(یہ مضمون پہلی بار ایف ایم زیڈ پر شائع ہوا تھا) مقداری تجارت میں، ہر پروگرامر جو پیسہ کمانے کے لیے سخت محنت کرتا ہے اسے ایک مشکل فیصلے کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔

سٹاپ نقصان منطق شامل کریں یا نہیں

سٹاپ لاس اور ٹیک پرافٹ منطق کو شامل کیے بغیر، آپ اکثر منافع کمانا جاری رکھ سکتے ہیں، اس طرح آپ کی شرح منافع میں اضافہ ہوتا ہے۔ تاہم، یہ خطرہ بھی ہے کہ کئی سالوں تک محنت کرنے کے بعد ایک دن آزادی سے پہلے کے حالات پر واپس آجائیں گے۔ سٹاپ لاس منطق کو شامل کرنے سے سرمائے کے استعمال کو بہتر بنایا جا سکتا ہے اور ہر لین دین کے خطرے کو کم کیا جا سکتا ہے، لیکن یہ اکثر کم منافع کا باعث بنے گا۔

to be or not to be this is a question

بہت سے مارجن کالوں کے بعد، بزرگ سرمایہ کار نے آخر کار ہر حکمت عملی میں سٹاپ نقصان کا اضافہ کیا۔

لیکن، گلدان، کس قیمت پر؟ مثال کے طور پر میرے اکاؤنٹس میں سے ایک کو لیں: نظریاتی طور پر، آرڈر کو منسوخ کرنے سے ہونے والا نفع جیب میں جاتا ہے، اور آرڈر منسوخ کرنے سے ہونے والا نقصان نظریاتی طور پر چھوٹ جاتا ہے (کیونکہ منسوخ شدہ لین دین کی معلومات اکاؤنٹ میں ظاہر نہیں ہوں گی، لیکن اگر آرڈر منسوخ نہیں کیا جاتا ہے، تو لین دین ظاہر ہوگا۔ اکاؤنٹ میں یہ سمجھنا آسان ہے، ٹھیک ہے؟) لہذا ہم منسوخ شدہ آرڈر کی قیمت اور مقدار کو ریکارڈ کرتے ہیں اور اس حصے کو برقرار رکھتے ہیں جو بعد میں K-line رینج میں ظاہر ہوتا ہے۔ اس حصے اور موجودہ قیمت کے درمیان فرق کو صرف آرڈر کینسل کرنے سے ہونے والے منافع/نقصان کے طور پر سمجھا جا سکتا ہے۔ یعنی منافع کا حساب لگانے کا فارمولہ (موقع غائب) یہ ہے:

”’ hand_price قیمت جمع کروائیں۔ now_price موجودہ قیمت hand_amount ٹرانزیکشن کی رقم، مثبت یا منفی، آپ کی بولی اور پوچھنے کی سمت پر منحصر ہے۔ “’ (hand_price - now_price)*hand_amount

سٹاپ نقصان کا طریقہ جو میں یہاں استعمال کرتا ہوں وہ یہ ہے کہ عروج یا زوال کا پتہ لگانے کے بعد متعلقہ لین دین کو منسوخ کر دیا جائے۔ مثال کے طور پر، تیزی سے گراوٹ کا پتہ لگانے کے بعد، خرید آرڈر پر عمل درآمد کا امکان کم ہو جائے گا اور ٹریڈنگ منطق میں سیل آرڈر پر عمل درآمد کا امکان بڑھ جائے گا۔

اور فی الحال زیر التواء خرید آرڈرز میں سے کچھ کو منسوخ کریں یا اسی امکانی کمی کی سمت میں آرڈر فروخت کریں، اور انہیں شماریاتی معلومات میں ریکارڈ کریں۔

بار بار لین دین کی وجہ سے، ایک سمت میں آرڈر منسوخ کرنے سے پوزیشن پر براہ راست اثر پڑ سکتا ہے۔

نقصانات کو روکنے کے لیے لین دین کرنے کے مقابلے میں، مارکیٹ سٹاپ نقصانات کی پیشین گوئی کرنے کے اس طریقے کا بہت بڑا فائدہ ہے کیونکہ یہ لین دین کو منسوخ کر کے لین دین کی فیس کو بچا سکتا ہے۔ (اگر آپ کسی استاد سے سیکھ رہے ہیں، اور وہ آپ کو یہ طریقہ بھی نہیں سکھاتا ہے، تو میرا مشورہ ہے کہ آپ رقم کی واپسی حاصل کریں، اور پھر اسٹیشن B پر جائیں اور خود سے ڈیجیٹل کرنسی کی مقداری تجارت سیکھنے کے لیے “زنان ٹاکس کوانٹیٹیو ٹریڈنگ” تلاش کریں۔ کیا یہ بہت اچھا نہیں ہے؟

