Hello~Welcome come to my channel！

تمام تاجروں کو میرے چینل میں خوش آمدید کہتے ہیں، میں زوشوجون ہوں، ایک کوانٹ ڈیولپر، اور CTA اور HFT اور ثالثی اور دیگر تجارتی حکمت عملیوں کا مکمل اسٹیک ڈویلپر ہوں۔

FMZ پلیٹ فارم کا شکریہ، میں اپنے مقداری چینل پر مزید مقداری ترقی سے متعلق مواد کا اشتراک کروں گا اور مقداری کمیونٹی کی خوشحالی کو برقرار رکھنے کے لیے تمام تاجروں کے ساتھ کام کروں گا۔

مزید معلومات کے لیے، براہ کرم میرا چینل دیکھیں~ میں یہاں آپ کا انتظار کر رہا ہوں۔【ماکر کی مقداری جھونپڑی】

کیا آپ ابھی تک مارکیٹ کی پوزیشن نہیں جانتے؟ کیا آپ بس میں نہ چڑھنے سے پریشان اور پریشان ہیں؟ کیا آپ کار میں ہیں اور نہیں جانتے کہ اپنے سکے بیچیں یا نہیں؟ کیا آپ دنیا کو مشورے دینے کے لیے مختلف “اساتذہ” اور “ماہرین” کی پیروی کرتے ہیں؟

براہ کرم یہ نہ بھولیں کہ ہم کوانٹس ہیں، ہم ڈیٹا کا تجزیہ استعمال کرتے ہیں اور ہم معروضی طور پر بات کرتے ہیں!

آج میں کرپٹو کرنسی کی دنیا کے بنیادی اصولوں پر اپنی کچھ مقداری تجزیہ تحقیق کا تعارف کراؤں گا۔ ہر ہفتے ہم مارکیٹ کی موجودہ صورتحال کو معروضی طور پر ظاہر کرنے اور مستقبل کی فرضی توقعات کو پیش کرنے کے لیے جامع بنیادی مقداری اشاریوں کی ایک بڑی تعداد کی نگرانی کریں گے۔ ہم میکرو بنیادی اعداد و شمار، سرمائے کی آمد اور اخراج، تبادلے کے اعداد و شمار، مشتقات اور مارکیٹ کے اعداد و شمار، اور متعدد مقداری اشارے (آن چین، کان کنوں، وغیرہ) سے مارکیٹ کو جامع طور پر پیش کریں گے۔ Bitcoin میں مضبوط چکراتی اور منطقی تکرار ہے، اور ہم تاریخ سے سیکھ کر بہت سی حوالہ جات تلاش کر سکتے ہیں۔ مزید بنیادی اعداد و شمار کے اشارے اپ ڈیٹ اور جمع کیے جاتے ہیں۔

1. میکرو بنیادی اعداد و شمار

1. انڈسٹری مارکیٹ ویلیو اور شیئر

cryptocurrencies کی کل مارکیٹ ویلیو تقریباً 2.5 ٹریلین امریکی ڈالر تک پہنچ گئی ہے، جو کہ تاریخی تناظر میں کہ Bitcoin پہلے ہی پچھلی بلندی کو توڑنے سے ایک قدم دور ہے۔ کل مارکیٹ کی قیمت، پھر یہ ممکن ہو جائے گا یہ صنعت میں سیسٹیمیٹک بیل مارکیٹ کے ایک نئے دور کی آمد کے طور پر دیکھا جاتا ہے۔ ایک ہی وقت میں، بٹ کوائن کا مارکیٹ شیئر تقریباً 50% پر برقرار ہے، جو کہ گزشتہ 21 سالہ بیل مارکیٹ کے 60% سے کم ہے، اس کے علاوہ، ETFs کے حالیہ اثرات کی وجہ سے، Bitcoin درحقیقت سب سے زیادہ گرم قسم ہے۔ مارکیٹ، اور اس کا مارکیٹ شیئر اب بھی مسلسل بڑھتا جا رہا ہے، میرے خیال میں بٹ کوائن کے علاوہ کرپٹو انڈسٹری کے مختلف پروجیکٹس زیادہ مالی توجہ حاصل کر رہے ہیں، اگر بیل مارکیٹ مزید ترقی کرتی ہے، تو بٹ کوائن کا حصہ کم ہونا شروع ہو سکتا ہے۔ مزید فنڈز مختلف شعبوں اور اقسام میں بہہ جائیں گے۔

