اصل تحریر:بلاکچین مقداری سرمایہ کاری کورس سیریز (4) - متحرک توازن کی حکمت عملی

دیباچہ

ورین بفیٹ کے مشیر بینجمن گراہمایک ہوشیار سرمایہ کارایک کتاب میں ایک اسٹاک بانڈ کے متحرک توازن کے ساتھ تجارت کے ایک ماڈل کا ذکر کیا گیا ہے۔ یہ تجارتی ماڈل بہت آسان ہے:

• اپنی رقم کا 50% اسٹاک فنڈز میں اور بقیہ 50% بانڈ فنڈز میں لگائیں۔ یعنی، اسٹاک اور بانڈز ہر ایک کا آدھا حصہ ہے۔
• اسٹاک اثاثوں کے بانڈ اثاثوں کے تناسب کو ابتدائی 1:1 پر بحال کرنے کے لیے مقررہ وقفوں پر یا مارکیٹ میں ہونے والی تبدیلیوں کی بنیاد پر اثاثوں کو دوبارہ متوازن کرنا۔ یہ حکمت عملی کی پوری منطق ہے، بشمول کب خریدنا اور بیچنا ہے، اور کتنا خریدنا اور بیچنا ہے۔ کافی سادہ!

اس طریقہ کار میں ، بانڈ فنڈ کی اتار چڑھاؤ کی شرح دراصل بہت کم ہے ، جو اسٹاک کی اتار چڑھاؤ کی شرح سے بہت کم ہے ، لہذا یہاں بانڈز کو ‘ریفرنس کٹ’ کے طور پر استعمال کیا جاتا ہے ، یعنی یہ کہ بانڈ کا استعمال اسٹاک کی پیمائش کرنے کے لئے کیا گیا ہے کہ آیا اس نے بہت زیادہ کمائی کی ہے یا بہت کم کمائی کی ہے۔ اگر ، اسٹاک کی قیمت میں اضافہ ، اس سے اسٹاک کی مارکیٹ ویلیو بانڈ کی مارکیٹ ویلیو سے زیادہ ہوجائے گی۔ جب مارکیٹ ویلیو کا تناسب دونوں کی مقررہ حد سے زیادہ ہو تو ، مجموعی پوزیشن کو دوبارہ ایڈجسٹ کیا جائے گا ، اسٹاک فروخت کریں اور بانڈز خریدیں ، تاکہ ابتدائی بانڈ اسٹاک ویلیو کا تناسب 1:1 پر واپس آجائے۔

اس کے برعکس، اگر سٹاک کی قیمت گرتی ہے، تو سٹاک کی مارکیٹ ویلیو بانڈ کی مارکیٹ ویلیو سے کم ہو جائے گی جب دونوں کی مارکیٹ ویلیو کا تناسب مقررہ حد سے زیادہ ہو جائے گا، تو کل پوزیشن کو سٹاک خریدنے کے لیے ایڈجسٹ کیا جائے گا۔ اسٹاک بانڈ مارکیٹ ویلیو ریشو کو اصل 1:1 پر بحال کرنے کے لیے بانڈز فروخت کریں۔

اس طرح ، اسٹاک اور بانڈ کے مابین متحرک توازن کا تناسب اسٹاک میں اضافے کے فوائد سے لطف اندوز ہونے اور اثاثوں کی اتار چڑھاؤ کو کم کرنے کے لئے کافی ہے۔ ویلیو انویسٹمنٹ کے ایک سرخیل کی حیثیت سے ، گریہم نے ہمیں ایک عمدہ نظریہ فراہم کیا ہے۔

اگر یہ ایک مکمل حکمت عملی ہے تو پھر ہم اسے ڈیجیٹل کرنسیوں پر کیوں نہیں لاگو کرتے ہیں؟

Blockchain اثاثہ BTC میں متحرک توازن کی حکمت عملی

حکمت عملی کی منطق

• BTC کی موجودہ قیمت کے مطابق، اکاؤنٹ کا بیلنس £5000 نقد اور 0.1 BTC ہو گا، یعنی BTC کی مارکیٹ ویلیو میں نقد کا ابتدائی تناسب 1:1 ہے۔
• اگر BTC کی قیمت £6000 تک بڑھ جاتی ہے، یعنی BTC کی مارکیٹ ویلیو اکاؤنٹ بیلنس سے زیادہ ہے، اور ان کے درمیان فرق مقررہ حد سے زیادہ ہے، تو (6000-5000)/6000/2 سکے فروخت کیے جائیں گے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ بی ٹی سی نے تعریف کی ہے اور پیسہ واپس تبدیل کیا جا سکتا ہے.
• اگر BTC کی قیمت £4000 تک گر جاتی ہے، یعنی BTC کی مارکیٹ ویلیو اکاؤنٹ بیلنس سے کم ہے، اور ان کے درمیان فرق مقررہ حد سے زیادہ ہے، تو (5000-4000)/4000/2 سکے خریدیں۔ اس کا مطلب ہے کہ بی ٹی سی کی قدر کم ہو گئی ہے، اس لیے بی ٹی سی واپس خریدیں۔

اس طرح، اس بات سے کوئی فرق نہیں پڑتا ہے کہ BTC تعریف کرتا ہے یا گھٹتا ہے، اکاؤنٹ بیلنس اور BTC کی مارکیٹ ویلیو ہمیشہ برابر رکھی جاتی ہے۔ اگر بی ٹی سی کی قدر کم ہوتی ہے تو کچھ خریدیں، اور جب یہ واپس آجائے تو کچھ بیچیں، بالکل بیلنس کی طرح۔

تو، کوڈ کے ساتھ یہ کیسے ممکن ہے؟

آئیے پہلے اس حکمت عملی کے فریم ورک پر ایک نظر ڈالتے ہیں ، جس میں ہم نے تخلیق کاروں کے لئے کوانٹم ٹریڈنگ پلیٹ فارم کو مثال کے طور پر لیا ہے۔

پوری حکمت عملی کا فریم ورک اصل میں بہت آسان ہے، ایک مین فنکشن، ایک آن ٹِک آرڈر فنکشن، ایک کینسل پینڈنگ آرڈرز فنکشن، اور ضروری پیرامیٹرز کے ساتھ۔

ماڈیولز

آرڈر ٹریڈنگ کی منطق واضح ہے اور تمام تبصرے کوڈ میں لکھے گئے ہیں آپ اسے بڑا کرنے کے لیے تصویر پر کلک کر سکتے ہیں۔

اہم عمل مندرجہ ذیل ہے:

• اکاؤنٹ کی معلومات حاصل کریں۔
• ٹک ڈیٹا حاصل کریں۔
• ٹک ڈیٹا پر بولی پوچھنے کے پھیلاؤ کا حساب لگائیں۔
• اکاؤنٹ بیلنس اور BTC مارکیٹ ویلیو کے درمیان فرق کا حساب لگائیں۔
• خرید و فروخت کے حالات، آرڈر کی قیمت اور آرڈر کی مقدار کا حساب لگائیں۔
• آرڈر کریں اور صحیح واپسی کریں۔

منسوخی ماڈیول

آرڈر کینسلیشن ماڈیول اور بھی آسان ہے، اس کے اقدامات درج ذیل ہیں:

• آرڈر منسوخ کرنے سے پہلے 1 سیکنڈ تک انتظار کریں، یہ کچھ ایکسچینجز میں ایک مسئلہ ہے۔
• نامکمل آرڈرز کو حاصل کرنا جاری رکھیں اگر کوئی رعایت واپس آ جاتی ہے تو حاصل کرنا جاری رکھیں۔
• اگر نامکمل آرڈرز کی صف خالی ہے، تو آرڈر کی منسوخی کی حیثیت فوری طور پر واپس کردی جاتی ہے۔
• اگر آرڈرز نامکمل ہیں تو پوری صف کو عبور کیا جاتا ہے اور آرڈر نمبر کے مطابق ایک ایک کر کے آرڈر منسوخ کر دیے جاتے ہیں۔

پالیسی کا مکمل ماخذ

ایک مکمل بلاکچین بی ٹی سی متحرک توازن حکمت عملی کو صرف 80 لائنوں کے کوڈ کے ساتھ تخلیق کاروں کے مقداری تجارت کے پلیٹ فارم کی مدد سے تیار کیا گیا ہے۔ لیکن کیا اس طرح کی ایک سادہ حکمت عملی کی کوئی قیمت ہے؟

اگلا، آئیے اس سادہ متحرک توازن کی حکمت عملی کو جانچتے ہیں کہ آیا یہ کام کرتی ہے۔ مندرجہ ذیل بی ٹی سی کے تاریخی ڈیٹا پر ایک بیک ٹیسٹ ہے، صرف آپ کے حوالہ کے لیے۔

