ہائی فریکوئینسی ٹریڈنگ کمپنیوں اور کوانٹم انویسٹمنٹ کمپنیوں کے درمیان فرق

عام طور پر ، ہائی فریکوئینسی ٹریڈنگ کمپنیوں اور کوانٹم انویسٹمنٹ کمپنیوں کے مابین رابطے اور اختلافات موجود ہیں۔ امریکہ میں ، ہائی فریکوئینسی ٹریڈنگ کمپنیاں عام طور پر خود چلنے والی ٹریڈنگ کمپنیاں ہوتی ہیں ، جن میں گیٹکو ، ٹاور ریسرچ ، ہڈسن ریور ٹریڈنگ ، ایس آئی جی ، ورچو فنانشل ، جمپ ٹریڈنگ ، آر جی ایم ایڈوائزر ، چوپر ٹریڈنگ ، جین اسٹریٹ وغیرہ شامل ہیں۔ جبکہ عام طور پر کوانٹم انویسٹمنٹ کمپنیاں عام طور پر ہیج فنڈز ہوتی ہیں ، جن میں رین ٹیک ڈی ای ، شو ، ٹو سگما ، ورلڈ کوانٹ ، اے کیو آر ، ونٹن ، بلیو کرسٹ ، اور قلعہ شامل ہیں۔ اس کے علاوہ ، قلعہ ، ٹو سگما جیسی کمپنیاں ، ہائی فریکوئینسی ٹریڈنگ کا کاروبار اور کوانٹم انویسٹمنٹ کا کاروبار دونوں ہیں۔

تاریخی طور پر ، ہائی فریکوئینسی ٹریڈنگ کمپنیوں کے بہت سے بانی تاجروں سے تعلق رکھتے ہیں ، جو پہلے ہی مشتقوں کی مارکیٹنگ ، بیعانہ وغیرہ کے کاروبار میں مصروف تھے۔ شروع میں ان کاموں میں زیادہ اعلی اور گہرائی کا علم کی ضرورت نہیں تھی۔ کمپیوٹر ٹکنالوجی کی ترقی کے ساتھ ، تجارت کی آٹومیشن کی سطح اور تعدد میں بھی آہستہ آہستہ اضافہ ہوا ، یہ کمپنیاں آہستہ آہستہ کچھ ریاضی ، اعدادوشمار اور کمپیوٹر کی پس منظر والے افراد کو اس صورتحال کے مطابق ڈھالنے کے لئے شامل کرتی ہیں۔ یقینا ، اس عمل میں کچھ تفریق بھی سامنے آئی ہے۔ کچھ کمپنیاں تاجر کی کمپنی میں غلبہ برقرار رکھتی ہیں ، اور بالآخر مصنوعی تجارت کو ترک نہیں کرتی ہیں ، اور آخر کار انسان اور مشین کے ساتھ مل کر نیم خودکار تجارت تشکیل دیتی ہیں۔

انسانی تجارت کا سب سے بڑا نقصان یہ ہے کہ دستی طور پر آرڈر دینے کی جگہ ایکسچینج سے دور ہے ، جب حالات بدل جاتے ہیں تو اکثر وہ نہیں پکڑ پاتے ہیں۔ اس مقام پر ، مکمل طور پر خودکار تجارت کرنے والی کمپنیاں مشینری کے کمرے کو سنبھال کر سگنل کی ترسیل کے وقت کو زیادہ سے زیادہ کم کرسکتی ہیں ، لیکن خودکار تجارت اکثر اس وجہ سے ہوتی ہے کہ یہ طریقہ کار بہت پیچیدہ ہے ، اس کے علاوہ بہت سارے کمپنی کے اہلکاروں کی نقل و حرکت بہت زیادہ ہے ، اس عمل کی بحالی میں کچھ غلطیاں ہوتی ہیں ، اور آخر کار اس عمل میں خرابی واقع ہوتی ہے ، جیسے مشہور کیپٹل کیلر۔

