Влияние на торговлю

• ### 1. Прибыль не равняется прибыли, а именно - это основа стабильной прибыли

Возможно, некоторые инвесторы считают, что прибыль неизбежна при наличии позитивных ожиданий от прибыли.

Давайте рассмотрим простой пример:

В первый год мы получили прибыль в 60%, а в следующий год - убыток в 40%.

Арифметическая средняя прибыль E = ((0.6-0.4) / 2 = 0.1 = 10%

В среднегеометрическом исчислении рг =[(1+0.6)×(1-0.4)]0.5-1=0.96 0.5-1=0.98-1=-2%

За два года суммарный убыток от инвестиций составил 4%. Средний убыток в год составил 2%.

Почему просто математические ожидания, основанные на модели прибыли, должны были быть прибыльными, а в результате стали убыточными?

По нашим вычислениям можно увидеть, что доход от инвестирования зависит от среднегеометрического, а не от среднеарифметического дохода. Причиной этого является то, что инвесторы вкладывают все свои деньги по умолчанию.

• ### 2) Относительно безопасны ли акции по сравнению с фьючерсами?

Многие инвесторы считают, что фьючерсы более рискованны, чем акции, и боятся, что они станут оранжевыми, как тигры. Это связано с тем, что фьючерсы используют систему гарантий, в которой средний процент гарантий составляет всего около 10%, то есть, в случае с биржей с рыночной стоимостью в 1 миллион долларов инвестору требуется всего 100 000 долларов для покупки и продажи.

Эти инвесторы считают, что акции относительно безопасны, считают, что худший исход от продажи акций, но продажа акций приводит акционеров в замешательство, поэтому акции бесстрашно работают на полную ставку. В 2015 году крупный рынок акций достиг много смелых и смелых инвесторов.

Однако в июле 2015 года началось падение фондового рынка, цепная ликвидация счетов с балансом финансирования, что привело к большому краху фондового рынка, когда тысячи акций упали и остановились. Это было ужасно.

Теперь давайте вернемся назад и посмотрим, действительно ли акции менее рискованны и безопаснее, чем фьючерсы?

• 2.1 Акции колеблются больше, чем фьючерсы Если сравнить фьючерсы с акциями, то видно, что они колеблются больше, чем фьючерсы. Фьючерсы имеют наибольшую волатильность - RU, однако в сравнении с любой акцией - это маленький волшебник, а не большой волшебник.

  

• 2.2 Торговля акциями тоже требует контроля над ливером Давайте рассмотрим, как следует контролировать ливеринг для тех же финансовых счетов, которые торгуют акциями и фьючерсами с теми же целями управления рисками.

  

• 3. В основе управления средствами счета лежит выбор либерализации

Поскольку рычаг так важен, мы сделали следующий вывод о влиянии размера рычага на прибыль и убыток аккаунта:

С этой точки зрения, использование леверинга в фьючерсных сделках является чрезвычайно важным фактором, определяющим прибыль и убыток. Если инвесторы не используют леверинг правильно, их долгосрочная прибыль очень мала.

• ### Миф о высокой доходности

В этом рынке всегда есть звезды, и результаты в несколько десятков раз больше, чем в прошлом году. Как инвесторы, осознающие риски, эти мифы могут помешать вам контролировать уровень вашего либерального влияния.

• 4.1 Высокий уровень леверинга отдельных счетов не обязательно означает высокий уровень леверинга всех активов Если инвестор A использует полный рычаг для какого-то одного миллиона фьючерсных торговых счетов, то его леверинг достигает примерно 10 раз. По оценкам отдельных счетов, это очень опасно. Но если общий размер рискованных активов инвестора A составляет 100 миллионов, то фактически полный рычаг этого фьючерсного торгового счета для общих рискованных активов инвестора A имеет только около 0,1 леверинга, что не является высоким леверингом.

• 4.2 Недостаточная прибыль от высокого уровня леведера Мифы об использовании высокого или даже полного рыночного уровня для получения прибыли часто не поддаются поддержанию. Не существует торговой системы со стопроцентной выигрышной вероятностью, поэтому все торговые системы подчиняются ветровому управлению с использованием ливеринга.

• 4.3 Высокий уровень леверинга на валютных рынках является опасным оружием для инвесторов Черная платформа на валютном рынке дает инвесторам 400-кратный ливер, что не является инструментом для инвесторов. Для большинства инвесторов минимальная торговая единица может быть очень высокой, не говоря уже о том, что инвесторы, которые не осознают риск, могут быть полными. Высокий ливер - это всего лишь средство для ускорения отмывания средств инвесторов.

Это был меч с двумя лезвиями.

Снимок с сайта Pioneer Financial Network