Xin lỗi! Xin lỗi! Tiếng Anh của Tiểu Giấc Mộng quá mặn, ông già khuyên nên viết một bài viết về chủ đề này, vì thấy có dinh dưỡng nên đã cắt nó xuống, cùng với bản gốc, và ném đậu phộng.

Do HFT and algorithmic trading firms actually pursue complex mathematical strategies or just simple stuff like technical analysis?

Bản dịch: Các công ty thực hiện giao dịch tần suất cao và thuật toán có thực sự theo đuổi các chiến lược toán học phức tạp hay chỉ đơn giản là phân tích kỹ thuật? (thay đổi)

- Địa chỉ gốc -

Joseph Wang, Ex-VP Quant - Ngân hàng đầu tư Hồng Kông

Generally, the algorithms that HFT firms are pretty simple. However, there are two catches

• Thông thường, các công ty giao dịch tần số cao có các thuật toán đơn giản và linh hoạt, tuy nhiên, có hai điểm đáng chú ý.

1. the important thing is usually not the mathematical complexity but speed. “buy low/sell high” is the algorithm. Simple, except that you want to receive the data, do the calculation and send the order in 10 milliseconds.

• Điều quan trọng thường không phải là sự phức tạp của toán học, mà là tốc độ. Thẻ mua/bán thấp là quy tắc tính toán, nói một cách đơn giản, ngoài việc bạn muốn nhận dữ liệu, thời gian để xử lý tính toán và gửi đơn đặt hàng là dưới 10 ms.

1. a lot of the relatively complex mathematics has to do with backtesting. OK. “buy low/sell high” simple. Now run that algorithm over a stock over the last five years so you see how much money you make. Not so simple, but still not too hard. OK, now run that algorithm over all of the stocks in the NYSE so that you can see which stocks that algo works on. OK, now come up with a statistical argument to see that you aren’t really just seeing patterns that aren’t there.

• Và để có thể thực hiện các thuật toán toán học tương đối phức tạp, phải không? Thẻ mua thấp/thẻ mua cao rất dễ. Bây giờ, hãy chạy thuật toán trên một cổ phiếu trong 5 năm qua, để bạn có thể thấy bạn đã kiếm được bao nhiêu tiền.

So it’s simple, but complex at the same time.

• Vì vậy, nó rất đơn giản, nhưng cũng rất phức tạp.

The other thing is that “technical analysis” is to “algo trading” what “astrology” is to “astronomy.” The thing that makes algo traders professionals is “backtesting.” A professional algo trader will test their algorithm against old data to see how much their algo would have made, and they use hard numbers to see whether or not they are seeing patterns that aren’t there. Also every professional algo trader I’ve met understand the market microstructure to insane detail so when there is a strategy that works, they can tell you why it works.

• Ngoài ra, từ phân tích kỹ thuật đến giao dịch thuật toán cũng giống như từ chiêm tinh đến chiêm thiên văn. Và một điều làm cho các nhà giao dịch thuật toán trông chuyên nghiệp hơn là đánh giá lại. Một nhà giao dịch thuật toán chuyên nghiệp sẽ thử nghiệm các chương trình thuật toán của họ trên dữ liệu cũ để xem họ kiếm được bao nhiêu tiền, và họ sử dụng các số chính xác để thể hiện mô hình tìm kiếm.

People that call themselves “technical analysts” are just like people that read horoscopes in the newspapers. They don’t check to see if they made money in the past, and they also don’t think about why “it works.”

• Người ta luôn tự xưng mình là nhà phân tích kỹ thuật, giống như người ta đọc các bản đồ thiên văn trên báo, họ không kiểm tra xem họ có kiếm tiền trong quá khứ hay không, và họ luôn không nghĩ về lý do tại sao nó hoạt động như vậy.

Các bạn có thể tham khảo bài viết này tại trang web của chúng tôi: