Thời đại đồ đồng: Sự nhầm lẫn của Satoshi Nakamoto

• Dòng Lần cuối cùng tôi đăng nhập vào các máy chủ đám mây, giết từng cái trong quá trình chạy, sau đó sao lưu bản ghi giao dịch một lần, và cuối cùng tôi đã xóa tất cả các tập tin còn lại bằng lệnh rm - rf.

• Hương. Kevin là một học sinh rất cá nhân, anh ta ít đi học, hầu như không viết bài tập về gia đình, và mỗi khi tìm thấy anh ta ở nhà, anh ta cũng bị chôn vùi trong thùng bia. Ngày hôm đó, anh ta rất phấn khích, nói với chúng tôi trước khi anh ta chi 10.000 đô la mua một nghìn bitcoin gần đây đã làm cho anh ta kiếm được 20 lần, tốt nghiệp không phải là một công việc vô nghĩa trong năm đầu tiên. Có một điều thu hút tôi, đó là Bitcoin được giao dịch trên một số sàn giao dịch khác nhau, và các sàn giao dịch này là các trang web do những người yêu thích dân sự tự xây dựng, tôi nghĩ rằng thu thập dữ liệu giá sẽ rất thú vị, vì vậy tôi đã chuẩn bị về nhà để viết một số dữ liệu về bò sát. Một tuần sau đó, Vũ Khánh đến tìm tôi để tải xuống dữ liệu tần số cao của cổ phiếu Mỹ. Vì tôi thuộc trường kinh doanh, tôi có thể lấy dữ liệu này miễn phí. Vũ Khánh là một người rất thú vị, ông làm nghiên cứu tiến sĩ tại khoa thống kê Berkeley, nhưng chỉ yêu thương giao dịch, đặc biệt là giao dịch tần số cao. Sau khi sao chép dữ liệu hôm đó, tôi nói chuyện về Bitcoin với Wukaku, tôi nói rằng thị trường chứng khoán có quá nhiều cạnh tranh, bạn nên xem Bitcoin, có lẽ sẽ có một số điều thú vị, tôi còn có một số dữ liệu Bitcoin, tôi đã lấy nó, bạn hãy xem. Sau vài ngày, tôi không còn nhớ chuyện này nữa, rồi Vũ Khánh gọi điện cho tôi, rất phấn khích, nói rằng điều này không có ý nghĩa, giá của thứ này quá khác nhau giữa các sàn giao dịch, tại sao không ai đặt cược.

Vì vậy, cả hai chúng tôi bắt đầu nghiên cứu về cách đặt cược cụ thể, hay nói cách khác, làm thế nào để di chuyển một cái nồi.

1. Hầu hết các sàn giao dịch đã đóng cửa vì các vấn đề pháp lý.
2. Chuỗi giao dịch Bitcoin (trong hai sàn giao dịch) mất từ 5 đến 60 phút (đó là một sự mất thời gian liên quan đến nguyên tắc của Bitcoin) và trong thời gian đó, biến động giá có thể tiêu hao phần lớn lợi nhuận;
3. Sự chênh lệch giá lớn nhất là giữa các sàn giao dịch Trung Quốc và Mỹ, nhưng việc kiểm soát nhân dân tệ không dễ dàng tạo ra phản ứng ((USD->Bitcoin-> nhân dân tệ->USD->…)

Chúng tôi đã đưa ra một loạt các biện pháp đối phó:

1. Trong khi các sàn giao dịch Bitcoin đang phát triển mạnh mẽ, vẫn có những người tiếp tục đăng ký.
2. Nếu các sàn giao dịch có sự chênh lệch lớn về giá cả, chúng ta có thể có lợi nhuận trong khoảng 5 đến 60 phút.
3. Có rất nhiều cách để tìm kiếm các kênh trao đổi, điều này có thể sẽ được giải quyết.

Sau khi làm quen, tôi nói, “Chúng ta hãy thực hiện một giao dịch thực tế và xem những vấn đề nào”.

• Hương.

Chúng tôi đã tìm kiếm rất lâu và tìm thấy một trang web có tên là Local BTC, có lẽ ý tưởng là bạn có thể đặt trước bitcoin, sau đó tạo ra giao dịch tiềm năng, trang web giúp bạn đóng băng một phần bitcoin của người bán, và sau khi bạn chuyển khoản, một phần bitcoin sẽ thuộc về bạn.

Chúng tôi đã chọn một người bán hàng ở Ai Cập, và chúng tôi đã chuẩn bị để bắt đầu đơn hàng đầu tiên của chúng tôi. Hai người trong số chúng tôi rất buồn rầu, đặc biệt là sợ bị lừa dối, vì vậy chúng tôi đã sắp xếp một người ở nhà và nói chuyện với người bán hàng trên Skype, bỏ qua người bán hàng, và một người chạy đến chuyển khoản.

Giao dịch đầu tiên, chúng tôi mua 0.94 bitcoin, một con số khó quên. Khi tôi ra khỏi ngân hàng và gọi điện cho Vũ Khánh nói rằng tôi đã thanh toán, tôi có một cảm giác ngay lập tức của một người bán ngoại hối bán bảng Anh cho Mark dưới cầu.

Lần đầu tiên tăng 30%, tôi rất vui vì Trung Quốc đã tăng thêm một chân. Lúc đó, chúng tôi muốn biết nơi nào ở Mỹ có thể mua rất nhiều Bitcoin. Local BTC trên đó là các nhà bán lẻ, số lượng quá nhỏ, và một số sàn giao dịch lớn nhất của Mỹ, chẳng hạn như Mt. Gox, đã đóng cửa.

Khi chúng tôi đang chuẩn bị khởi nghiệp ở Toronto, chúng tôi nhận thấy rằng các nhà chơi Bitcoin trong nước đã điên cuồng ép vào không gian lợi nhuận hiện có. Tại thời điểm đó, chênh lệch giá Bitcoin giữa hai nước đã duy trì khoảng 30% -50% trong một thời gian dài.

• Hương.

Vào thời điểm đó, robot của tôi đã thu thập được dữ liệu gần một tháng, và Wuquan đã phân tích kỹ lưỡng và phát hiện ra rằng một số sàn giao dịch nhân dân tệ thường có sự chênh lệch đáng kể giữa BTC China, Token Net và Okcoin, và cả ba sàn giao dịch đều thuận tiện.

Vậy là bạn mua trực tiếp từ một sàn giao dịch giá thấp, sau đó chuyển trực tiếp sang một sàn giao dịch giá cao và bán lại? Điều này có vẻ đơn giản, nhưng bạn cũng phải chịu đựng sự biến động của giá chuyển giao trong 5 - 60 phút vì bạn không có bảo hiểm.

Một ví dụ cho thấy điều này là:

Bắt đầu với một quả táo ở tay trái và tay trái, mỗi người có 10 đô la, và bây giờ cả hai bên đều có giá 10 đô la.

Và sau đó giá của quả táo ở tay trái thay đổi thành 8 đô la và 12 đô la.

Bạn có nghĩ rằng sự biến động của giá đã đủ lớn? Bạn có thể mua táo bằng tay trái và bán táo bằng tay phải. Bạn có hai quả táo ở tay trái, 2 đô la tiền mặt, và tay phải không có quả táo, 22 đô la tiền mặt.

Bạn có số lượng quả táo, nhưng bạn có thêm 4 đô la tiền mặt.

Vậy thì làm thế nào để tiếp tục giao dịch, chờ đợi giá cả của tay trái đảo ngược, ví dụ như tay trái trở thành 11 đô la, tay phải trở thành 10 đô la, và bạn có thể đi ngược lại: Tay trái bán một trong hai quả táo, còn lại một quả táo, 13 đô la tiền mặt, tay phải mua một quả táo, còn lại một quả táo, 12 đô la tiền mặt

Giờ đây, Apple đã được phân bổ bằng 0, nhưng số tiền mặt là 5 USD, và bạn có thể tiếp tục chuyển hàng nhiều lần.