اوور فٹ ہونے سے بلیک سوانڈ کا خطرہ نہیں ہوتا۔ یہ ایک ایسا مسئلہ ہے جس سے نہ ہی دستی تجارت اور نہ ہی خودکار تجارت سے بچا جاسکتا ہے۔ عام طور پر ، گیٹکو ، جین اسٹریٹ ، ایس آئی جی ، ورچو فنانشل وغیرہ نیم خودکار تجارت کرتے ہیں ، ٹاور ریسرچ ، ہڈسن ریور ٹریڈنگ ، جمپ ٹریڈنگ وغیرہ مکمل خودکار تجارت کرتے ہیں۔

کوانٹم انویسٹمنٹ کمپنیاں اور ہائی فریکوئینسی ٹریڈنگ کمپنیاں بہت مختلف ہیں۔ سب سے پہلے ، امریکہ میں کوانٹم انویسٹمنٹ کمپنیاں بنیادی طور پر ان لوگوں کے ذریعہ قائم کی گئیں ہیں جن کا پس منظر بہت زیادہ ہے ، جیسے کہ ریناسس کے بانی سیمنس ریاضی دان کی نسل سے ہیں ، ڈی ای شو کے بانی ڈیوڈ شا کمپیوٹر پروفیسر کی نسل سے ہیں ، اے کیو آر کے بانی کلف آسنس فنانسسٹ کی نسل سے ہیں ، جبکہ ہائی فریکوئینسی ٹریڈنگ کمپنیاں زیادہ تر روایتی تاجروں کے ذریعہ قائم کی گئیں ہیں۔ دوسرا ، کوانٹم انویسٹمنٹ عام طور پر پیچیدہ ماڈل پر انحصار کرتی ہے ، جبکہ ہائی فریکوئینسی ٹریڈنگ عام طور پر موثر کوڈ پر انحصار کرتی ہے۔

کوانٹم انویسٹمنٹ کمپنیوں کی انعقاد کا وقت اکثر 1 سے 2 ہفتوں تک پہنچ جاتا ہے ، اس قدر طویل عرصے تک قیمت کے رجحان کی پیش گوئی کرنے کے لئے درکار معلومات قدرتی طور پر بہت بڑی ہوتی ہیں ، ماڈل اس وجہ سے زیادہ پیچیدہ ہوتا ہے ، اور اس کے برعکس پروگرام کی رفتار پر زیادہ حساس نہیں ہوتا ہے۔ ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ کی معلومات پر عملدرآمد کا وقت بہت کم ہے ((میکرو سیکنڈ یا ملی سیکنڈ) ، بہت ساری معلومات کا تجزیہ کرنا ممکن نہیں ہے ، لہذا ماڈل بھی آسان ہوتا ہے ، مسابقتی فائدہ کوڈ کو چلانے کی کارکردگی پر زیادہ انحصار کرتا ہے ، بہت سے لوگ یہاں تک کہ براہ راست ہارڈ ویئر پر پروگرام لکھتے ہیں۔ اور آخر میں ، کوانٹم انویسٹمنٹ کی سرمایہ کاری کی گنجائش لاکھوں ڈالر تک ہوسکتی ہے ، جبکہ ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ کمپنیوں میں صرف دس لاکھوں سے اربوں ڈالر ہوتے ہیں ، لیکن ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ کی حکمت عملی کی وجہ سے یہ لمبی سرمایہ کاری کے مقابلے میں مستحکم ہے۔

ایک ماڈل جس میں ٹرانزیکشنز کی مقدار

ذیل میں ایک مثال دی گئی ہے کہ کس طرح ایک کوانٹم ٹریڈنگ ماڈل کو سادہ سے پیچیدہ کیا جا سکتا ہے:

سب سے آسان جان مرفی کی چنگاری فیوچر مارکیٹ کی تکنیکی تجزیہ کی نمائندگی کرتا ہے ، جو عام طور پر آسانی سے سمجھنے کے ل high ہائی اسکول کی سطح کے ریاضیاتی علم جیسے اشاریہ ، معادلات کا استعمال کرتا ہے ، جو موضوعی تجارت کے لئے موزوں ہے ، یا کمپیوٹر کی گنتی اور تجارتی سگنل بھیجنے کے لئے نیم خودکار تجارت جو انسانوں کے ذریعہ دستی طور پر حکم دیا جاتا ہے۔

ڈینس کے سمندری طوفان کے ٹریڈنگ کے قوانین کی نمائندگی کرنے والے اعلی درجے کی ، ریاضی کے بعد اوسط ، فرق ، اور باقاعدہ تقسیم جیسے یونیورسٹی کے نچلے درجے کے ریاضی کے مواد کا استعمال کیا جاتا ہے۔ حکمت عملی کی جانچ بھی زیادہ سائنسی ہے ، اور پیسے کے انتظام کے قابل اعتماد طریقوں کی تجویز پیش کی گئی ہے ، لیکن اس کا نقصان یہ ہے کہ یہ اب بھی روایتی ، تجارتی قواعد پر انحصار کرنے والے صف بندی کے مجموعے سے آزاد نہیں ہے۔ تاہم ، اگر حکمت عملی کو اچھی طرح سے ڈیزائن کیا گیا ہے اور اس میں بڑے رجحانات ہیں تو اس کا اچھا اثر ہوسکتا ہے۔

اعلی درجے کی سطح بنیادی طور پر ٹریڈنگ سگنل کے انضمام کے پہلوؤں میں ظاہر ہوتی ہے ، جیسے کہ روایتی تکنیکی اشارے جیسے کہ رجعت تجزیہ ، نیورل نیٹ ورکس اور سپورٹ ویکٹر مشینوں کو جدید ترین شماریاتی طریقوں کا استعمال کرتے ہوئے ، اور متغیرات کو منتخب کرنے اور جانچنے کے لئے سخت ترین شماریاتی طریقوں کا استعمال کرتے ہوئے۔ مالیاتی اعداد و شمار کی وقتی خصوصیات کو مدنظر رکھتے ہوئے ، اکثر جانچ کے نتائج کو نمونے سے باہر حاصل کرنے کے لئے رولنگ کی اصلاح کا استعمال کرنے کی ضرورت ہوتی ہے ، اس طرح کے ماڈل زیادہ مستحکم ہوتے ہیں۔

تاہم ، عام پروگرامنگ ٹریڈنگ سسٹم کو ان خصوصیات کو انجام دینے میں دشواری کا سامنا کرنا پڑتا ہے ، اور انہیں عام طور پر زیادہ عام پروگرامنگ زبان میں خود ہی انجام دینے کی ضرورت ہوتی ہے۔

کوانٹم انویسٹمنٹ کے بارے میں رینیسنس فنڈ کے بانی سیمنس کے ساتھ گفتگو

اگر یہ مقداری سرمایہ کاری ہے تو ، اس کے علاوہ ، بنیادی معلومات کو مرتب کرنے کے لئے ، اس کے مطابق وقت کی ترتیب کو مرتب کرنے کے لئے ، اور پیش گوئی کے ماڈل میں ضم کرنے کے لئے بھی جمع کرنا ہوگا۔ عام طور پر ، ایک کامیاب ماڈل اس بات پر منحصر نہیں ہے کہ اس میں ریاضیاتی نظریہ کتنا اعلی اور گہرا ہے ، بلکہ یہ ہے کہ اس میں مختلف ذرائع سے کتنی معلومات شامل ہیں۔ یہاں تک کہ سب سے آسان لکیری رجعت ، اگر ہر پیرامیٹر کی پیش گوئی کرنے کی بہت طاقت ہے اور اس کی وابستگی بہت کم ہے تو ، ماڈل کی پیش گوئی کا اثر اچھا ہوگا۔ اس کے برعکس ، اگر پیچیدہ گہری سیکھنے کی نظریہ کا استعمال کیا جائے تو ، اگر منتخب کردہ پیرامیٹر بے معنی ہیں تو ، حتمی ماڈل کا کوئی فائدہ نہیں ہوگا۔

