На рынке криптовалют данные всегда являются важной основой для принятия торговых решений. Как извлечь пользу из сложных данных и найти ценную информацию для оптимизации торговых стратегий — всегда было актуальной темой на рынке. С этой целью OKX специально запланировала рубрику «Insight Data» и сотрудничала с основными платформами данных, такими как AICoin и Coinglass, а также соответствующими учреждениями, чтобы начать с общих потребностей пользователей, надеясь изучить более систематическую методологию данных для справки и изучения рынка.

В этом выпуске «Insight Data» команда OKX Strategy Team и агентство Inventor Quantitative (FMZ) подробно изучили концепцию количественной торговли и провели подробное обсуждение того, как обычные люди могут начать заниматься количественной торговлей. Надеюсь, это поможет.

Стратегическая команда OKX：Стратегическая команда OKX состоит из группы опытных профессионалов, занимающихся продвижением инноваций в области глобальных стратегий цифровых активов. Команда объединяет экспертов в различных областях, таких как анализ рынка, управление рисками и финансовая инженерия. Благодаря своим глубоким профессиональным знаниям и богатому деловому опыту они оказывают надежную поддержку стратегическому развитию OKX.

Количественная группа FMZ：Inventor Quant — компания, специализирующаяся на предоставлении профессиональных решений для пользователей количественной торговли криптовалютами. Inventor Quant не только предоставляет пользователям полный спектр функций количественной торговли, таких как написание стратегий и бэктестинг, механизмы количественной торговли, сервисы алгоритмической торговли и инструменты анализа данных, но и имеет активное сообщество разработчиков, где пользователи могут общаться и делиться опытом.

1. Что такое количественная торговля?

Стратегическая команда OKX: Количественная торговля по сути является способом автоматического выполнения торговых стратегий посредством программ, использующих математические модели и статистические методы. В отличие от ручной торговли, которая основана на личном принятии решений, количественная торговля опирается на исторические данные, алгоритмы и технические индикаторы для анализа рынка, поиска торговых возможностей и автоматической торговли. Стратегический робот OKX предоставляет мощные и гибкие автоматизированные торговые инструменты, поддерживает несколько стратегий (таких как сетка, стратегия Мартингейла и т. д.), а также может выполнять бэктестинг стратегий и имитацию торговли, чтобы помочь пользователям найти наиболее подходящие инструменты в различных рыночных условиях.

Количественная группа FMZ: Количественную торговлю также называют программируемой торговлей, и по сути в ней нет ничего загадочного. Когда пользователи работают на веб-сайте или в программном обеспечении биржи, будь то получение рыночной информации, проверка счетов, размещение заказов и т. д., они подключаются к серверу биржи через соответствующий API, чтобы сервер мог вернуть данные, необходимые пользователю. API можно в общих чертах понимать как доступ к определенной сетевой ссылке для получения ответной информации, например, открытие https://www.okx.com/api/v5/public/funding-rate?instId=BTC-USDT-SWAP в браузере. Вы получите:

{“code”:“0”,“data”:[{“fundingRate”:“0.0001510608984383”,“fundingTime”:“1717401600000”,“instId”:“BTC-USDT-SWAP”,“instType”:“SWAP”,“maxFun

“fundingRate”:“0.0001510608984383” — текущая ставка финансирования бессрочного контракта BTC-USDT. Измените instId=BTC-USDT-SWAP в ссылке на другие валюты, чтобы получить соответствующую информацию о ставке финансирования. Аналогично, нам нужно только получить доступ к соответствующей ссылке API и заполнить соответствующие параметры, чтобы по сути завершить операции, которые мы выполняем на веб-сайте или в приложении. Если все эти процессы контролируются программой для достижения наших заранее поставленных целей (торговли или иных), то это также количественная торговля.

Короче говоря, все решения по получению информации и размещению заказов изначально принимались нашим мозгом. Теперь весь этот процесс или его часть можно передать на выполнение программе.

2. Для какого типа пользователей он подходит?

