Динамическая стратегия хеджирования опционов Deribit Delta
Автор:Маленькие мечты, Создано: 2021-03-26 11:18:53, Обновлено: 2023-09-24 19:38:01
Динамическая стратегия хеджирования опционов Deribit Delta
В этом случае мы должны быть готовы к тому, что мы будем делать.Динамическая стратегия хеджирования опционов Deribit DeltaВ частности, это может быть использовано в качестве инструмента защиты от рисков, связанных с рисками.
Для обучения торговле опционами мы обычно должны владеть следующими понятиями:
-
Модель ценообразования опционов, B-S-модель, цена опциона определяется ценообразованием на основе ценообразования на товар, ценообразования на опцион, ценообразования на срок действия, ценообразования на оставшееся время, ценообразования на волатильность, ценообразования на безрисковый процент.
-
Ориентировочные риски:
- Директивный риск опциона delta. Если delta +0.50, то этот опцион, при падении котировочной цены, представляет собой 0,50 наличных.
- Ускорение риска в направлении гамма. Например, опционы на гамма, в результате действия гамма, начинается с ценой показателя, находящейся в пределах силы, и в процессе роста цены дельта постепенно скатывается от +0.50 до +1.00.
- Theta Flat Time Flat. Когда вы покупаете опцион, если цена на котировку не движется, вы будете платить ежедневную плату, указанную в сумме Theta (Deribit в долларах США). Когда вы продаете опционы, вы получаете сумму Theta каждый день, если цена на них не движется.
- Вега-экспресс Волатильность лазейки. Когда вы покупаете опционы, Вега положительная, т.е. многоволатильная. Когда подразумевается повышение волатильности, вы получаете прибыль в Вега-экспресс.
В этом случае мы должны быть готовы к тому, что мы не сможем сделать это.
-
Принципы DDH Достигается риск-нейтральность в направлении торговли путем выравнивания опционов и дельта фьючерсов. Поскольку дельта опционов изменяется в зависимости от изменения цены, дельта фьючерсов и дельты наличности остается неизменной. После удержания позиций в опционных контрактах и дельто-сбалансированного фьючерсного хеджирования, в результате изменения цены на товары в индексе, вновь возникает состояние дисбаланса в общем дельте. Для такой комбинации опционов и фьючерсов требуется длительный динамический дельто-сбалансированный хеджирование.
Например: Когда мы покупаем опционы, мы занимаем позиции, которые имеют много направлений. В этот момент нам нужно сделать фьючерс, чтобы обеспечить дельта опционов, чтобы достичь общей дельта-нейтральности ((0 или близко к 0)). Мы не учитываем факторы, такие как остаток времени, уровень волатильности и т.д. Ситуация 1: Увеличение цены на товар, увеличение дельты опционов, движение общей дельты в положительные числа, необходимость в повторном хеджировании фьючерсов, открытие части пустых позиций продолжают работать как пустые фьючерсы, чтобы вновь уравновесить общую дельту. (Прежде чем снова уравновесить, в этот период дельта прав большая, дельта фьючерсов относительно небольшая, и если маржинальная прибыль на опционах на копейки превышает маргинальную потерю на контрактных пустых позициях, то весь портфель будет иметь прибыль)
Ситуация 2: Падение цен на товар, уменьшение дельты опционов, отрицательное движение общей дельты, частичное затишье фьючерсных позиций, что привело к тому, что общая дельта снова балансировала. (Прежде чем снова уравновесить, дельта прав в этом периоде небольшая, дельта фьючерсов относительно большая, маржинальный убыток опционов на дисконтные опционы меньше, чем маржинальный доход на контрактные пустые позиции, при этом в целом портфель все равно будет иметь прибыль)
Поэтому в идеале, если цены падают, то прибыль приходит, даже если рынок колеблется.
Однако есть и другие факторы, которые необходимо учитывать: стоимость времени, стоимость сделки и т.д.
По его словам, в результате он не смог найти себе подходящую работу.
Gamma Scalping 的关注点并不是delta，dynamic delta hedging 只是过程中规避underlying价格风险的一种做法而已。 Gamma Scalping 关注的是Alpha，此Alpha不是选股的Alpha，这里的Alpha = Gamma/Theta也就是单位Theta的时间损耗换来多少Gamma， 这个是关注的点。可以构建出上涨和下跌都浮盈的组合，但一定伴随时间损耗，那问题就在于性价比了。 作者：许哲 链接：https://www.zhihu.com/question/51630805/answer/128096385
Разъяснение стратегии DDH
- Конструкция пакетов и рамочных интерфейсов
- Дизайн стратегического пользовательского интерфейса
- Стратегический интерактивный дизайн
- Дизайн автоматического хеджирования
Ссылка:
// 构造函数
function createManager(e, subscribeList, msg) {
var self = {}
self.supportList = ["Futures_Binance", "Huobi", "Futures_Deribit"] // 支持的交易所的
// 对象属性
self.e = e
self.msg = msg
self.name = e.GetName()
self.type = self.name.includes("Futures_") ? "Futures" : "Spot"
self.label = e.GetLabel()
self.quoteCurrency = ""
self.subscribeList = subscribeList // subscribeList : [strSymbol1, strSymbol2, ...]