اب جب کہ ہم یہ جان چکے ہیں، آئیے تصویر میں لین دین کی معلومات پر ایک نظر ڈالتے ہیں۔ موجودہ منافع مارکیٹ بنانے کی وجہ سے 67.4 اور اوسط پوزیشن کی وجہ سے -17.4 ہے، جس کا مطلب ہے کہ موجودہ نظریاتی منافع 50 ہے موجودہ گودام کی قیمت، 48 سے تبدیل شدہ اصل منافع کو چیک کریں، جو تقریباً برابر ہے۔

نظریاتی قدر اور اصل قدر بہت ملتی جلتی ہے، جس سے پتہ چلتا ہے کہ ہمارا حساب درست ہے، کم از کم غلطی کی حد کے اندر۔

پھر ہم منسوخ شدہ آرڈر سے حاصل کردہ منافع کا حساب لگانے کے لیے وہی طریقہ استعمال کرتے ہیں: -162

یعنی، سٹاپ نقصان/اسٹاپ پرافٹ نے ہمیں تقریباً 162 یوآن کی آمدنی سے محروم کر دیا۔

یہ آج تک کے حقیقی منافع سے تقریباً تین گنا ہے۔

تو کیا ہم یہ کہہ سکتے ہیں کہ جب تک ہم نقصان کو نہیں روکتے، ہمارا منافع اس سے چار گنا ہو سکتا ہے جتنا کہ اب ہے؟

یقیناً نہیں…

جہاں تک کیوں، پہلا نکتہ “سرمایہ کے استعمال” کی وجہ سے ہے۔

ایکسچینج پر ٹریڈنگ کرتے وقت، آپ کے پاس اسپاٹ گڈز کا آرڈر دینے کے لیے “سامان” ہونا ضروری ہے، اس لیے اگر کوئی آرڈر سٹاپ نقصان کی وجہ سے منسوخ ہو جاتا ہے اور اس پر عمل درآمد ہوتا ہے، تو یہ لامحالہ نئے آرڈرز پر عمل درآمد کرنے میں ناکامی کا باعث بنے گا کیونکہ فنڈز پر قبضہ کیا گیا ہے.

دوسرے لفظوں میں، اگر اسے “منافع” کرنے کی اجازت ہے، تو بعد میں منافع بخش آرڈر “غائب” ہو جائے گا۔

تصور کریں کہ اگر موجودہ قیمت 1000 ہے، تو ہم نقصان 10 فروخت کے آرڈر کو 1001 پر روکتے ہیں، اور بعد میں پتہ چلا کہ اتار چڑھاؤ 1010 پر رک گیا، اور 10 فروخت کے آرڈرز پر عمل درآمد کیا۔ تھوڑی دیر کے بعد، قیمت واپس 1000 تک گر گئی.

ایسا لگتا ہے کہ آرڈر کینسل کرنے سے ہم 10 کے منافع سے محروم ہو گئے ہیں، لیکن اگر آرڈر کینسل نہیں ہوتا ہے، تو ہم سرمائے کے قبضے کی وجہ سے 1010 پر تجارت نہیں کر سکیں گے، اور 100 کے منافع سے محروم ہو جائیں گے۔

فرض کریں کہ ہمارے پاس اس وقت صرف 10 آئٹمز ہیں۔ تو درحقیقت، ایسا لگتا ہے کہ آپ نے 10% سے محروم کیا، لیکن درحقیقت اس سے آپ کو 90% اضافی منافع ملا۔

یہ پہلا نکتہ ہے، اور یہ وہ نکتہ بھی ہے جسے زیادہ تر ماسٹرز آسانی سے نظر انداز کر دیتے ہیں جنہوں نے حال ہی میں اپنا کریئر تبدیل کیا ہے (یا انتہائی امیر، ان کے پاس صرف پیسہ اور لامحدود گولیاں ہیں، کیا کہنے؟)، اہمیت سرمائے کے استعمال کا

مجھے لگتا ہے کہ آپ نے بھی اسے دریافت کر لیا ہے۔ اگر مارکیٹ کی صورتحال کے بارے میں آپ کا اندازہ درست ہے، تو آپ اس منافع کو حاصل کرنے کے لیے اپنے فنڈز کا فائدہ اٹھا سکتے ہیں۔

جی ہاں، یہی وجہ ہے کہ اگر حکمت عملی مستحکم ہے، بعض سٹاپ لاس کی پابندیوں میں نرمی کی جاتی ہے، اور اسی رجحان کے فیصلے کے پیرامیٹرز استعمال کیے جاتے ہیں، فیوچر کرتے وقت، منافع میں اضافہ انہی حالات میں اسپاٹ منافع میں اضافے سے بہت زیادہ ہوتا ہے۔ فیوچرز فنڈز کے استعمال کی شرح کو بہت بہتر بناتے ہیں (لیکویڈیشن کے خطرے کی قیمت پر)۔