ماڈل بنانا ایک چیز ہے ، حل کرنے والا ماڈل دراصل اتنا ہی اہم ہے۔ مثال کے طور پر ، طبیعیات میں بہت سارے ماڈل موجود ہیں جو حقیقت کی درست وضاحت کرتے ہیں ، لیکن اکثر موثر سائنسی حساب کتاب کے طریقوں کی کمی کی وجہ سے حل کرنا مشکل ہوتا ہے۔ مقداری تجارت کا بھی یہی حال ہے۔ پیرامیٹرز کا حساب ، چھانٹ ، اصلاح ، اور دوبارہ جانچ وغیرہ اکثر بہت زیادہ حساب کتاب کے ساتھ ہوتا ہے ، اور اس کا ٹھیک ٹھیک حل کس طرح کرنا ہے وہ ایک اعلی تعلیمی معمہ ہے۔ سیمنس کے مطابق ، مشہور آرٹ کی بحالی کی کمپنی کے اندر کمپیوٹر پروگرامرز کی ایک واضح تقسیم ہے جو مختلف ذرائع سے ڈیٹا اکٹھا کرتی ہے ، طبیعیات دان اعداد و شمار کا تجزیہ کرتے ہیں اور ماڈل بناتے ہیں ، ریاضی دان اصلاح کے الگورتھم تیار کرتے ہیں اور ماڈل حل کرتے ہیں۔

ہائی فریکوئینسی اور کوانٹومیشن میں عام غلط فہمیاں

کوانٹم ماڈل بلیک سوانڈو کو شکست نہیں دے سکتے

حقیقت میں ، سرمایہ کاری کا کوئی بھی طریقہ تاریخی پیش گوئی کے مستقبل پر انحصار کرتا ہے ، اور بلیک سوان کے واقعات سے خوفزدہ ہوتا ہے ، اور اس میں واپسی ہوگی۔ مقداری فائدہ یہ ہے کہ واپسی کا سامنا کرنے کے بعد ، تازہ ترین صورتحال کو ماڈل میں تیزی سے شامل کیا جاسکتا ہے ، اور وقت پر ایڈجسٹ کیا جاسکتا ہے ، دوبارہ پیمائش کی جاسکتی ہے ، اصلاح کی جاسکتی ہے ، اور نقصان کو کم سے کم وقت میں تبدیل کرنے کی کوشش کی جاسکتی ہے۔ مثال کے طور پر ، اگست 2007 میں تاریخ میں غیر معمولی 9 فیصد کی واپسی کا سامنا کرنے کے بعد ، سیمنز نے فیصلہ کن اقدامات اٹھائے ، ماڈل کو دوبارہ بنایا ، اور سرمایہ کاروں کو لکھے گئے خط میں انہوں نے اعلان کیا کہ ہمارے نئے ماڈل میں سے ہر ایک نے 3 مضبوط تجارتی سگنل پائے ہیں ، اور اگلے دن جلد ہی نقصانات کو واپس لے لیا ، اس سال کی شرح منافع 80٪ تک پہنچ گئی۔