Стратегическая команда OKX：Возьмем в качестве примера OKX, наши количественные торговые инструменты подходят для пользователей с разным опытом/предпочтениями. Как новички, так и продвинутые пользователи могут быстро начать работу со стратегиями. • Для начинающих пользователей (трейдеров с небольшим или нулевым опытом количественной торговли) в настоящее время мы предлагаем:

1. Простой в использовании интерфейс и предустановленные стратегии. Вы можете выбрать предустановленные стратегии платформы, такие как стратегия сетки, стратегия фиксированных инвестиций и т. д. Эти стратегии обычно не требуют сложных настроек и глубоких знаний рынка. Пользователям нужно только выбрать и настроить небольшое количество параметров. Начните без программирования или глубоких технических знаний.
2. Моделируйте торговлю и проводите бэктестинг, чтобы оценить потенциальную эффективность стратегий при различных настройках параметров и снизить риски в реальной торговле. Эти функции помогают пользователям получить опыт, прежде чем фактически вкладывать деньги.
3. Для продвинутых пользователей (трейдеров с определенным опытом количественной торговли или техническими возможностями) стратегические роботы Ouyi также имеют высоконастраиваемые стратегии, такие как стратегии сетки и Мартингейла, которые предоставляют множество расширенных параметров, или могут выполнять сигнальную стратегию Trading View PineScript, подходящую для пользователей с возможностями программирования и анализа данных.

Количественная группа FMZ：Мы часто контактируем со следующими четырьмя типами пользователей:

• Профессиональный трейдер. Для профессионального трейдера торговля — это основа жизни, и он должен освоить все передовые инструменты, чтобы помочь себе. Поэтому количественная торговля для них почти обязательна. Профессиональные трейдеры часто имеют зрелые и прибыльные стратегии. Программируя свои стратегии, их можно применять к большему количеству бирж и торговых продуктов, умножая эффективность торговли.
• Энтузиаст программирования. Для индивидуальных трейдеров с опытом программирования инструменты количественной торговли предоставляют прекрасную возможность объединить навыки программирования с рынком цифровых валют. Они могут настраивать торговые стратегии, разрабатывать торговые инструменты в соответствии со своими потребностями и оптимизировать результаты стратегии с помощью бэктестинга. Это экономит много времени на обучение на начальном этапе.
• Трейдерам, которым нужна эффективная стратегия. У некоторых трейдеров еще может не быть стабильной торговой стратегии, и количественные торговые инструменты также могут им помочь. Эти инструменты обычно включают библиотеки стратегий и рынки стратегий, где трейдеры могут тестировать другие стратегии с открытым исходным кодом и находить подходящие им стратегии с помощью анализа данных и методов оптимизации бэктестинга.
• Обычный трейдер, способный к обучению. Даже обычные трейдеры без опыта программирования могут воспользоваться возможностями автоматизации, предоставляемыми инструментами количественной торговли. Используя готовые количественные торговые платформы, такие как FMZ Quant, они могут легко настраивать торговые стратегии и использовать функцию бэктестинга для оценки эффективности стратегий, тем самым повышая эффективность торговли и сокращая человеческие ошибки в реальных операциях.

3. Каковы преимущества и недостатки по сравнению с ручной торговлей?

Стратегическая команда OKX: Преимущество количественной торговли в том, что она более систематична и объективна. Она выполняет транзакции по заранее заданным алгоритмам и правилам, избегая вмешательства эмоций в принятие решений. Эффективность торговли также очень высока. Он может обрабатывать большие объемы данных и проводить высокочастотную торговлю, используя рыночные возможности ²⁴⁄₇. Пользователи также могут тестировать и оптимизировать стратегии с помощью исторических данных для повышения надежности и тестируемости стратегий.