لہذا، سٹاپ نقصان سے حاصل ہونے والا منافع حقیقی منافع ہے، لیکن ضروری نہیں کہ سٹاپ نقصان کی وجہ سے ضائع ہونے والا موقع حقیقی طور پر ضائع ہونے والا موقع ہو۔

دوم، اگر آپ نقصان کو نہیں روکتے، اگر آپ میری طرح آرڈر جمع کرانے کے امکان کو کم کر کے نقصان کو روکتے ہیں (سب ہائی فریکوئنسی اور ہائی فریکوئنسی کی حکمت عملیوں کا ایک عام طریقہ)، تو چونکہ آپ نقصان کو نہیں روکتے، اس لیے آرڈر سنگین ہے۔ اگر معاہدہ کیا جاتا ہے، تو یقینی طور پر اخراجات شامل ہوں گے.

نقصان کو روکنے سے، لاگت بچ جاتی ہے کیونکہ آرڈر منسوخ ہو جاتا ہے۔

دوسرے الفاظ میں، ذیلی ہائی فریکوئنسی اور ہائی فریکوئنسی سے ملتے جلتے اسٹاپ لاس کے طریقے آپ کے نقصانات کو فی آرڈر دینے کی لاگت کے برابر رقم سے کم کرتے ہیں۔ یعنی، اس صورت میں، جب تک آپ کے پاس رجحان کو تبدیل کرنے کا تعین کرنے میں 50% درستگی کی شرح ہے، آپ کو نقصان کو روکنا چاہیے۔ (یقیناً، آپ Binance پر تجارت کرنے کے لیے میرا دعوتی لنک بھی استعمال کر سکتے ہیں، اور لین دین کی فیس پر 20% رعایت حاصل کر سکتے ہیں: https://www.binance.com/cn/register?ref=ILBGUIDR تجویز کردہ ID: ILBGUIDR جب تک آپ تجارت کے لیے میرا لنک استعمال کرتے ہیں، آپ ڈیجیٹل کرنسی کی مقداری تجارت میں پیش آنے والے مخصوص تکنیکی مسائل کے لیے ایک بار مفت میں مجھ سے مشورہ کر سکتے ہیں۔ )

آخر میں، سٹاپ نقصان ایک قسم کا رجحان ہے اگر فیصلہ غلط ہے، تو نقصان زیادہ نہیں ہو گا، ایک بار جب فیصلہ درست ہو جائے گا، تو فائدہ بہت زیادہ ہو گا۔

مارکیٹ بنانے والی حکمت عملی، ایک ذیلی ہائی فریکوئنسی حکمت عملی، مثال کے طور پر، چونکہ ٹریڈنگ فریکوئنسی بہت زیادہ ہے، کم از کم کئی آرڈرز فی سیکنڈ، بہت سے غلط فیصلے ہوں گے۔

بہت سے معاملات میں، ہزاروں غلط فہمیوں کی وجہ سے ضائع ہونے والے مواقع درحقیقت صرف 1% ہیں۔

ایک بار فیصلہ درست ہونے کے بعد، لایا جانے والا منافع صرف چند فیصد سے زیادہ ہوگا۔

ایک درست سٹاپ نقصان کم از کم چند دسویں تک ریٹیسمنٹ کو کم کر سکتا ہے۔

اگر کسی تاجر کے لیے، کوئی ایسی چیز ہے جو اسے لاتا ہے وہ حقیقی منافع ہوتا ہے، لیکن ضروری نہیں کہ اس سے ہونے والا نقصان حقیقی نقصان ہو۔ ایک بار جب منافع آجائے گا، تو یہ آپ کے نقصان سے کم از کم درجنوں گنا زیادہ ہوگا۔

سٹاپ نقصان کے بغیر، آپ اعلی منافع کو برقرار رکھ سکتے ہیں۔

مختصر مدت میں، پیداوار کا منحنی خطوط برقرار رکھا گیا ہے، اور ایسا لگتا ہے کہ 1 ~ 2 بار واپسی ہوئی ہے۔

سٹاپ لاس سیٹ کر کے، آپ بڑے اتار چڑھاو کے دوران اپنی پوزیشن کو یقینی بنانے کے بدلے ہر منٹ اور ہر سیکنڈ میں چند سینٹ ضائع کرنے کی قیمت ادا کر رہے ہیں۔

پوزیشن غائب نہیں ہوئی ہے۔ لیکن کیا یہ سب اس کے قابل ہے؟ ……