Nhưng nếu chúng ta vẫn có hai quả táo, thì giá trị của chúng có thể sẽ giảm đi.

Chỉ cần chúng ta phân tách một số lượng Bitcoin, thì sẽ không có rủi ro khi thực hiện giao dịch này, bởi vì giá trị của Apple không còn liên quan nữa.

Nhưng vấn đề cốt lõi là đôi khi giá cả của hai sàn giao dịch không thực sự đảo ngược, ví dụ như BTC China có giá cao hơn giá của Token trong một thời gian dài, thì phải làm gì? Lúc đó bạn phải tính trung bình chênh lệch giá cả hai bên, di chuyển trái cây sang một bên khi chênh lệch giá lớn hơn trung bình và di chuyển trở lại khi chênh lệch giá thấp hơn trung bình.

Giả sử hai sàn giao dịch có giá trị chênh lệch trung bình là 100, nhưng dao động ổn định ở gần giá trị trung bình, bạn có thể thực hiện chuyển động ngược tích cực tương ứng với điểm rời khỏi nhóm ((outliers)). Trong trường hợp này, từ một giao dịch có thể là thua lỗ, nhưng từ một vòng giao dịch, lợi nhuận rõ rệt về mặt thống kê.

• Thất bại

Ở bước này, giao dịch không còn là một đà đặt cược thuần túy, mà là một đà đặt cược thống kê. Chúng ta thấy rằng chênh lệch giá giữa hai thị trường ổn định ở một mức gần, và sự dao động của chênh lệch giá cũng ổn định.

Sau khi xác định được cách thức giao dịch, tôi bắt đầu thực hiện hệ thống giao dịch xuyên sàn giao dịch này. Theo tinh thần không có tên tốt thì không có động lực để lập trình tốt, tôi đã đặt tên cho tất cả các thành phần:

Nói một cách đơn giản, hệ thống này bao gồm bốn thành phần, chủ yếu được viết bằng Python, GUI hoàn toàn dựa trên Web, cơ sở dữ liệu redis + mongodb:

- Optimus：擎天柱大哥，看盘终端，GUI
- Nirvana：涅槃，数据抓取系统——比特币网站的接口那个烂，经常crash，用涅槃寄寓我们希望稳定抓数据的心愿
- Einstein：主程序，做主要的算法交易逻辑
- Achilles：阿基里斯，下单系统

Trong số đó, Achilles là thú vị nhất, khi nhiều trang web giao dịch bitcoin không có API, vì vậy chỉ có thể đặt hàng bằng cách tiêm Javascript, nói một cách ngắn gọn, là một robot, người giả đăng nhập trang web, người giả đánh chuột đặt hàng. Lúc đó, nó rất khó chịu, có rất nhiều tình huống cận biên. Sau khi thực hiện rất nhiều thí nghiệm, cá nhân tôi khuyên bạn nên sử dụng hai thư viện hữu ích:

• ariya/phantomjs · GitHub
• Selenium - Web Browser Automation

Tất nhiên, việc sử dụng Node.js trực tiếp để gói V8 cũng là một cách thực hiện công nghệ đen. Chỉ là lúc đó, không có cơ hội tiếp tục nghiên cứu sâu hơn.