self.tickers = [] // 接口获取的所有行情数据，定义数据格式：{bid1: 123, ask1: 123, symbol: "xxx"}}
self.subscribeTickers = [] // 需要的行情数据，定义数据格式：{bid1: 123, ask1: 123, symbol: "xxx"}}
self.accData = null
self.pos = null
// 初始化函数
self.init = function() {
// 判断是否支持该交易所
if (!_.contains(self.supportList, self.name)) {
throw "not support"
}
}
self.setBase = function(base) {
// 切换基地址，用于切换为模拟盘
self.e.SetBase(base)
Log(self.name, self.label, "切换为模拟盘:", base)
}
// 判断数据精度
self.judgePrecision = function (p) {
var arr = p.toString().split(".")
if (arr.length != 2) {
if (arr.length == 1) {
return 0
}
throw "judgePrecision error, p:" + String(p)
}
return arr[1].length
}
// 更新资产
self.updateAcc = function(callBackFuncGetAcc) {
var ret = callBackFuncGetAcc(self)
if (!ret) {
return false
}
self.accData = ret
return true
}
// 更新持仓
self.updatePos = function(httpMethod, url, params) {
var pos = self.e.IO("api", httpMethod, url, params)
var ret = []
if (!pos) {
return false
} else {
// 整理数据
// {"jsonrpc":"2.0","result":[],"usIn":1616484238870404,"usOut":1616484238870970,"usDiff":566,"testnet":true}
try {
_.each(pos.result, function(ele) {
ret.push(ele)
})
} catch(err) {
Log("错误：", err)
return false
}
self.pos = ret
}
return true
}
// 更新行情数据
self.updateTicker = function(url, callBackFuncGetArr, callBackFuncGetTicker) {
var tickers = []
var subscribeTickers = []
var ret = self.httpQuery(url)
if (!ret) {
return false
}
// Log("测试", ret)// 测试
try {
_.each(callBackFuncGetArr(ret), function(ele) {
var ticker = callBackFuncGetTicker(ele)
tickers.push(ticker)
if (self.subscribeList.length == 0) {
subscribeTickers.push(ticker)
} else {
for (var i = 0 ; i < self.subscribeList.length ; i++) {
if (self.subscribeList[i] == ticker.symbol) {
subscribeTickers.push(ticker)
}
}
}
})
} catch(err) {
Log("错误：", err)
return false
}
self.tickers = tickers
self.subscribeTickers = subscribeTickers
return true
}
self.getTicker = function(symbol) {
var ret = null
_.each(self.subscribeTickers, function(ticker) {
if (ticker.symbol == symbol) {
ret = ticker
}
})
return ret
}
self.httpQuery = function(url) {
var ret = null
try {
var retHttpQuery = HttpQuery(url)
ret = JSON.parse(retHttpQuery)
} catch (err) {
// Log("错误:", err)
ret = null
}
return ret
}
self.returnTickersTbl = function() {
var tickersTbl = {
type : "table",
title : "tickers",
cols : ["symbol", "ask1", "bid1"],
rows : []
}
_.each(self.subscribeTickers, function(ticker) {
tickersTbl.rows.push([ticker.symbol, ticker.ask1, ticker.bid1])
})
return tickersTbl
}
// 返回持仓表格
self.returnPosTbl = function() {
var posTbl = {
type : "table",
title : "pos|" + self.msg,
cols : ["instrument_name", "mark_price", "direction", "size", "delta", "index_price", "average_price", "settlement_price", "average_price_usd", "total_profit_loss"],
rows : []
}
/* 接口返回的持仓数据格式
{
"mark_price":0.1401105,"maintenance_margin":0,"instrument_name":"BTC-25JUN21-28000-P","direction":"buy",
"vega":5.66031,"total_profit_loss":0.01226105,"size":0.1,"realized_profit_loss":0,"delta":-0.01166,"kind":"option",
"initial_margin":0,"index_price":54151.77,"floating_profit_loss_usd":664,"floating_profit_loss":0.000035976,
"average_price_usd":947.22,"average_price":0.0175,"theta":-7.39514,"settlement_price":0.13975074,"open_orders_margin":0,"gamma":0
}
*/
_.each(self.pos, function(ele) {
if(ele.direction != "zero") {
posTbl.rows.push([ele.instrument_name, ele.mark_price, ele.direction, ele.size, ele.delta, ele.index_price, ele.average_price, ele.settlement_price, ele.average_price_usd, ele.total_profit_loss])
}
})
return posTbl
}
self.returnOptionTickersTbls = function() {