بیک ٹیسٹنگ ماحول

بیک ٹیسٹ پرفارمنس

بیکٹیسٹ وکر

یہاں اسی مدت کے لئے ایک اور BTC قیمت چارٹ ہے

کیا یہ آپ کے لئے حیرت انگیز ہے؟

بی ٹی سی نے 8 ماہ سے زیادہ عرصے تک گرنا جاری رکھا ہے ، یہاں تک کہ 70 فیصد سے زیادہ کی سب سے بڑی کمی ، جس سے بہت سے سرمایہ کاروں نے بلاکچین اثاثوں پر اعتماد کھو دیا ہے۔ اس حکمت عملی میں مجموعی طور پر 160 فیصد تک منافع ہے ، اور سالانہ منافع کا خطرہ تناسب 5 فیصد سے زیادہ ہے۔ اس طرح کی ایک سادہ سرمایہ کاری کی حکمت عملی کے لئے ، اس سرمایہ کاری کی واپسی کی شرح ہپ ہاپ کی اکثریت سے زیادہ ہے۔

اس متحرک توازن کی حکمت عملی ، جس میں صرف ایک بنیادی پیرامیٹر ہے (تھریولڈ کم قیمت) ، ایک بہت ہی آسان سرمایہ کاری کا طریقہ ہے ، جس کا مقصد زیادہ منافع نہیں ، بلکہ مستحکم منافع ہے۔ رجحان کی حکمت عملی کے برعکس ، متحرک توازن کی حکمت عملی الٹا حرکت کرتی ہے۔ جب مارکیٹ گرم ہو تو اس میں کمی آتی ہے ، اور جب مارکیٹ ٹھنڈی ہو تو اس میں اضافہ ہوتا ہے۔ اس طرح کی میکرو اکنامک ریگولیشن کی طرح ہے۔ در حقیقت ، متحرک توازن کی حکمت عملی بالکل اسی طرح کی ہے جس میں قیمتوں کی غیر متوقعیت کا تصور ہے ، جبکہ قیمتوں کے اتار چڑھاو کو پکڑنے کا ایک طریقہ ہے۔ متحرک توازن کی حکمت عملی کا ایک اہم مرکز اثاثوں کی تعیناتی کے تناسب کو طے کرنے اور ایڈجسٹ کرنے میں ہے ، اور اس کے ساتھ ہی ٹرگر بھی ہوتا ہے۔

اس مضمون کو لکھنے کے لیے اس کی لمبائی کو مدنظر رکھتے ہوئے ، اس مضمون کو لکھنا ضروری نہیں ہے۔ متحرک توازن کی حکمت عملی میں سب سے اہم بات یہ ہے کہ سرمایہ کاری کے خیالات کو مدنظر رکھا جائے۔ یہاں تک کہ آپ اس مضمون میں موجود ایک ہی بی ٹی سی اثاثہ کو بلاکچین اثاثہ جات کی ایک ٹوکری میں تبدیل کر سکتے ہیں۔

آخر میں ، آئیے ہم بینجمن گراہم کی ایک مشہور بات کے ساتھ اس مضمون کو ختم کرتے ہیں جو اس کی کتاب میں ہے ہوشیار سرمایہ کاروں کی حکمت عملی: اسٹاک مارکیٹ ایک “وزن” نہیں ہے جو قیمت کی درست پیمائش کرسکتی ہے ، بلکہ یہ ایک “ووٹنگ مشین” ہے ، جس میں بے شمار افراد کے فیصلے عقلی اور جذباتی مخلوط ہیں ، اور اکثر اوقات یہ انتخاب اور عقلی قدر کی تشخیص ایک دوسرے سے دور ہوجاتی ہے۔ سرمایہ کاری کا راز اس وقت سرمایہ کاری کرنا ہے جب قیمت کم سے کم ہو اور اس پر یقین ہو کہ مارکیٹ کا رجحان واپس آجائے گا۔

مزید پڑھیں: بلاکچین کوانٹیمیٹڈ انویسٹمنٹ سیریز کورس (1) - تفصیلات بلاکچین کوانٹیمیٹڈ انویسٹمنٹ سیریز (2) - ڈیجیٹل کرنسیوں سے واقفیت بلاکچین کوانٹیمیٹڈ انویسٹمنٹ سیریز کورس (3) - کراس ٹرم ارورجنگ