2. دنیا کے چار بڑے مرکزی بینکوں کی رقم کی فراہمی

آئیے مارکیٹ میں قانونی کرنسی کی مقدار کی نمائندگی کرنے کے لیے دنیا کے چار بڑے مرکزی بینکوں (امریکہ، یورپ، جاپان اور چین) کی M2 رقم کی فراہمی پر ایک نظر ڈالیں۔ فیاٹ کرنسی کے مقابلے میں جو بڑی مقدار میں بنائی جا سکتی ہے، بٹ کوائن میں “محدود سپلائی” کی خصوصیت ہے 2008 میں اس کی تخلیق کا مقصد عام لوگوں کو کرنسی کی قدر میں کمی کے خلاف مزاحمت کرنے میں مدد کرنا تھا۔ جب چار بڑے مرکزی بینکوں کی رقم کی سپلائی میں مسلسل اضافہ ہوتا ہے، تو یہ فیاٹ کرنسی کی قدر کے بارے میں مارکیٹ کے شکوک و شبہات کو تقویت دے سکتا ہے، جو کہ بٹ کوائن کے رجحان کے لیے فائدہ مند ہے، جب عالمی مالیاتی پالیسی سخت ہونا شروع ہو جائے گی۔ Bitcoin کے رجحان کے لیے ناگوار۔ یہ دیکھا جا سکتا ہے کہ جب اس دور میں بٹ کوائن ایک نئی بلندی پر پہنچا تو دنیا کے چار بڑے مرکزی بینکوں کی کرنسی سپلائی کی سالانہ شرح نمو 0.94 فیصد تھی، جو ابھی تک کم سطح پر تھی۔ لہذا ہمیں اس بارے میں سوچنا چاہیے کہ اگر مانیٹری پالیسی تبدیل نہیں ہوتی ہے تو کیا زیادہ فنڈز انڈسٹری میں آئیں گے، اگر پیسے کی سپلائی میں اضافہ ہوتا ہے، تو بٹ کوائن میں زیادہ الٹا امکان ہوگا۔

2. کیپٹل انفلو اور آؤٹ فلو

1. بٹ کوائن ای ٹی ایف

Bitcoin ETF نے فنڈز کی ایک بڑی آمد دیکھی ہے، جس میں کل ETF اثاثے 56B تک پہنچ گئے ہیں، جس کا Bitcoin کی قیمت کے ساتھ گہرا تعلق ہے، ہمیں ETF کی آمد اور اخراج کے رجحانات کی نگرانی جاری رکھنے کی ضرورت ہے۔

2. USD stablecoin

یو ایس ڈالر سٹیبل کوائنز کی کل مارکیٹ ویلیو 150B تک پہنچ گئی ہے، USDT کا مارکیٹ شیئر مستقل طور پر پہلے نمبر پر آ گیا ہے، اور سٹیبل کوائنز کی سپلائی تاریخی بلندیوں سے ٹوٹ گئی ہے، جس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ Bitcoin کی تاریخی بلندی کو امریکی ڈالر کی سطح سے مضبوط حمایت حاصل ہے۔ ہمیں امریکی ڈالر کی مقدار کا مشاہدہ جاری رکھنے کی ضرورت ہے صرف اس صورت میں جب وہاں امریکی ڈالر ہو سکتے ہیں۔