var arr = []
var arrDeliveryDate = []
_.each(self.subscribeTickers, function(ticker) {
if (self.name == "Futures_Deribit") {
var arrInstrument_name = ticker.symbol.split("-")
var currency = arrInstrument_name[0]
var deliveryDate = arrInstrument_name[1]
var deliveryPrice = arrInstrument_name[2]
var optionType = arrInstrument_name[3]
if (!_.contains(arrDeliveryDate, deliveryDate)) {
arr.push({
type : "table",
title : arrInstrument_name[1],
cols : ["PUT symbol", "ask1", "bid1", "mark_price", "underlying_price", "CALL symbol", "ask1", "bid1", "mark_price", "underlying_price"],
rows : []
})
arrDeliveryDate.push(arrInstrument_name[1])
}
// 遍历arr
_.each(arr, function(tbl) {
if (tbl.title == deliveryDate) {
if (tbl.rows.length == 0 && optionType == "P") {
tbl.rows.push([ticker.symbol, ticker.ask1, ticker.bid1, ticker.mark_price, ticker.underlying_price, "", "", "", "", ""])
return
} else if (tbl.rows.length == 0 && optionType == "C") {
tbl.rows.push(["", "", "", "", "", ticker.symbol, ticker.ask1, ticker.bid1, ticker.mark_price, ticker.underlying_price])
return
}
for (var i = 0 ; i < tbl.rows.length ; i++) {
if (tbl.rows[i][0] == "" && optionType == "P") {
tbl.rows[i][0] = ticker.symbol
tbl.rows[i][1] = ticker.ask1
tbl.rows[i][2] = ticker.bid1
tbl.rows[i][3] = ticker.mark_price
tbl.rows[i][4] = ticker.underlying_price
return
} else if(tbl.rows[i][5] == "" && optionType == "C") {
tbl.rows[i][5] = ticker.symbol
tbl.rows[i][6] = ticker.ask1
tbl.rows[i][7] = ticker.bid1
tbl.rows[i][8] = ticker.mark_price
tbl.rows[i][9] = ticker.underlying_price
return
}
}
if (optionType == "P") {
tbl.rows.push([ticker.symbol, ticker.ask1, ticker.bid1, ticker.mark_price, ticker.underlying_price, "", "", "", "", ""])
} else if(optionType == "C") {
tbl.rows.push(["", "", "", "", "", ticker.symbol, ticker.ask1, ticker.bid1, ticker.mark_price, ticker.underlying_price])
}
}
})
}
})
return arr
}
// 初始化
self.init()
return self
}
function main() {
// 初始化，清空日志
if(isResetLog) {
LogReset(1)
}
var m1 = createManager(exchanges[0], [], "option")
var m2 = createManager(exchanges[1], ["BTC-PERPETUAL"], "future")
// 切换为模拟盘
var base = "https://www.deribit.com"
if (isTestNet) {
m1.setBase(testNetBase)
m2.setBase(testNetBase)
base = testNetBase
}
while(true) {
// 期权
var ticker1GetSucc = m1.updateTicker(base + "/api/v2/public/get_book_summary_by_currency?currency=BTC&kind=option",
function(data) {return data.result},
function(ele) {return {bid1: ele.bid_price, ask1: ele.ask_price, symbol: ele.instrument_name, underlying_price: ele.underlying_price, mark_price: ele.mark_price}})
// 永续期货
var ticker2GetSucc = m2.updateTicker(base + "/api/v2/public/get_book_summary_by_currency?currency=BTC&kind=future",
function(data) {return data.result},
function(ele) {return {bid1: ele.bid_price, ask1: ele.ask_price, symbol: ele.instrument_name}})
if (!ticker1GetSucc || !ticker2GetSucc) {
Sleep(5000)
continue
}
// 更新持仓
var pos1GetSucc = m1.updatePos("GET", "/api/v2/private/get_positions", "currency=BTC&kind=option")
var pos2GetSucc = m2.updatePos("GET", "/api/v2/private/get_positions", "currency=BTC&kind=future")
if (!pos1GetSucc || !pos2GetSucc) {
Sleep(5000)
continue
}
// 交互
var cmd = GetCommand()
if(cmd) {
// 处理交互
Log("交互命令：", cmd)
var arr = cmd.split(":")
// cmdClearLog
if(arr[0] == "setContractType") {
// parseFloat(arr[1])
m1.e.SetContractType(arr[1])
Log("exchanges[0]交易所对象设置合约：", arr[1])
} else if (arr[0] == "buyOption") {
var actionData = arr[1].split(",")
var price = parseFloat(actionData[0])
var amount = parseFloat(actionData[1])
m1.e.SetDirection("buy")
m1.e.Buy(price, amount)
