Take Out Slow Movers của chiến lược giao dịch tần số cao

Nếu trong một thị trường, có nhiều hơn một người tạo ra thị trường đang tạo ra hành động tạo ra thị trường, thì một số người tạo ra thị trường sẽ có tốc độ thiết bị thông tin / phần mềm / thuật toán nhanh hơn và một số người tạo ra thị trường sẽ chậm hơn.

Tại một số thời điểm, giá thị trường có thể thay đổi nhanh chóng và đáng kể, chẳng hạn như khi báo cáo dữ liệu kinh tế được công bố hoặc khi một công ty có thông tin lợi nhuận / lợi nhuận lớn được công bố. Sau đó, các nhà sản xuất thị trường nhanh có thể phản ứng nhanh với sự thay đổi giá này, và những nhà sản xuất thị trường chậm phản ứng tự nhiên trở thành bữa trưa của các nhà sản xuất thị trường nhanh. Ví dụ, nhà sản xuất thị trường A đặt hàng trên thị trường với mức giá mua 1,00 x 1,03 đô la, trong đó anh ta đặt hàng là lệnh thụ động, bởi vì anh ta đặt hàng trên thị trường "thích cực" và bị người khác ăn thịt.

Các nhà thị trường thường đặt giá chênh lệch giữa các phiếu mua và bán trên thị trường lớn hơn so với giá họ thực sự sẵn sàng giao dịch, bởi vì nếu một người đang vội vàng bước ra khỏi thị trường, nhà thị trường thường đưa ra các phiếu mua và bán rộng hơn để họ mua cổ phiếu rẻ hơn hoặc bán với giá cao hơn. Nhưng nhà thị trường A thực sự sẵn sàng mua với giá 1,01 đô la và bán với giá 1,02 đô la, vì vậy anh ta sẽ có một thị trường Acitve trị giá 1,01 đô la x 1,02 đô la, nghĩa là nhà thị trường sẽ không đưa ra các phiếu mua và bán trị giá 1,02 đô la trên thị trường, mà nhìn vào thị trường nếu không có người nào đang treo trên thị trường bán hoặc bán phiếu trị giá 1,01 đô la, nếu có giấy tờ, thì người mua A sẽ đưa ra các phiếu này.

Bây giờ giả sử thị trường đột nhiên công bố một tin tức lợi nhuận lớn, tất cả các nhà tạo thị trường sẽ phản ứng với tin tức lợi nhuận lớn này và tăng giá bán của họ lên. Giả sử tất cả các nhà tạo thị trường ngay lập tức tăng giá thị trường thụ động của họ lên $ 1.02 x $ 1.05 và cũng tăng thị trường hoạt động của họ lên $ 1.03 x $ 1.04.

Bây giờ có một nhà sản xuất B phản ứng chậm hơn người khác, anh ta chưa có thời gian để phản ứng với tin tức lợi nhuận này, vì vậy phiếu mua bán $ 1.00 x $ 1.03 của anh ta vẫn còn trên thị trường, khi đó nhà sản xuất nhanh nhất A sẽ ăn hết phiếu bán $ 1.03 của nhà sản xuất chậm nhất B, điều này có nghĩa là nhà sản xuất A mua hàng rẻ hơn vì tốc độ nhanh hơn, và nhà sản xuất B phản ứng chậm hơn người khác, vì vậy họ bán một cổ phiếu.

Vì vậy, đó là lý do tại sao tốc độ của mạng / máy tính / phần mềm / thuật toán lại rất quan trọng đối với những người chuyên giao dịch tần số cao, trong thế giới giao dịch tần số cao, chỉ những người nhanh nhất mới kiếm tiền.