3. انفلو اور آؤٹ فلو ڈیٹا کا تبادلہ

1. ایکسچینج ٹوکن کے ذخائر

آئیے ایکسچینج بٹ کوائن کے ذخائر کے ڈیٹا کو دیکھتے ہیں، جس کی وضاحت ایکسچینج ایڈریس پر رکھے گئے ٹوکنز کی کل رقم کے طور پر کی گئی ہے۔ کل زر مبادلہ کے ذخائر مارکیٹ کی فروخت کی صلاحیت کا ایک پیمانہ ہیں۔ جیسا کہ ذخائر کی قدر میں اضافہ جاری ہے، اسپاٹ ٹریڈنگ کے لیے، اعلیٰ قدریں فروخت کے بڑھتے ہوئے دباؤ کی نشاندہی کرتی ہیں۔ مشتق تجارت کے لیے، اعلیٰ قدریں زیادہ اتار چڑھاؤ کے امکانات کی نشاندہی کرتی ہیں۔ یہ دیکھا جا سکتا ہے کہ حال ہی میں بٹ کوائن ایک نئی بلندی پر پہنچ گیا ہے، اور تبادلے کے بٹ کوائن کے ذخائر میں کمی آ رہی ہے، جو کہ فی الحال نسبتاً صحت مند سگنل ہے۔ عام ویلیو ایڈڈ سرگرمیاں صرف اسپاٹ سیلز یا لین دین سے ہی ایکسچینج میں ٹوکن جمع ہوں گی، میں ذاتی طور پر سمجھتا ہوں کہ ایکسچینج ٹوکن کے ذخائر کی ہر وقت نگرانی کرنا ضروری ہے۔ -ٹرم افقی اتار چڑھاو اگر قیمت بڑھ جاتی ہے یا اونچی سطح پر ہوتی ہے تو یہ ایک چوٹی کا اشارہ دکھائے گا۔

2. ایکسچینج ٹوکن کی آمد اور اخراج

ہم ایکسچینج کی خالص آمد اور اخراج کا مزید مشاہدہ کرتے ہیں ایکسچینج والیٹ میں جمع کرائی جانے والی کرپٹو کرنسی کی ایک خاص مقدار کی کارروائی، جب کہ آؤٹ فلو سے مراد ایکسچینج والیٹ سے کریپٹو کرنسی کی ایک مخصوص مقدار کی کارروائی ہے۔ نیٹ ایکسچینج فلو بی ٹی سی کے تبادلے میں آنے اور باہر جانے کے درمیان فرق ہے۔ ایکسچینجز میں بڑھتی ہوئی آمد کا مطلب انفرادی بٹوے کے ذریعے فروخت کرنا ہو سکتا ہے، بشمول وہیل، جو کہ فروخت کی طاقت کو ظاہر کرتی ہے۔ دوسری طرف، زر مبادلہ کے اخراج میں اضافے کا مطلب یہ ہو سکتا ہے کہ تاجر اپنے بٹوے میں سکے رکھنے کے لیے اپنی HODL پوزیشنز بڑھا رہے ہیں، جو قوت خرید کی نشاندہی کرتا ہے۔ ایکسچینج سے آمد یا اخراج میں مثبت رجحان مجموعی طور پر تبادلے کی سرگرمی میں اضافے کی نشاندہی کر سکتا ہے، یعنی زیادہ سے زیادہ صارفین تجارت کے لیے ایکسچینج کو فعال طور پر استعمال کر رہے ہیں۔ اس کا مطلب یہ ہو سکتا ہے کہ تاجر کا جذبہ تیزی کے مقام پر ہے۔ یہ مشاہدہ کیا گیا ہے کہ ایکسچینج سے اخراج نسبتاً زیادہ ہے، اور آمد و اخراج نسبتاً مستحکم ہے، ہمیں ہر وقت آمد اور اخراج کے اعداد و شمار کی نگرانی کرنے کی ضرورت ہے اور بڑے انفلو اور آؤٹ فلو کے رویے سے ہوشیار رہنا چاہیے جو کہ معیاری انحراف سے کہیں زیادہ ہیں۔ اوسط رقم، جو مارکیٹ کے اہم لین دین کی نشاندہی کرے گی اور اسٹیئرنگ آہستہ آہستہ ہوتی ہے۔

