1. Принцип Фьючерсный арбитраж - это арбитраж между фьючерсами и наличными товарами, который, как и следует из названия, основан на ценовой разнице между фьючерсами и наличными товарами. Из-за природы самого фьючерсного контракта, его цена обязательно будет такой же, как и цена наличного товара, не позднее дня поставки. Таким образом, когда между фьючерсным контрактом и наличным товаром существует разница в цене, можно осуществлять безрисковый арбитраж. Тип 2. Простой пример: сейчас цена наличных товаров составляет 10 юаней, контракт на 50% выше, чем наличные товары, - 15 юаней. Итак, мы покупаем 1 наличный товар в данный момент, и делаем один фьючерс. В общей сложности вкладываем 10 юаней. Конечно, в конечном итоге цена может быть выше текущей или ниже текущей.

Цена наличного товара составляет 10 юаней, контракт на 50% выше, чем наличный товар, 15 юаней. Таким образом, мы покупаем 1 наличный товар в данный момент и освобождаем один фьючерсный. В общей сложности вкладываем 10 юаней основных средств.

Цена наличного товара составляет 10 юаней, контракт на 50% выше, чем наличный товар, 15 юаней. Итак, мы покупаем 1 наличный товар в данный момент, и делаем свободным один фьючерс.

Если присмотреться, то можно увидеть, что конечная прибыль в трех случаях составляет 5 юаней. Прибыль стабильна и полностью не зависит от изменения цены. 3. Источник дохода На самом деле, прибыль от фьючерсового арбитража зависит только от разницы в цене покупки и разницы в цене продажи и не имеет отношения к изменению цены. Например, в приведенном выше примере разница в цене открытия позиции составляет 5 юаней, разница в цене закрытия позиции составляет 0 юаней, тогда конечная прибыль 5-0 = 5 юаней Разница в цене, деленная на цену наличного товара, есть разница в цене: ⁵⁄₁₀ = 50% Обычно мы используем разницу в цене, чтобы измерить, стоит ли инвестировать в портфель, когда разница в цене может покрыть комиссионные, когда портфель стабилен. Разница в цене = (контрактная цена - цена наличного товара) / цена контракта Вот пример из реального мира:

В этой волне падения, разрыв в ценах BTC упал с высокого уровня 11 мая на 1,84%, до низкого уровня 12 мая на 4,12%. Это означает, что если вы поймаете эту волну, вы получите около 6% низкого риска.

1. Подведение итогов Подводя итог, можно сказать, что срочный арбитраж можно сформулировать следующими словами: Покупайте за низкую цену и продавайте за высокую.
   1. Разница в размерах увеличивает открытие позиции, уменьшает разрыв в размерах. Чем больше абсолютная величина разрыва, тем больше прибыль. Третье, прибыль не связана с колебаниями цен, низкий риск, стабильная прибыль

Здесь речь идет о покупке по низкой цене и продаже по высокой цене, а не о покупке наличных и продаже контрактов. Это связано с тем, что валютный мир долгое время был многосторонним рынком, где цены контрактов были выше, чем цены наличных денег, и мы называем контракты, которые были выше, чем цены наличных денег, возможностями для позитивного арбитража. Когда рынок падает, цены контрактов ниже, чем цены наличных товаров, мы продаем высокоценные наличные товары и покупаем контракты по низкой цене. В общем, не забывайте покупать по низкой цене и продавать по высокой. Разумеется, есть и недостатки арбитража на текущий момент, прибыль не высока без одностороннего заключения контракта, а сборы более сложны, чем односторонние проблемы. Возможность арбитража требует сравнения фьючерсов и контрактов, и ее трудно понять невооруженным глазом. В настоящее время мы пережили волну падения, и мы имеем небольшую разницу в цене, которая идет к арбитражу.