Но количественная торговля не идеальна. Прежде всего, он имеет определенную степень сложности, и некоторые продвинутые стратегии требуют профессиональных статистических и финансовых знаний, а порог относительно высок. Во-вторых, количественная торговля может слишком полагаться на исторические данные для оптимизации параметров стратегии, в то время как фактические показатели рынка могут не соответствовать ожидаемым. Поскольку рыночные цены движутся в соответствии с гипотезой случайного блуждания, прошлые результаты не обязательно указывают на потенциальную прибыль в будущем, что известно как переобучение стратегии. Наконец, эффективность количественных торговых стратегий может колебаться в зависимости от различных рыночных условий и требует постоянной корректировки и оптимизации для адаптации к изменениям рынка.

Количественная группа FMZ: На самом деле ручная торговля и количественная торговля не противоречат друг другу. Хороший количественный трейдер часто является также квалифицированным ручным трейдером. Эти два метода торговли могут дополнять друг друга и приносить большие преимущества при совместном использовании. Хорошие количественные трейдеры должны иметь глубокое понимание рынка. Рынок сложен и изменчив. Хотя количественная торговля опирается на данные и алгоритмы, в основе этих данных и алгоритмов по-прежнему лежит глубокое понимание рынка. Только понимая механизмы работы рынка, факторы влияния и взаимосвязь между различными активами, количественные трейдеры могут разрабатывать эффективные торговые стратегии. Поэтому трейдеры, торгующие по объемному коэффициенту, должны обладать солидными знаниями рынка, которые обычно приобретаются в ходе ручной торговли.

По нашему опыту, есть три преимущества:

1. Автоматизируйте выполнение политик и избегайте ручного вмешательства. Иногда сама стратегия прибыльна, но постоянное вмешательство человека приводит к убыткам. Алгоритмическая торговля может автоматически выполнять предустановленные торговые стратегии без вмешательства человека. Это означает, что трейдеры могут устанавливать условия покупки и продажи, а программа автоматически будет совершать сделки при выполнении этих условий, что позволяет избежать эмоциональных колебаний и человеческих ошибок. Программа работает круглосуточно и без перерывов, что устраняет необходимость следить за рынком в течение длительных периодов времени.
2. Он может удовлетворить потребности транзакций, требующих малой задержки, высокой частоты и сложных вычислений. Ручная торговля ограничена человеческой реакцией и скоростью вычислений, что далеко не сопоставимо с выполнением программы. Эти требования может удовлетворить только количественная торговля.
3. Количественная торговля может использовать исторические данные для бэктестинга и оптимизации торговых стратегий. Оцените эффективность стратегии, смоделировав ее эффективность на прошлых рынках. Этот метод может помочь трейдерам оптимизировать свои стратегии перед реальной торговлей и повысить вероятность получения прибыли. Многие трейдеры, торгующие вручную, торгуют, основываясь на своих ощущениях, тратя много времени и денег на пробы и ошибки в реальной торговле. Фактически, большинство количественных стратегий разрабатываются на основе анализа данных.

Конечно, количественная торговля не идеальна и имеет некоторые недостатки:

1. Высокие технические требования: По сравнению с ручной торговлей количественная торговля требует дополнительных навыков программирования и анализа данных, а также имеет более высокий порог. Несомненно, новичкам в количественном анализе потребуется много времени, чтобы освоить этот навык, и нет никаких гарантий возврата инвестиций.
2. Более высокая стоимость: Стоимость создания и обслуживания системы количественной торговли высока, особенно для высокочастотной торговли, которая требует большого количества аппаратных ресурсов и данных. Эти фиксированные издержки являются обязательными расходами независимо от того, приносит ли стратегия прибыль или убыток.
3. Рыночный риск: Хотя количественная торговля может снизить количество человеческих ошибок, рыночные риски все равно существуют, а неудачная стратегия может привести к серьезным потерям. Однако количественные стратегии пишутся заранее и тестируются на исторических данных, которые имеют определенные ограничения и не могут поспевать за изменениями за пределами рынка. Трейдеры, торгующие вручную, могут быстро принимать комплексные решения на основе различной информации на рынке и более чувствительны к изменениям рыночных условий.

4. Как начать работу начинающим пользователям?