IV۔ مشتقات اور مارکیٹ ٹریڈنگ سلوک

1. مستقل فنڈنگ ​​کی شرح

فنڈنگ ​​کی شرح ایک فیس ہے جو وقتاً فوقتاً طویل یا مختصر تاجروں کو ادا کی جاتی ہے جس کی بنیاد پرپیچوئل کنٹریکٹ مارکیٹ اور اسپاٹ پرائس کے درمیان فرق ہوتا ہے۔ فنڈنگ ​​کی شرح دائمی معاہدے کی قیمت کو انڈیکس کی قیمت کے قریب کر دیتی ہے۔ تمام کریپٹو کرنسی ڈیریویٹوز ایکسچینجز مستقل کنٹریکٹ فنڈنگ ​​ریٹ کا استعمال کرتے ہیں، جو فی صد کی معیاری اکائیوں میں ایک مقررہ مدت اور شرح مبادلہ کے لیے فنڈنگ ​​کی شرح ہے۔ فنڈنگ ​​کی شرح اس بات کی نمائندگی کرتی ہے کہ تاجر دائمی سویپ مارکیٹ میں پوزیشن لینے کے بارے میں کیسا محسوس کرتے ہیں۔ ایک مثبت فنڈنگ ​​کی شرح کا مطلب یہ ہے کہ بہت سے تاجروں میں تیزی ہے اور طویل تاجر مختصر تاجروں کو ادائیگی کر رہے ہیں۔ منفی فنڈنگ ​​کی شرح کا مطلب یہ ہے کہ بہت سے ٹریڈرز مندی کا شکار ہیں اور مختصر ٹریڈرز طویل ٹریڈرز کو فنڈنگ ​​کے لیے ادائیگی کر رہے ہیں۔ جیسے جیسے قیمت بڑھ رہی ہے، موجودہ Bitcoin فنڈنگ ​​فیس میں نمایاں اضافہ ہو رہا ہے، جو کہ 0.1% کی چوٹی تک پہنچ رہا ہے، جو قلیل مدتی مارکیٹ کی گرمی کو ظاہر کرتا ہے، لیکن یہ آہستہ آہستہ کم ہو رہا ہے۔ طویل مدت میں، 2021 میں فنڈنگ ​​فیس اور مجموعی بل مارکیٹ کے درمیان اب بھی فرق ہے۔ ذاتی طور پر، میں سمجھتا ہوں کہ صرف فنڈنگ ​​فیس کے نقطہ نظر سے، یہ طویل مدتی ٹاپ سے بہت دور ہے۔ ہمیں ہر وقت فنڈنگ ​​فیس کی نگرانی کرنے کی ضرورت ہے، انتہائی شرحوں پر توجہ دینا چاہیے اور کیا وہ تاریخی بلندیوں کے قریب ہیں، میں ذاتی طور پر سمجھتا ہوں کہ ہمیں فنڈنگ ​​فیس اور قیمتوں کے درمیان فرق پر توجہ دینی چاہیے، یعنی قیمتیں نئی ​​بلندیوں تک پہنچتی رہیں، لیکن چوٹی کی فنڈنگ ​​کی فیس اب پچھلی بلندی کو عبور نہیں کر سکتی، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ مارکیٹ کی قیمتیں اوور ویلیویشن اور ناکافی حقیقی معاونت ہیں، اگر یہ صورت حال ہوتی ہے، تو یہ سب سے اوپر کا اشارہ ہو گا۔

2. پورے نیٹ ورک کا طویل-مختصر تناسب

اس کے بعد، آئیے ایکسچینج کے طویل مختصر تناسب کو دیکھتے ہیں اس ڈیٹا کا مقصد ہر کسی کو خوردہ سرمایہ کاروں اور بڑے سرمایہ کاروں کے رجحانات کو دیکھنے کی اجازت دینا ہے۔ یہ بات مشہور ہے کہ مارکیٹ میں لمبی اور مختصر پوزیشنوں کی کل پوزیشن کی قیمت برابر ہے۔ اگر کل پوزیشن ویلیو برابر ہے لیکن ہولڈرز کی تعداد مختلف ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ جس طرف زیادہ ہولڈرز ہیں اس کی فی کس پوزیشن کی قدر کم ہے، جو بنیادی طور پر خوردہ سرمایہ کاروں پر مشتمل ہے، جبکہ دوسری طرف بنیادی طور پر بڑے سرمایہ کاروں پر مشتمل ہے اور اداروں جب طویل اور مختصر پوزیشنوں کا تناسب ایک خاص سطح تک پہنچ جاتا ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ خوردہ سرمایہ کار تیزی کا شکار ہوتے ہیں، جب کہ ادارے اور بڑے سرمایہ کار مندی کا شکار ہوتے ہیں۔ ذاتی طور پر، میں سمجھتا ہوں کہ یہ ڈیٹا بنیادی طور پر بڑے سرمایہ کاروں کے لانگ شارٹ ریشو اور لانگ شارٹ ریشو کے درمیان عدم مطابقت کا مشاہدہ کرتا ہے، یہ فی الحال نسبتاً مستحکم ہے اور کوئی واضح اشارے نہیں ہیں۔

