Краткий анализ того, как частичная ликвидация влияет на среднюю цену активов

Недавно при написании стратегии, тестировании стратегии была обнаружена проблема, о которой раньше не обращали внимания, то есть влияние на среднюю стоимость позиции после открытия позиции, частичного уменьшения позиции и пополнения позиции. Поскольку средняя стоимость позиции является относительно важной для расчета убытков и убытков по позиции, средняя стоимость позиции, если она рассчитывается неправильно, вычисляется на основании этих данных.

• #### В наличии:

Почему после продажи половины акций средняя стоимость акций выросла?

Качественные ответы из сети

Средняя стоимость держания = (выход - приток) ÷ остаток акций Если цена продажи ниже средней цены первоначальной позиции или цена покупки выше средней цены первоначальной позиции, средняя цена позиции повышается. Если цена продажи превышает среднюю цену первоначальной позиции или цена покупки ниже средней цены первоначальной позиции, средняя цена позиции снижается.

• Например: Покупка по рыночной цене 10, доля 1000, просрочка 50, отток капитала 10050, средняя цена задержания 10.05 Если продать по рыночной цене 8, продать долю 500, платить комиссионные 25 и получить 3975 Средняя цена за хранение = ((10050-3975) ÷ ((1000-500) = 12.15. Средняя цена за хранение повысилась Если продать по рыночной цене 12, продать долю 500, комиссионные 25, приток средств 5975 Средняя цена за хранение = ((10050-5975) ÷ ((1000-500) = 8.15. Средняя цена за хранение снижена Если вы снова покупаете по рыночной цене 8, покупаете долю 500, платите плату 25, вытекает 4025, Средняя цена задержания = ((10050+4025) ÷ ((1000+500) = 9.38. Средняя цена задержания снижена Если вы снова покупаете по рыночной цене 12, покупаете долю 500, платите плату 25 и деньги поступают в 6025, Средняя цена за хранение = ((10050+6025) ÷ ((1000+500) = 10.72. Средняя цена за хранение повысилась

• Понимание: Проще говоря, если часть позиции была ликвидирована, то средняя стоимость оставшихся позиций была снижена. Если часть убыточных позиций является убыточной (удельная цена), то оставшаяся средняя цена задержки поднимается. (Убыток распределяется по средней цене задержки)

• Формула расчета:

  持仓均价 =（资金累计流出 - 资金累计流入） ÷ 剩余股份

  Проще говоря, это то, сколько денег было потрачено в общей сложности, минус количество оставшихся знаков = средняя цена за хранение.

  То есть, если по средней стоимости, которую мы сейчас рассчитываем, мы продадим все, а затем сосчитаем убытки, полученные от закрытия и открытия позиций, то в целом мы получим неплохие доходы.

• Обычно в стратегии такой алгоритм может не понадобиться, потому что средняя цена держания позиции в это время является средней ценой, которая в целом не приносит убытков. Если мы будем обращать внимание только на убытки от оставшихся позиций после частичного устранения позиций, то как мы должны рассчитать?

Один из алгоритмов заключается в том, что равновесие не делает никакой обработки, будь то полностью или частично равновесие. Только сколько удерживается предметов, которые фиксируются. Если после частичного равновесия добавляется положение, то так рассчитывается

（开仓时的均价 * 上次部分平仓后标的剩余量 + 本次加仓的均价 * 本次加仓的标的量）/ （当前持有标的物总量） = 剩余持仓均价

Таким образом, мы можем отбросить убытки, полученные в результате расторжения сделки в прошлый раз, и рассматривать убытки, полученные в результате убытков, полученных в результате нынешней сделки.