Стратегическая команда OKX: В целом количественная торговля сложна для новичков, но начать можно. Вот несколько советов, которые помогут начинающим пользователям лучше освоить количественную торговлю:

1. Изучите основы: во-первых, понимание основных принципов стратегии и влияния различных настроек параметров на эффективность стратегии — это первый шаг к успеху.
2. Выберите подходящего стратегического робота: Выберите подходящего стратегического робота на основе вашего суждения о рыночных условиях. Например, на нестабильном рынке сеточная стратегия может оказаться хорошим выбором.
3. Начните с простых стратегий: начните с самых простых торговых стратегий, изучайте и применяйте их шаг за шагом, а затем постепенно вводите более сложные стратегии.
4. Сосредоточьтесь на управлении рисками: научитесь разрабатывать и внедрять эффективные стратегии управления рисками и остановки потерь.

Количественная группа FMZ: Когда речь заходит об алгоритмической торговле, многие думают, что порог высок, а технология сложна. На самом деле, сейчас стало очень легко освоить алгоритмическую торговлю. Биржа объединяет общие стратегии, а количественные команды, такие как FMZ Quant, будут предоставлять комплексные услуги. В сочетании с большими языковыми моделями, такими как ChatGPT, помогающими в программировании, существуют очень реалистичные и осуществимые пути для начинающих пользователей, чтобы начать и даже освоить программную торговлю . Единственное препятствие — это способность действовать. Если вы начинающий трейдер с множеством торговых идей, изучение алгоритмической торговли даст вам дополнительный импульс. Вот шаги, которые, по нашему мнению, подойдут криптовалютным трейдерам, не имеющим опыта программирования:

1. Знакомство с основными количественными стратегиями: Понимание того, как использовать модуль стратегической торговли биржи OKX, поможет вам получить предварительное представление о стратегической торговле. Для большинства трейдеров этих функций достаточно. Если у вас есть еще идеи для реализации, вы можете продолжить углубленное изучение.
2. Изучите язык программирования: Рекомендуется изучить Javascript (JS) и Python, вам нужно будет освоить только базовые навыки их использования. При написании стратегий вы быстро улучшите свои навыки, если будете учиться и практиковаться одновременно. Язык программирования JS относительно прост, и на платформе FMZ доступно множество стратегий с открытым исходным кодом — от простых до сложных. Python — наиболее часто используемый язык обработки данных, и его очень удобно использовать для статистического анализа в сочетании с Jupyter Notebook. В этот период вы также можете изучить анализ данных. Существует множество связанных книг и руководств по Python. Я рекомендую “Использование Python для анализа данных”). В зависимости от уровня вашей подготовки, на занятия по 4 часа в день у вас уйдет около 1–2 недель.
3. Прочитайте основные книги по количественной торговле: Есть много похожих книг, вы можете поискать их самостоятельно. Вы можете читать с относительно высокой скоростью и понимать типы стратегий, контроль рисков, оценку стратегий и т. д. Количественная торговля включает в себя финансы, математику и программирование и имеет очень богатое содержание. Стратегии, которые действительно можно применить на рынке, невозможно найти непосредственно в книгах. Чтение соответствующих книг, исследовательских отчетов и статей — длительный процесс.
4. Изучите документацию API обмена и соответствующие примеры, а также примените несколько стратегий развертывания в реальном времени: Рекомендуется начать с количественной платформы FMZ. Богатая документация и примеры значительно снижают порог для реальной торговли. Этот шаг требует освоения базовой структуры политики и решения распространенных проблем, таких как обработка ошибок, управление частотой доступа, отказоустойчивость политики, управление рисками и т. д. Напишите несколько простых модулей, таких как «ценовой толчок», «айсберг-ордер» и т. д., чтобы практиковать умение писать стратегии в реальном времени. Протестируйте на исторических данных некоторые базовые стратегии, такие как сетка, стратегии балансировки и т. д. Присоединяйтесь к соответствующим группам, учитесь правильно задавать вопросы и ищите соответствующие публикации.
5. Проверяйте стратегии с помощью бэктестинга и имитации торговли, постоянно совершенствуйте их и, наконец, приступайте к реальной торговле: Опытные трейдеры уже имеют собственные стратегические идеи и могут проверять и улучшать свои стратегии с помощью бэктестинга и моделирования торговли, а затем, наконец, приступать к реальной торговле. Радость от завершения полной стратегии и наблюдения за автоматическим размещением заказов неописуема. Если у вас еще нет собственной стратегии, вы можете сначала провести бэктестинг арбитражных стратегий с открытым исходным кодом, сеточных стратегий для нескольких торговых пар и т. д., чтобы проверить свои возможности программирования в реальном времени.
6. Продолжайте читать, думать, общаться, анализировать, проводить бэктестинг и практиковаться: По мере того, как сложность материала постепенно возрастает, а обучение становится более углубленным, ваши способности будут продолжать улучшаться.