V. مقداری اشارے

1. MAVR تناسب

تعریف: MVRV-Z سکور ایک رشتہ دار انڈیکیٹر ہے، جو Bitcoin “سرکولیٹنگ مارکیٹ ویلیو” مائنس “ریئیلائزڈ مارکیٹ ویلیو” ہے، اور پھر گردش کرنے والی مارکیٹ ویلیو کے معیار کے مطابق فارمولہ ہے: MVRV-Z سکور = (سرکولیٹنگ مارکیٹ ویلیو - حاصل شدہ مارکیٹ ویلیو) مارکیٹ ویلیو) / معیاری انحراف (مارکیٹ ویلیو گردش کرتی ہے) ان میں، “احساس مارکیٹ ویلیو” بٹ کوائن چین پر لین دین کی قدر پر مبنی ہے، جو کہ سب کی “آخری منتقل شدہ قیمت” کے مجموعے کا حساب لگاتی ہے۔ زنجیر پر بٹ کوائنز۔ لہذا، جب اشارے بہت زیادہ ہوتے ہیں، تو اس کا مطلب ہے کہ Bitcoin کی مارکیٹ کی قیمت اس کی اصل قیمت کے مقابلے میں بہت زیادہ ہے، جو کہ Bitcoin کی قیمت کے موافق نہیں ہے، بصورت دیگر، اسے کم سمجھا جاتا ہے۔ ماضی کے تاریخی تجربے کے مطابق، جب یہ اشارے تاریخی بلندی پر ہوتا ہے، بٹ کوائن کی قیمتوں میں کمی کا امکان بڑھ جاتا ہے، اور کسی کو بلندیوں کا پیچھا کرنے کے خطرات کو ذہن میں رکھنا چاہیے۔

نوٹ: مختصر طور پر، یہ پورے نیٹ ورک میں چپس کی اوسط قیمت کا مشاہدہ کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے، عام طور پر، 1 سے نیچے کی سطح زیادہ فکر مند ہے، زیادہ تر لوگوں کی چپ کی قیمت سے کم ہے قیمت کا فائدہ. عام طور پر، تقریباً 3 کی اونچائی پہلے ہی بہت گرم ہے، اور یہ مختصر مدت کے چپس فروخت کرنے کے لیے ایک مناسب حد ہے۔ فی الحال، Bitcoin کے MVRV میں بہت اضافہ ہوا ہے اور آہستہ آہستہ فروخت کی حد میں داخل ہو گیا ہے، لیکن ابھی بھی کچھ گنجائش باقی ہے، اس لیے ہم بتدریج فروخت کا منصوبہ تیار کر سکتے ہیں۔ تاریخی زوال کا حوالہ دیتے ہوئے، میں ذاتی طور پر سمجھتا ہوں کہ MVRV3 کے ارد گرد فروخت شروع کرنا ایک بہتر پوزیشن ہے۔

2. ایک سے زیادہ Puell

تعریف: Peeler multiplier پچھلے 365 دنوں کی اوسط سے موجودہ کان کن کی آمدنی کے تناسب کا حساب لگاتا ہے، جہاں کان کنوں کی آمدنی بنیادی طور پر نئے جاری کردہ بٹ کوائن کی مارکیٹ ویلیو ہے (نئے شامل کردہ بٹ کوائن کی سپلائی کان کنوں کے ذریعے حاصل کی جائے گی) اور متعلقہ لین دین کی فیس، جس کو استعمال کیا جا سکتا ہے کان کن کی آمدنی کا تخمینہ لگانے کے لیے، فارمولہ درج ذیل ہے: پیلر ضرب = کان کن کی آمدنی (نئے جاری کردہ بٹ کوائن مارکیٹ ویلیو) / 365 دن کی حرکت پذیر اوسط کان کن آمدنی (تمام امریکی ڈالر میں) کان کنی والے بٹ کوائنز کی فروخت کا بنیادی ذریعہ ہے۔ کان کنوں کے لیے آمدنی، جو کان کنی کے عمل کے دوران کان کنی کے آلات اور بجلی کے اخراجات میں سرمایہ کاری کو سبسڈی دینے کے لیے استعمال کی جاتی ہے، اس لیے، کان کنوں کے مواقع کی لاگت کو برقرار رکھنے کے لیے بالواسطہ طور پر کم از کم حد کے طور پر کان کنوں کی اوسط آمدنی کو شمار کیا جا سکتا ہے۔ آپریشنز اگر پیلر ضرب 1 سے بہت نیچے ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ کان کنوں کے پاس اپنے منافع کو بڑھانے کے لیے کافی رفتار نہیں ہے، اس لیے کان کنی میں ان کی سرمایہ کاری کو مزید بڑھانے کا حوصلہ کم ہو جاتا ہے، اس کے برعکس، اگر پیلر کا ضرب 1 سے زیادہ ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ کان کنوں کے پاس اب بھی اپنے منافع کو بڑھانے کی رفتار ہے، اور کان کنی کی سرمایہ کاری میں توسیع کے لیے کافی گنجائش موجود ہے۔

نوٹ: موجودہ پیلر ضرب نسبتاً زیادہ ہے، 1 سے زیادہ اور تاریخی بلندی کے قریب ہے، اس بات کو مدنظر رکھتے ہوئے کہ ہر بیل مارکیٹ کی انتہائی قدریں گرتی ہیں، ہمیں بتدریج فروخت کے منصوبے پر غور کرنا چاہیے۔

3. ٹرانسفر فیس فی ٹرانزیکشن USD

تعریف: فی لین دین اوسط فیس، USD میں۔

نوٹ: آپ کو بہت زیادہ منتقلی کی فیسوں پر توجہ دینے کی ضرورت ہے۔ فیس

4. بٹ کوائن ریٹیل اور بڑے سرمایہ کاروں کے پتوں کی تعداد

تعریف: بٹ کوائنز رکھنے والے پتوں کی تقسیم سے، ہم بٹ کوائن ہولڈنگز کے رجحان کو تقریباً جان سکتے ہیں۔ ہم خوردہ سرمایہ کاروں کو (10 سے کم بٹ کوائنز رکھنے والے) کو بڑے سرمایہ کاروں (1,000 سے زیادہ بٹ کوائنز رکھنے والے) کو تقسیم کرتے ہیں تاکہ “بِٹ کوائن ریٹیل/بڑے سرمایہ کار ایڈریس ریشو” کا حساب لگائیں۔ جب تناسب بڑھتا ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ بڑے سرمایہ کاروں کے مقابلے میں بٹ کوائن کی تعداد میں اضافہ ہوا ہے، بِٹ کوائن کے بڑے سرمایہ کار اپنی چپس زیادہ خوردہ سرمایہ کاروں میں تقسیم کریں گے، اور اس کے برعکس بٹ کوائن کی قیمتیں نسبتاً کم ہوں گی۔

نوٹ: مسلسل نگرانی کی ضرورت ہوتی ہے جب بڑے سرمایہ کار خوردہ سرمایہ کاروں کو چپس تقسیم کرتے رہتے ہیں، آپ بتدریج واپس لینے پر غور کر سکتے ہیں۔

