходность в размере 25,89%.

• ### 7. О пополнении

Если вы купили акцию за 10 долларов, а сейчас она подешевела до 5 долларов, то стоимость ее может снизиться до 6,67 долларов, а не до 7,50 долларов, как вы думаете.

• ### 8. О стоимости владения

Если у вас есть 1 миллион долларов, инвестировать в какую-то акцию и получить 10% прибыли, когда вы принимаете решение продать, вы можете попытаться сохранить акции с рыночной стоимостью 100 000 долларов, тогда ваша стоимость владения снизится до нуля, и вы сможете долго держать их без стресса. Если вы чрезвычайно оптимистичны в отношении развития компании, вы можете сохранить 200 000 рыночной стоимости акций, и вы обнаружите, что ваша прибыль увеличилась с 10% до 100%. Не удивляйтесь, потому что в это время, если акция упадет более чем на 50%, вы все равно можете потерять;

• ### 9. О портфеле активов

Если у вас есть 1 миллион, вы можете инвестировать 800 000 в безрисковый актив А и 200 000 в рисковый актив Б, тогда ваш самый худший доход за весь год может быть нулевым, а лучший доход может быть 12%, это и есть кривая, применяемая к технике CPPI в страховых фондах;

• ### 10. О том, как сделать пустоту

Если у вас есть миллион долларов и вы продаете акции, то максимальная доходность, которую вы можете получить, составляет 100 процентов, при условии, что вы продаете акции, которые упали, а прибыль от продажи больше не имеет предела, поэтому не делайте постоянного дефолта, если вы не верите, что человеческое общество будет двигаться вперед;

• ### 11. О выигрыше в казино

Анализ данных 1000 казино в Макао показал, что вероятность выигрыша составляет 53% и 47%, при этом люди, которые выигрывают деньги, выигрывают в среднем 34%, а те, кто теряют деньги, теряют в среднем 72%, казино не должны делать ставки, чтобы выиграть, гарантируя справедливость и зависимость от человеческих слабостей.

• ### 12. О будущем денег

Если вы дадите вашему ребенку 10 000 долларов в банке с 5%-ной ставкой, то через 200 лет это будет 1315 000 долларов, и если темпы роста эмиссии денег в стране сохранятся на уровне более 10% (сейчас в Китае остается 107 триллионов долларов, ежегодный прирост составляет 14%), то через 100 лет общий объем китайской валюты превысит 1 474 525 триллионов долларов, а количество депозитов на душу населения превысит 737 миллионов долларов (без учета недвижимости, коллекций ценных бумаг и различных активов). Если выпуск валютной системы будет происходить с такой скоростью, то это будет лишь вопросом времени.

综上所述，在生命过程中成功的投资要具备三个条件：一是防范风险，保住本金；二是降低波动率，稳健收益；三是长期投资，复利增长。

关于成功投资的四个建议：一是适度资产组合；二是不要轻易尝试做空；三是努力克服人性的恐惧和贪婪；四是危机的更值得把握。