Hệ thống này đã được phát triển trong 3 tuần, tôi đã viết mã một mình, trước đây tôi hoàn toàn không có cơ hội thực hành trong trường học để viết một hệ thống giao dịch, nhưng vẫn gặp nhiều vấn đề. Vấn đề lớn nhất lúc đó là, mỗi lần di chuyển cần hai sàn giao dịch đồng bộ đặt hàng, nhưng số lượng giao dịch của hai bên có thể khác nhau, do đó sau đó cần phải thanh toán. Chúng tôi đề xuất hai giải pháp:

- 线性下单，先下单价格变化快的交易所，得到成交数量了，再下单变化慢的交易所
- 追单，同步发单，然后每次逻辑循环检查整个系统的风险敞口，如果不为零就在单边补单——如果要买比特币就去低价交易所，要卖比特币就去高价交易所

Trong năm nay, các quỹ phân cấp trong nước rất nóng, tôi nghĩ rằng có vấn đề tương tự, đồng thời đặt hàng A, B quỹ, làm thế nào để hoạt động về mặt kỹ thuật, đơn giản nhất là đơn đặt hàng trực tuyến mua đầu tiên vào B cấp, vì B cấp di chuyển tương đối nhanh, sau đó mua A cấp dựa trên số lượng giao dịch.

Miscellaneous for geeks：

• Sau khi bắt đầu giao dịch, một buổi sáng, tôi đang xem thu nhập của đêm qua, phát hiện ra hệ thống tự động đăng nhập lại bị Bitcoin Network chặn hệ thống của chúng tôi sẽ tự động đăng nhập vào mỗi 20 phút một lần để ngăn chặn đặt hàng khi phiên hết hạn vâng, họ đã cung cấp mã xác thực. Đáng tiếc là tôi đã gặp điều này vào buổi sáng, đột nhiên tôi nghĩ rằng họ còn có một trang web di động ((http://m.huobi.com), kiểm tra thấy rằng khách hàng di động không có mã xác thực, vì vậy tôi đã cho chương trình đăng nhập vào phía bên di động, thu thập phiên, sau đó quay trở lại phía bên bàn.

• Trước đây, chúng tôi đã thử nghiệm các dịch vụ đám mây như Ali Cloud, Shenzhen Cloud và nhiều dịch vụ đám mây khác, và cuối cùng phát hiện ra rằng máy chủ của họ có độ trễ tối thiểu, khoảng 10ms, vì vậy chúng tôi đã chuyển sang giao dịch đám mây Shenzhen và hoàn thành việc co-location.

• Wu.

Bởi vì tất cả các sàn giao dịch đều ở trong nước, tôi và Wukkai cũng đã không ở trong nước trong một thời gian, không thể tự mình xử lý các vấn đề chuyển khoản, vì vậy tôi đã tìm thấy Chao Xiao Long Đường.

Tất cả đã sẵn sàng và chúng tôi bắt đầu giao dịch, tất nhiên cả các chiến lược và hệ thống đều gặp phải khá nhiều vấn đề về chi tiết, cần phải bỏ qua quá trình khởi động hàng chục nghìn từ.

Mặc dù trông có vẻ đáng sợ, nhưng lợi nhuận trên mỗi giao dịch là rất nhỏ, và khả năng đặt cược rất hạn chế, cảm giác như ăn uống không kiếm được tiền. Nhưng sau một tháng trước, chúng tôi không cần phải lo lắng, không cần phải làm gì, tốt hơn là thức dậy vào buổi sáng và chi tiêu một chút.

Sau đó, dần dần tôi đã học được cách xem PnL và học được cách làm việc cao hơn.

Hoạt động cho đến tháng 2 năm 2014, khi một sự kiện lớn trong thế giới Bitcoin xảy ra, khi Mt. Gox, một sàn giao dịch có trụ sở tại Nhật Bản, bị phá sản, khiến giá Bitcoin toàn cầu biến động rất lớn.

Kết quả là thời gian đó là thời điểm có khả năng lợi nhuận cao nhất của chúng tôi, bởi vì giá thường xuyên vượt quá 100 USD giữa các sàn giao dịch, và không gian lợi nhuận của một lần đấu giá trở nên rất lớn.