5. На что следует обратить внимание при использовании количественной торговли?

Стратегическая команда OKX： На самом деле мы считаем, что при использовании количественной торговли пользователям необходимо обращать внимание на следующие три момента:

1. Количественная торговля обязательно будет прибыльной: Многие считают, что количественная торговля основана на сложных алгоритмах и анализе данных, поэтому она обязательно принесет стабильную прибыль. Однако количественная торговля не гарантирует прибыли. Хотя количественные стратегии оптимизируют торговые решения с помощью данных и алгоритмов, такие факторы, как рыночная неопределенность, ошибки в допущениях моделей и переобучение стратегии, могут привести к убыткам. Количественная торговля по-прежнему сопряжена с рыночными рисками и риском провала стратегии. Главное — выбрать подходящие торговые стратегии в различных рыночных условиях и разумно задать параметры соответствующих стратегий.
2. Количественная торговля подходит только крупным учреждениям и состоятельным пользователям: Индивидуальные инвесторы также могут участвовать в количественной торговле, используя количественные торговые платформы и инструменты с открытым исходным кодом на рынке. Например, инструменты стратегии сетки, стратегии Мартина и сигнальной стратегии, предоставляемые OKX, можно использовать бесплатно. Хотя HFT требует большого капитала и технических навыков, описанные выше типы стратегий не обязательно требуют огромных сумм капитала.
3. Результаты бэктестинга отражают будущую эффективность: Бэктестинг — это лишь один из способов оценки стратегии, но он не гарантирует ее будущей эффективности. Изменения рыночной среды, отклонения от допущений модели и переобучение стратегии (чрезмерная оптимизация на основе исторических данных) могут привести к тому, что фактические результаты торговли окажутся ниже ожидаемых. Результаты бэк-тестирования необходимо оценивать с точки зрения их надежности в свете реальных рыночных условий и надежного управления рисками.

Количественная группа FMZ: На самом деле, большинство людей не имеют достаточно глубокого понимания количественной торговли, что может легко привести к некоторым недоразумениям. Мы обобщили эти распространённые заблуждения и поделились ими с читателями:

1. Является ли количественная торговля однозначно прибыльной? Многие трейдеры обращаются к количественной торговле после того, как теряют деньги при ручной торговле, надеясь получить быструю прибыль и рассматривая ее как спасательный круг. Однако прибыльность больше зависит от логики торговой стратегии, чем от самого инструмента. Даже если разработана идеальная автоматическая торговая стратегия, в реальной торговле могут возникнуть различные неожиданные проблемы, приводящие к неудовлетворительным результатам стратегии. Поэтому программная торговля не является гарантией прибыльности, а требует постоянной оптимизации и корректировки стратегий.
2. Количественная торговля не допускает ошибок? Хотя количественная торговля снижает человеческий фактор, она также может стать причиной других ошибок. Например, утечка API-ключа может привести к злонамеренным операциям со средствами на счете. Кроме того, ошибки в стратегии или необработанные исключения могут привести к ошибочным сделкам или даже к катастрофическим последствиям. Чтобы избежать этих проблем, трейдерам необходимо принимать строгие меры безопасности и проводить достаточное тестирование и проверку перед развертыванием торговых программ, чтобы гарантировать их надежность и бесперебойность.