Предварительное исследование по бэктестингу стратегий опционов на криптовалюту

Недавно платформа количественной торговли Inventor обновила свою систему бэктестинга для поддержки бэктестинга опционов на цифровые валюты.DeribitНекоторые данные по опционам с биржи. Таким образом, у нас есть более совершенные инструменты для изучения торговли опционами и проверки стратегий.

Тестирование опционов Deribit

Определено в системе бэктестингаDeribitОпционы соответствуют европейскому стилю, стоимость одного контракта составляет 1 BTC. Код опционного контракта:BTC-7AUG20-12750-C。

Операции по заключению контрактов и получению позиций аналогичны операциям по фьючерсам на цифровые валюты.
Заключите договор:exchange.SetContractType("BTC-7AUG20-12750-C")
Получить позиции:var pos = exchange.GetPosition()

Цена опционного контракта — это премия опционного контракта, и покупатель опциона должен уплатить премию продавцу опциона. Покупатель получает право реализовать опцион, а продавец обязан реализовать опцион. Опционный контракт может быть продан (например, закрыть позицию, урегулировать обязательство) до его исполнения.

Пример распространенных комбинаций опционной торговли

Продайте опционы колл и купите спот.

            javascript
            
            
/*backtest
start: 2020-07-27 00:00:00
end: 2020-08-05 00:00:00
period: 1h
basePeriod: 15m
exchanges: [{"eid":"Futures_Deribit","currency":"BTC_USD"},{"eid":"OKEX","currency":"BTC_USDT","balance":100000}]
*/

function main() {
    exchanges[0].SetContractType('BTC-7AUG20-12750-C');
    var initSpotAcc = _C(exchanges[1].GetAccount)
    var isFirst = true
    while(true) {
        var optionTicker = exchanges[0].GetTicker()
        var spotTicker = exchanges[1].GetTicker()
        if(isFirst) {
            exchanges[0].SetDirection("sell")
            exchanges[0].Sell(optionTicker.Buy, 1)
            exchanges[1].Buy(spotTicker.Sell, 1)
            
            isFirst = false 
        }
        
        var optionPos = _C(exchanges[0].GetPosition)
        var nowSpotAcc = _C(exchanges[1].GetAccount)
        var diffStocks = (nowSpotAcc.Stocks - initSpotAcc.Stocks)
        var diffBalance = (nowSpotAcc.Balance - initSpotAcc.Balance)
        var spotProfit = diffBalance + diffStocks * spotTicker.Last
        var optionProfit = optionPos[0].Profit * spotTicker.Last
        LogProfit(spotProfit + optionProfit)
        $.PlotLine("现货", spotProfit)
        $.PlotLine("期权", optionProfit)
        Sleep(500)
    }
}

Опционы могут обеспечить определенную степень хеджирования для активов, приобретенных на спотовых рынках. Обычно он используется, когда вы настроены оптимистично в отношении позиции и готовы ее удерживать. Риск заключается в снижении спотовых цен. Хотя опционы могут компенсировать определенные спотовые потери в определенной степени, если потери превышают опционную премию, возникнет чистый убыток.

Кроме того, ликвидность рынка опционов на цифровые валюты, как правило, низкая, и порой бывает сложно найти контрагентов. Это также необходимо учитывать.

Аналогично мы можем заменить спот на фьючерс, код будет следующим:

            javascript
            
            
/*backtest
start: 2020-07-27 00:00:00
end: 2020-08-05 00:00:00
period: 1h
basePeriod: 15m
exchanges: [{"eid":"Futures_Deribit","currency":"BTC_USD"},{"eid":"Futures_OKCoin","currency":"BTC_USD"}]
*/

function main() {
    exchanges[0].SetContractType('BTC-7AUG20-12750-C');
    exchanges[1].SetContractType("quarter")
    var isFirst = true
    while(true) {
        var optionTicker = exchanges[0].GetTicker()
        var futuresTicker = exchanges[1].GetTicker()
        if(isFirst) {
            exchanges[0].SetDirection("sell")
            exchanges[0].Sell(optionTicker.Buy, 1)
            
            exchanges[1].SetDirection("buy")
            exchanges[1].Buy(futuresTicker.Sell, _N(1 * futuresTicker.Sell / 100, 0))
            
            isFirst = false 
        }
        
        var optionPos = _C(exchanges[0].GetPosition)
        var futuresPos = _C(exchanges[1].GetPosition)
        
        
        var futuresProfit = futuresPos[0].Profit 
        var optionProfit = optionPos[0].Profit
        LogProfit(futuresProfit + optionProfit)
        $.PlotLine("期货", futuresProfit)
        $.PlotLine("期权", optionProfit)
        Sleep(500)
    }
}

Бэктестинг показан на рисунке:

Фьючерсы могут сократить занимаемый капитал по сравнению со спотом, но риск немного выше, чем со спотом.

Кроме того, существует множество других комбинаций опционной торговли:

• Спред по бычьему колл-опциону
• Медвежий пут-спред

Желающие могут изучить это в системе бэктестинга.