Kết thúc

Sau gần 8 tháng hoạt động, cuối cùng tôi và Vũ Khánh đã quyết định tắt hệ thống vì 3 lý do chính:

• Sau vụ sụp đổ của Mt. Gox, niềm tin vào Bitcoin đã giảm, và khối lượng giao dịch bắt đầu giảm mạnh sau khi đạt đỉnh.
• Tôi và Wukong đều bắt đầu làm việc toàn thời gian, và không nên làm việc của riêng mình ở bên ngoài.
• Tin đồn rằng ngân hàng trung ương sẽ hạn chế các kênh rút tiền tại các sàn giao dịch Bitcoin trong nước, khiến tiền tệ trở nên không an toàn hơn Nhưng 8 tháng qua đã cho tôi rất nhiều sự giác ngộ, và tôi đã trở thành một người bạn tốt với Wukyu, thường xuyên thảo luận về thị trường. Cuối cùng, khi hai người chúng tôi kết thúc, chúng tôi thấy rằng lợi nhuận hàng năm của chiến lược và hệ thống giao dịch của chúng tôi là 280%, trong khi tỷ lệ Sharpe là khoảng 11 .

Trước đây tôi chưa bao giờ tin rằng có một chiến lược Sharpe Ratio lớn hơn 5, nhưng sau khi thực hiện nó, tôi đã phát hiện ra rằng có một chiến lược Sharpe Ratio lớn hơn 10 có nghĩa là chiến lược của bạn không bị mất nhiều ngày trong năm, và chênh lệch hoàn toàn đến từ sự khác biệt về lợi nhuận hàng ngày.

Sau đó, khi tôi bắt đầu tự động giao dịch trên thị trường lãi suất Mỹ, tôi đã gặp nhiều bạn bè đang đấu giá các loại tài sản kỳ lạ, bao gồm cả trò chơi Diablo, và tôi đã phát hiện ra một quy luật thú vị:

准入门槛（资金上、技术上、政策上）越高的东西，策略越简单，而门槛越低的东西，策略越复杂

Lãi suất ở Mỹ, chỉ số cổ phiếu trong nước, là những tài sản không có ngưỡng cao, do đó, thiết kế và điều chỉnh chiến lược giao dịch tương đối phức tạp, trong khi Bitcoin, Diablo trò chơi trò chơi, vì xây dựng một hệ thống giao dịch hợp lý đòi hỏi rất nhiều công sức, trong đó các chiến lược cần thiết không phức tạp.

Vì vậy, một đội arbitrage hoặc giao dịch, cần phải có khả năng ước tính chính xác đầu tư và đầu ra. Giả sử bạn có sức mạnh kỹ thuật, nhưng không có khả năng chiến lược, bạn có thể tham gia vào thị trường kỳ lạ như bitcoin, sử dụng sức mạnh kỹ thuật để xóa bỏ sự không hiệu quả giữa các thị trường; Nếu khả năng chiến lược mạnh mẽ, bạn có thể làm các tài sản phổ biến ở tần số trung bình và thấp; Nếu cả kỹ thuật và chiến lược đều rất mạnh mẽ, bạn có thể thử các loại tài sản hoạt động.

Một năm sau (năm 2015), MD, ông chủ của tôi, đã sắp xếp cho tôi một dự án công nghiệp (Khóa học 297r) với một sinh viên CSE của Harvard, và tôi đã làm việc với họ trong một thời gian dài.Applied Computation 297r. Computational Science and Engineering Capstone ProjectTôi đã nghĩ về Bitcoin, và tôi đã tìm ra dữ liệu trước đó, và cho họ nghiên cứu về chiến lược giao dịch Bitcoin. Ngoài chiến lược giao dịch cặp mà chúng tôi đã làm, họ cũng đã nghiên cứu Hidden Markov Chain và các phương pháp giao dịch chỉ số kỹ thuật khác.

https://www.dropbox.com/s/zcbph5labk0u3pg/297_Report.pdf?dl=0

Mùa hè 2015 tại New York

Liên kết