Log("执行价格：", price, "执行数量：", amount, "执行方向：", arr[0])
} else if (arr[0] == "sellOption") {
var actionData = arr[1].split(",")
var price = parseFloat(actionData[0])
var amount = parseFloat(actionData[1])
m1.e.SetDirection("sell")
m1.e.Sell(price, amount)
Log("执行价格：", price, "执行数量：", amount, "执行方向：", arr[0])
} else if (arr[0] == "setHedgeDeltaStep") {
hedgeDeltaStep = parseFloat(arr[1])
Log("设置参数hedgeDeltaStep：", hedgeDeltaStep)
}
}
// 获取期货合约价格
var perpetualTicker = m2.getTicker("BTC-PERPETUAL")
var hedgeMsg = " PERPETUAL:" + JSON.stringify(perpetualTicker)
// 从账户数据中获取delta总值
var acc1GetSucc = m1.updateAcc(function(self) {
self.e.SetCurrency("BTC_USD")
return self.e.GetAccount()
})
if (!acc1GetSucc) {
Sleep(5000)
continue
}
var sumDelta = m1.accData.Info.result.delta_total
if (Math.abs(sumDelta) > hedgeDeltaStep && perpetualTicker) {
if (sumDelta < 0) {
// delta 大于0 对冲期货做空
var amount = _N(Math.abs(sumDelta) * perpetualTicker.ask1, -1)
if (amount > 10) {
Log("超过对冲阈值，当前总delta：", sumDelta, "买入期货")
m2.e.SetContractType("BTC-PERPETUAL")
m2.e.SetDirection("buy")
m2.e.Buy(-1, amount)
} else {
hedgeMsg += ", 对冲下单量小于10"
}
} else {
// delta 小于0 对冲期货做多
var amount = _N(Math.abs(sumDelta) * perpetualTicker.bid1, -1)
if (amount > 10) {
Log("超过对冲阈值，当前总delta：", sumDelta, "卖出期货")
m2.e.SetContractType("BTC-PERPETUAL")
m2.e.SetDirection("sell")
m2.e.Sell(-1, amount)
} else {
hedgeMsg += ", 对冲下单量小于10"
}
}
}
LogStatus(_D(), "sumDelta:", sumDelta, hedgeMsg,
"\n`" + JSON.stringify([m1.returnPosTbl(), m2.returnPosTbl()]) + "`", "\n`" + JSON.stringify(m2.returnTickersTbl()) + "`", "\n`" + JSON.stringify(m1.returnOptionTickersTbls()) + "`")
Sleep(10000)
}
}
Параметры стратегии:
Политический адрес:https://www.fmz.com/strategy/265090
Стремиться к тому, чтобы все было хорошо.
Эта стратегия предназначена для обучения, обучения и использования с осторожностью.
- Количественный анализ фундаментального анализа на рынке криптовалют: пусть данные говорят сами за себя!
- Не стоит больше верить всяким хитроумным учителям, которые говорят, что данные объективны.
- Необходимый инструмент для количественной торговли - изобретатель модуля количественного исследования данных
- Освоение всего - Введение в FMZ Новая версия торгового терминала (с TRB Arbitrage Source Code)
- Ознакомьтесь с новым типом терминала FMZ (с кодом TRB)
- FMZ Quant: Анализ общих требований Примеры проектирования на рынке криптовалют (II)
- Как использовать бесмозговых роботов с высокочастотной стратегией в 80 строках кода
- Квалификация FMZ: Анализ примеров дизайна общих потребностей на рынке криптовалют (II)
- Как использовать высокочастотную стратегию 80-линейного кода для эксплуатации безмозговых роботов
- FMZ Quant: Анализ общих требований Примеры проектирования на рынке криптовалют (I)
- Квалификация FMZ: Анализ примеров дизайна общих потребностей на рынке криптовалют (1)
- Куанные базы данных для изобретателей с помощью SQLite
- Использование криптовалютных бирж для консолидации рыночных интерфейсов для построения разнообразной стратегии
ФантадонгМожет ли это использоваться на диске?
Орбитальные организмыДерибит, как вы слышали, это биржа?
Маленькие мечтыВ этом случае, если вы хотите изменить код стратегии, вы можете сделать это.
ФантадонгМожно ли установить ценовой диапазон, например, чтобы превысить определенную цену, чтобы сделать ddh
Маленькие мечтыЗдравствуйте, стратегия предназначена только для обучения, тестирования, и реальный диск может быть изменен самостоятельно.
Маленькие мечтыДа, это блокчейн-деривативная биржа, самая специализированная опционная биржа в монетном мире.