5. بٹ کوائن کان کنی کے اخراجات

تعریف: عالمی Bitcoin “بجلی کی کھپت” اور “روزانہ نئے جاری کرنے والے نمبر” کی بنیاد پر، تمام کان کنوں کی طرف سے ہر بٹ کوائن کی پیداوار کی اوسط لاگت کا اندازہ لگایا جا سکتا ہے۔ جب بٹ کوائن کی قیمت پیداواری لاگت سے زیادہ ہوتی ہے اور کان کن منافع بخش ہوتے ہیں، تو وہ اپنے کان کنی کے آلات کو بڑھا سکتے ہیں یا مزید نئے کان کنوں کو جوائن کر سکتے ہیں، جس کے نتیجے میں کان کنی کی دشواری بڑھ جاتی ہے اور اس کے برعکس، جب بٹ کوائن کی قیمت کم ہوتی ہے۔ پیداواری لاگت، کان کنوں کا سائز کم کرنا یا باہر نکلنا، جس سے کان کنی کی دشواری اور پیداواری لاگت کم ہو جائے گی۔ طویل مدت میں، بٹ کوائن کی قیمتیں اور پیداواری لاگتیں مارکیٹ میکانزم کے ذریعے لاک اسٹپ میں منتقل ہو جائیں گی، کیونکہ جب قیمتوں اور لاگت کے درمیان فرق ہوتا ہے تو کان کن مارکیٹ میں شامل ہو جائیں گے/باہر نکل جائیں گے، جس سے قیمتیں اور لاگتیں آپس میں مل جائیں گی۔

نوٹ: ہر Bitcoin کی مائننگ لاگت اور مارکیٹ کی قیمت کے تناسب پر خصوصی توجہ دینا ضروری ہے، یہ اشارے قیمتوں کی نسبتی قیمت کے اتار چڑھاؤ اور رجعت کو ظاہر کرتا ہے، اور یہ بہت زیادہ معنی خیز ہے۔ - مدت کا وقت! ! ! تناسب 1 کے ارد گرد اتار چڑھاؤ کرتا ہے اور فی الحال 1 سے نیچے ہے، جس کا مطلب ہے کہ قیمت اس کی قدر کی نسبت زیادہ ہونا شروع ہو گئی ہے اور آہستہ آہستہ تاریخی کم ہونے کے قریب پہنچ رہی ہے، لہذا آپ باہر نکلنا شروع کر سکتے ہیں۔

6. طویل مدتی غیر فعال سکوں کا تناسب

تعریف: یہ انڈیکیٹر بٹ کوائنز کے کل تناسب کو شمار کرتا ہے جن کا آخری لین دین ایک سال سے زیادہ پہلے ہوا تھا۔ اشارے کی قدر جتنی زیادہ ہوتی ہے، اتنا ہی زیادہ بٹ کوائن طویل مدتی میں رکھا جاتا ہے، جو کرپٹو کرنسی مارکیٹ کے لیے فائدہ مند ہوتا ہے، اس کے برعکس، اشارے کی قدر جتنی زیادہ ہوتی ہے، بٹ کوائن کی اتنی ہی زیادہ تجارت ہوتی ہے، جس سے یہ ظاہر ہو سکتا ہے کہ بڑے سرمایہ کار منافع لے رہے ہیں، جو کہ مارکیٹ کی کارکردگی کے لیے ناگوار ہے۔ گزشتہ چند Bitcoin بیل مارکیٹ سائیکلوں کے تجربے کے مطابق، اس اشارے کا نیچے کی طرف رجحان عام طور پر Bitcoin بیل مارکیٹ کے اختتام سے پہلے ہوتا ہے جب انڈیکیٹر تاریخی کم سطح پر ہوتا ہے، یہ Bitcoin کے ختم ہونے کا زیادہ امکان ہوتا ہے۔ Bitcoin کے زوال کا اندازہ لگانے کے لیے ایک اہم اشارے۔

نوٹ: جیسے جیسے بیل مارکیٹ ترقی کر رہی ہے، زیادہ سے زیادہ غیر فعال بٹ کوائنز دوبارہ بحال ہونے لگے ہیں اور اس قدر کے نیچے جانے والے رجحان کے استحکام پر توجہ دینا ضروری ہے، جو اوپر کی خصوصیات کو ظاہر کرتا ہے۔ زوال کے بعد استحکام ابھی شروع نہیں ہوا۔

