Например, на рынке иностранных валют.
Из всех высокочастотных сделок наибольшую долю занимают валютные обмены и краткосрочные валюты. Высокая ликвидность и низкие расходы на обработку валюты позволяют использовать высокочастотные стратегии с высокой ставкой обмена и очень короткими держателями. Необходимо упомянуть треугольную арбитражу как одну из самых первобытных стратегий высокочастотного сделок.
Так называемый треугольный сдвиг - это метод сдвига, в котором вводятся три валюты. Он использует временное отклонение трех валют от разумных кросс-курсов для получения сдвига. Теоретически, если у нас есть платформы с низкой задержкой (low latency) и мы можем получить более низкий спред, то у нас есть возможность получить безрисковую сдвиг.
Начнем с простого примера: для простого понимания, мы здесь не рассматриваем расстояние между продажей и продажей (bid-ask spread) и ситуации, когда предложения не могут быть согласованы.
Ответ да. Вот наши шаги:
Мы обнаружили, что реальный кросс-конвертный курс не равен синтетическому кросс-конвертному курсу, где есть возможности для использования.
Синтетический кросс-курс и его отклонение от цены Поскольку большинство валютных пар базируются на долларах (например, GBP/USD, EUR/USD), мы называем валютные пары, не базирующиеся на долларах, кросс-форекс-парами (например, GBP/EUR, GBP/EUR). Однако, из-за низкой ликвидности и рыночных потрясений многие институциональные инвесторы не могут напрямую покупать большие количества кросс-форекс-паров, поэтому они используют синтетический метод: GBP/EUR = GBP/USD * USD/EUR
Поскольку GBP/USD и USD/EUR имеют большую ликвидность, они легко получают позиционную конфигурацию на GBP/EUR с помощью этой синтетической формулы. Поскольку высокая ликвидность рынка валют позволяет рынку действовать в течение большей части времени, синтетическая цена должна быть равна рыночной цене. Тем не менее, рынок иногда находится в кратковременном дисбалансе, что приводит к отклонениям между рыночной ценой и синтетической ценой кросс-валютной пары.
Эта стратегия использует рыночные цены на кросс-форекс-пары в сравнении с их синтетическими ценами для получения прибыли.
В практическом применении эта стратегия имеет строгие требования к оборудованию и скорости торговли. В связи с электронизацией и автоматизацией торговли, длительное существование ценовых различий на различных рынках становится почти невозможным, поэтому отклонения цен существуют только в течение очень короткого периода времени. Таким образом, это требует от трейдеров возможности получить очень низкие задержки и сборы за торговлю.
Перевод с сайта WeChat
ФмнуроПоздравляю!