Làm thế nào để tính toán khả năng vốn tối đa của một chiến lược định lượng thông qua lợi nhuận thử nghiệm, độ biến động và các dữ liệu khác?

Được lựa chọn.

• Câu trả lời của Phong Thanh:

Đáp: Lượng vốn tối đa của chiến lược và số liệu đo lường lợi nhuận, biến động của chiến lược định lượng không có mối quan hệ trực tiếp. Làm thế nào để xác định số vốn tối đa của chiến lược là một vấn đề ứng dụng thực tế, số vốn tối đa của chiến lược nói chung, bạn rất khó để nói một con số chính xác cụ thể là bao nhiêu.

Khi xem xét dung lượng vốn tối đa của chiến lược, các yếu tố có thể được xem xét bao gồm 1 logic của chính chiến lược, 2 tần suất giao dịch của chiến lược, 3 tổng khối lượng giao dịch hàng ngày và tổng khối lượng nắm giữ của các loại giao dịch chiến lược, 4 số đơn đặt hàng ngay lập tức của các loại giao dịch chiến lược, 5 sở thích rủi ro của vốn, 6 dung lượng vốn của các loại chiến lược tương tự trên thị trường, v.v.

Hôm nay không có gì để viết tiếp.

Một chiến lược hoàn chỉnh trong giao dịch có thể được chia thành ba bước:

1 Xây dựng kho hàng

2 Sở hữu

3 Trò chơi hòa

1, 3 cả hai quá trình này, càng lâu và khối lượng giao dịch của các loại giao dịch càng lớn, thì chi phí tác động của chiến lược trong giao dịch càng ít và dung lượng giao dịch càng lớn.

Vì vậy, dung lượng giao dịch tần số cao < dung lượng chiến lược theo xu hướng tương lai < dung lượng chiến lược theo cổ phiếu. Đặc biệt là ở cấp độ giao dịch tần số cao, cần quan sát số lượng giao dịch ngay lập tức để xác định có bao nhiêu giao dịch có thể thực hiện, và xác định thêm dung lượng lớn như thế nào.

Trong quá trình này, lợi nhuận và thua lỗ trên sổ sách sẽ xuất hiện do biến động giá. Điều này dẫn đến yếu tố tổng thể thứ hai, sở thích rủi ro của quỹ. Nói chung, số tiền lớn hơn sẽ càng có mức độ chán rủi ro cao hơn.

Vì vậy, tương lai xu hướng loại chiến lược dung lượng

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch quan trọng hơn trong việc quyết định giới hạn vốn, do đó, mặc dù rủi ro của chiến lược tháo gỡ giữa các loại hợp đồng tương lai thấp hơn so với chiến lược cổ phiếu thuần túy, nhưng chiến lược cổ phiếu thuần túy có dung lượng vốn lớn hơn.

Các loại chiến lược phổ biến trên thị trường và khả năng đầu tư của chúng:

Giao dịch tần số cao 1 triệu 10 triệu

Chiến lược xu hướng tương lai 1 triệu tấn hàng triệu

Chiến lược tháo gỡ giữa các loại hợp đồng tương lai 100 triệu tấn hàng trăm tỷ

Chiến lược cổ phiếu thuần túy, hàng chục triệu, hàng chục tỷ

Chiến lược cổ phiếu Alpha, hàng chục triệu, hàng tỷ

• Câu trả lời của Lee Kang-hoon (14 phiếu) :

Tôi đã có một câu trả lời từ phía trên đã bao gồm tất cả những gì tôi đã biết, tôi chỉ sắp xếp lại và diễn tả lại.

Logic + dữ liệu: ước tính dung lượng chiến lược cần logic và dữ liệu song song. Quan điểm logic là nhìn vào loại chiến lược, ví dụ: chiến lược danh mục cổ phiếu định lượng dựa trên mô hình đa yếu tố thường có dung lượng lớn, ít nhất là 5 tỷ nhân dân tệ; còn chiến lược giao dịch tần số cao của cổ phiếu thường có dung lượng hàng chục triệu, vốn sẽ bắt đầu giảm. Quan điểm dữ liệu là thử nghiệm thực tế, ví dụ: xây dựng mô hình chi phí tác động bằng dữ liệu giao dịch lịch sử, sự khác biệt chính về tỷ lệ lợi nhuận của chiến lược với quy mô vốn khác nhau là chi phí tác động khác nhau. Đối với chiến lược giao dịch tần số cao, việc xây dựng mô hình chi phí tác động hiệu quả nên là một nhiệm vụ khó khăn.

Lý do tại sao chiến lược có khả năng hoạt động: chi phí va đập thường tăng không tuyến tính với quy mô vốn, trong khi lợi nhuận của chiến lược tăng theo tuyến tính với quy mô vốn, vì vậy khi quy mô vốn đủ lớn, chi phí va đập chắc chắn sẽ ăn hết lợi nhuận, do đó chiến lược có giới hạn về khả năng hoạt động.

• Câu trả lời của bà Nguyễn Quang Vệ (trong 5 phiếu)

Trước tiên, hãy giải quyết vấn đề về tính xác thực của dữ liệu phản hồi của bạn, nhiều dữ liệu là quá phù hợp, kết quả là bạn tự lừa dối mình.

2 , vấn đề về khả năng tài chính thường là vấn đề về tính thanh khoản và chi phí tác động, hãy tính toán số liệu kiểm toán, ước tính chi phí giao dịch sẽ tăng thêm bao nhiêu khi tăng thêm bao nhiêu chi phí bạn cảm thấy là giới hạn, đó là khả năng tài chính tối đa.

3, Dù bạn có tính toán như thế nào, cuối cùng hãy dùng thực tế để xác minh, phân tích dữ liệu thực tế.

• Câu trả lời của ông Zhao Xiucheng (trả lời 2 phiếu)

Khả năng đầu tư của chiến lược không cần phải được lấy bằng cách rút tiền, chủ yếu là dựa trên logic của chiến lược của bạn.

• Tôi không biết người dùng trả lời thế nào ((3 phiếu)):

Xem lượng giao dịch tại thời điểm giao dịch, ví dụ như bạn giao dịch 10.000 cổ phiếu vào lúc 12: 00: 00 và giao dịch trên 100.000 cổ phiếu cùng một thời điểm trên thị trường có thể được coi là bạn không có ảnh hưởng đến thị trường.

• Câu trả lời của Zhao Huyan (trả lời 1 phiếu)

Một số ý kiến nhỏ.

1, phạm vi thị trường mà chiến lược được áp dụng, khối lượng giao dịch / số lượng giao dịch, độ chính xác của dữ liệu lịch sử, loại chiến lược, cách báo cáo và các khả năng ảnh hưởng đến vốn.

2 , Kiểm tra lịch sử chiến lược phải tính đến điểm trượt va chạm của đĩa cứng hoặc xác suất giao dịch đơn lẻ, nếu không, kết quả kiểm tra có thể tự lừa dối.

3, khi mới bắt đầu kinh doanh, tiền đạo đã nói với tôi về khả năng tài chính của chiến lược dựa trên kinh nghiệm. Trong vài năm sau đó, thông qua so sánh giữa chứng khoán thực và thử nghiệm, đã hình thành tiêu chuẩn phán đoán của riêng mình.

• Tôi không biết người dùng đã trả lời thế nào (0 phiếu)

Một số người trên cấp trên đã đồng ý rằng khả năng tài chính của chiến lược không phụ thuộc vào việc đo lường lợi nhuận, mà chủ yếu là ý tưởng chiến lược: chẳng hạn như bảo hiểm hay đơn phương, ngắn hạn hay dài hạn, xu hướng hay biến động ngắn hạn.

• Câu trả lời của Yang Yuan (0 phiếu)

Xin cảm ơn các bạn đã mời tôi đến đây, bởi vì rất ít người biết đến, mà không thấy lời mời của các bạn.

1, vấn đề của bạn là tính toán khả năng tài chính tối đa của chiến lược, đầu tiên là đo lường góc độ dữ liệu, là dữ liệu phù hợp, hay dữ liệu thực. Bạn có thể tham khảo tình hình lịch sử, phạm vi thị trường, quy mô, v.v.

2, góc logic là một mô hình chi phí mà bạn xây dựng, một mặt hay bảo hiểm, ngắn hạn hay dài hạn, v.v. Bạn có thể tự tạo một mô hình giao dịch. Sau đó, dựa trên mô hình giao dịch, tính toán dữ liệu và công thức, thực tế là đi qua, cuối cùng là vấn đề toán học và máy tính.

• Câu trả lời của Tôn Ngọc Phong (0 phiếu) :

“Đây là những câu trả lời đầy đủ, hãy nói về cảm giác của chúng tôi khi chúng tôi tự mình định lượng”.

Thực tế, dung lượng vốn của chiến lược định lượng có liên quan đến số lượng cổ phiếu của chiến lược. Nếu chiến lược quá tập trung, chi phí va đập sẽ lớn hơn khi số tiền tăng lên; Nếu chiến lược phân tán một chút, có thể giảm hiệu quả chi phí va đập trên mỗi cổ phiếu, do đó tăng lợi nhuận.

Tất nhiên, chiến lược phân tán quá nhiều, tỷ lệ lợi nhuận là một vấn đề lớn.

Tóm lại, số lượng cổ phiếu hợp lý là một điều kiện cần thiết cho chiến lược định lượng.

• Câu trả lời của Lillian Song (0 phiếu)

Có thể nói là có hai mặt.

Một là nhìn vào khối lượng tại thời điểm đó, nếu trong vòng ¹⁄₁₀ thì thường được coi là không có ảnh hưởng đến thị trường. Tất nhiên, con số này dựa trên kinh nghiệm.

Tiếp theo là ước tính chi phí trượt dựa trên dữ liệu tick.

Sau đó đưa nó vào bài kiểm tra của bạn. Nói chung, một cách đơn giản hơn là thiết kế một hàm số tiền và độ trượt để thiết kế bài kiểm tra trở lại.

• Câu trả lời của Huajosu (0 phiếu) :

Tôi định lượng cổ phiếu, thường rất đơn giản, đó là nhìn vào danh mục đầu tư để đảm bảo rằng hầu hết các cổ phiếu sẽ không vượt quá 10% giao dịch trong ngày.

Biên tập từ một bộ phim được chọn lọc.