طویل مدتی کیپٹل مینجمنٹ کمپنی ((LTCM) صرف اس وجہ سے ہے کہ اس نے مقداری ماڈل کا استعمال کیا ہے۔ در حقیقت ، ایل ٹی سی ایم ایک کثیر حکمت عملی والا فنڈ ہے ، اس کی خالص مقداری تجارت کی حکمت عملی نے آخر میں 1998 میں 100 ملین ڈالر کمائے تھے۔ اس کی سب سے زیادہ نقصان اٹھانے والی حکمت عملی تجارت کی ناقص لیکویڈیٹی والے کاؤنٹر مشتقات ہیں ، یہاں تک کہ بہت ساری حکمت عملیوں کو اس نے خود ہی ڈیزائن کیا ہے تاکہ وہ اپنے مخالفین کی مصنوعات کے ساتھ تجارت کرے ، اور کالے سوان کے واقعات میں بروقت صفائی نہ کرسکے۔ یہ مصنوعات عام طور پر صرف قیمتوں کا تعین کرتے وقت مقداری ماڈل کا استعمال کرتے ہیں ، مخصوص تجارت کے نفاذ ، مصنوعات کے ڈیزائن ، فروخت وغیرہ سے متعلق نہیں ہیں۔ عام طور پر یہ خیال کیا جاتا ہے کہ ایل ٹی سی ایم کی دیوالیہ زیادہ تر لیکویڈیٹی کے خطرے کی وجہ سے ہے ، ماڈل سے زیادہ تعلق نہیں ہے۔

ہائی فریکوئینسی ٹریڈنگ سرمایہ کاروں کے مفادات کو نقصان پہنچاتی ہے

فلیش بوائز جیسی کتابوں کے خیالات بہت متنازعہ ہیں ، لیکن مصنف کی تحریر بہت عمدہ ہے ، اور اس کی کہانی انتہائی اشتعال انگیز ہے ، لہذا اس نے بہت ساری آنکھوں کو اپنی طرف متوجہ کیا ہے۔ میڈیا کے علاوہ ، یہ کہنا ضروری ہے کہ ریاستہائے متحدہ امریکہ اس وقت ہائی فریکوئینسی ٹریڈنگ پر پابندی لگانے کا سب سے زیادہ مطالبہ کررہا ہے۔ بنیادی طور پر اس سال کے روایتی تاجر ہیں۔ چونکہ جدید ، جدید ٹیکنالوجی پر انحصار کرنے والی ہائی فریکوئینسی ٹریڈنگ کمپنیوں نے انہیں شکست دی ہے ، لہذا وہ اس کے خلاف کارروائی کرنے کے لئے زیادہ طاقت کا اہتمام کرنے پر تیار ہیں۔ چونکہ یہ لوگ مارکیٹ کے ماہر ہیں ، لہذا وہ اس مارکیٹ سے بہت واقف ہیں ، لہذا ان کے خیالات کو بھی نکالنے کے لئے کچھ جگہ ہے۔

ملک میں ، اب اختیارات مارکیٹ میں آنے کے لئے تیار ہیں ، اور اسٹاک بھی T + 0 کھولنے کا امکان ہے۔ ان دو ٹکڑوں کے لئے ، غیر ملکی ہائی فریکوئینسی تاجر طویل عرصے سے خواہش مند ہیں۔ اگر یہ مستقبل کے ہائی فریکوئینسی کے شعبے میں ہے تو ، ہم بیرون ملک کے ساتھ مقابلہ کرنے کے لئے پروسیسنگ ٹریڈنگ کے وسیع تجربے پر بھی بھروسہ کرسکتے ہیں۔ تو ، اختیاری اور اسٹاک ہائی فریکوئینسی کے شعبے میں ، ہمارے عملی تجربے میں صفر ہے ، اور بیرون ملک سے زیادہ فرق ہے۔ اس کے بارے میں ، مصنف کا خیال ہے کہ ، ہم ایک طرف سے خود کو بے حد فیاض نہیں کرسکتے ہیں ، اور یہ محسوس کرتے ہیں کہ بیرونی فنڈز بہت مضبوط ہیں۔ دوسری طرف ، ہم جلدی نہیں کرسکتے ہیں ، یہ سوچنے کے لئے کہ ڈیڑھ سال میں بہت زیادہ نتائج حاصل کرنے ہوں گے۔策略研究要慢工出细活，急于求成，频繁改变研究方向，最终很可能一事无成。