7. طویل اور مختصر سکوں کی عمروں کا تناسب

تعریف: 3 مہینوں کے اندر Bitcoin کے لین دین کا تناسب اس وقت کو شمار کریں جب تمام Bitcoins کی آخری بار تجارت کی گئی تھی، اور 3 ماہ کے اندر ہونے والی لین دین کی کل تعداد کے تناسب کا حساب لگائیں: Bitcoins کی تعداد جن کے اندر آخری لین دین ہوا تھا۔ 3 مہینوں میں بٹ کوائنز کی کل تعداد جب انڈیکیٹر کا رجحان اوپر کی طرف ہوتا ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ قلیل مدت میں ٹرن اوور کی فریکوئنسی زیادہ ہو جاتی ہے۔ اس کے برعکس، جب اشارے کا رجحان نیچے کی طرف ہوتا ہے، اس کا مطلب ہے کہ اس کا مطلب یہ ہے کہ مختصر مدت کے کاروبار کی تعدد کم ہو گئی ہے۔ 1 سال سے زیادہ عرصے سے تجارت نہ کرنے والے بٹ کوائنز کے تناسب کا حساب اس وقت کی گنتی سے لگایا جاتا ہے جب تمام بٹ کوائنز کی آخری بار تجارت کی گئی تھی اور ان بٹ کوائنز کے تناسب کا حساب لگاتے ہیں جن کی کل سے 1 سال سے زیادہ تجارت نہیں ہوئی ہے: آخری لین دین 1 سال سے زیادہ بٹ کوائنز نمبر/ تمام بٹ کوائنز کا ہے۔ جب اشارے کا رجحان اوپر کی طرف ہوتا ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ بٹ کوائنز کا حصہ بڑھ گیا ہے جن کا طویل عرصے سے کاروبار نہیں ہوا ہے، اور جب اشارے نیچے کی طرف بڑھتے ہیں، تو اس کا مطلب ہے کہ بٹ کوائنز کا حصہ جس میں طویل عرصے سے تجارت نہیں کی گئی تھی اس میں کمی آئی ہے، جس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ اصل طویل مدتی ہولڈنگ بٹ کوائن چپس ڈھیلے ہیں۔

نوٹ: یہ اشارے اس حقیقت پر توجہ مرکوز کرتا ہے کہ قلیل مدتی قدریں بڑھنے کے بعد برابر ہونا شروع ہو جاتی ہیں، اور طویل مدتی قدریں گرنے کے بعد برابر ہونا شروع ہو جاتی ہیں، جو اعلیٰ خصوصیات کو ظاہر کرتی ہیں۔ فی الحال، طویل مدتی کمی اور قلیل مدتی اضافہ ہے، اور مجموعی طور پر یہ اب بھی نسبتاً صحت مند ہے۔

VI کا خلاصہ:

ایک جملے میں خلاصہ یہ ہے کہ ہم اس وقت بیل مارکیٹ کے وسط مدت میں ہیں اور بہت سے اشارے اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کر رہے ہیں، لیکن ہمیں آہستہ آہستہ زیادہ گرمی کی صورتحال کو مدنظر رکھنا چاہیے اور ایک ایگزٹ پلان بنانا شروع کرنا چاہیے اور آہستہ آہستہ باہر نکلنا چاہیے جب ایک یا زیادہ بنیادی مقداری اشارے بیل مارکیٹ کو سپورٹ نہیں کرنا شروع کر دیتے ہیں۔ بلاشبہ، یہ بنیادی مقداری تجزیہ کے کچھ نمائندے ہیں، میں مستقبل میں کرپٹو کرنسی کے دائرے میں مزید بنیادی مقداری تحقیقی نظاموں کو اکٹھا کروں گا اور خیالات کا تبادلہ کرنے کے لیے ہماری پیروی کرنے میں خوش آمدید!

ہم کوانٹ ہیں، ہم ڈیٹا کے تجزیے کا استعمال کرتے ہیں، ہمیں اب ہر قسم کی بکواس پر یقین کرنے کی ضرورت نہیں ہے، ہم اپنی توقعات کی تعمیر اور درستگی کے لیے معروضیت کا استعمال کرتے ہیں!