Một vài năm trước, tôi đã thấy một câu chuyện, nội dung là một cặp cổ đông là chết đối mặt, họ đầu tư cổ phiếu trong nhiều năm, Cao Tường thích làm nhiều, Cao Lý thích chứng khoán hợp đồng làm trống, hai người luôn không đồng ý, có một quan điểm sâu sắc sau ba trăm cổ phiếu tương lai, Cao Tường làm nhiều mỗi ngày, còn Cao Lý làm trống mỗi ngày, cho đến bây giờ cả hai đều cho rằng mình đúng, bởi vì họ đều nghĩ rằng họ kiếm tiền, bạn nghĩ sao? Để xác minh hiện tượng này, tôi đã viết một mã giao dịch lập trình để thử nghiệm trên các hợp đồng tương lai của chỉ số chứng khoán Shenzhen 300, cần khấu trừ chi phí thủ tục, giá nhập là giá mở của thanh tiếp theo, điều kiện nhập là:
Người chết: Mỗi ngày mở giao dịch giá vào một tay nhiều lệnh, dừng lỗ 30 điểm, nếu không kích hoạt dừng lỗ trong giao dịch, thì mỗi ngày 14: 45 ngang vị trí ban đầu.
Người chết không có gì: Mỗi ngày mở giao dịch giá vào một bàn tay trống, dừng lỗ 30 điểm, nếu không kích hoạt dừng lỗ trong giao dịch, thì mỗi ngày 14: 45 ngang vị trí ban đầu.
Lưu ý: Chỉ giao dịch một chiều mỗi ngày. Từ ngày 1 tháng 1 năm 2011 đến ngày 20 tháng 11 năm 2016, báo cáo về hiệu suất của các hợp đồng tương lai chỉ số 300, chỉ cần làm nhiều và chỉ làm không có lợi nhuận!!!
Nếu bạn có 1 triệu đô la, bạn có thể mở cửa bất kể khoảng thời gian nào trong vòng gần 6 năm và hoàn toàn rút lui sau khi thiết lập lệnh dừng lỗ, kết quả thử nghiệm này cho chúng ta thấy một lời cảnh báo: khả năng thực thi lệnh dừng lỗ là một yếu tố quan trọng để thị trường tương lai tồn tại.
Nếu chúng ta nhìn kỹ hơn vào đường cong giữa nhiều đầu chết và không đầu chết, chúng ta có thể thấy một hiện tượng thú vị khác: Nếu hai người có mối quan hệ tốt đẹp, nhưng vẫn giữ nguyên quan điểm của họ, họ sẽ làm gì? Họ quyết định hợp tác, nhưng không từ bỏ quan điểm của mình, vì vậy khi mở sàn, ông già đã làm nhiều hơn, ông già Lee làm trống, vì hợp tác, vì vậy ông già Lee đã bán một miếng nhiều đơn tư nhân cho ông già, tiết kiệm chi phí giao dịch hai miếng một bên, nhà giao dịch tương lai này không có tiền! Rõ ràng, nếu thị trường đi nhiều hơn, vượt quá lệnh dừng, ông Lee sẽ mua một tay nhiều hơn lệnh dừng, nếu thị trường đi nhiều hơn, vượt quá lệnh dừng, ông Trịnh sẽ bán một tay trống dừng, cuối cùng là đóng cửa để hoàn toàn làm mờ vị trí của ngày đó.
Bài viết này chủ yếu đề cập đến chiến lược tổng hợp và tái cấu trúc phân hủy. Một số người cho rằng, "Điều này là một điều không thể làm được". Khi bắt đầu giao dịch, ông chủ làm nhiều, ông chủ làm trống, bởi vì đối tác ông chủ bán riêng một khẩu nhiều đơn hàng cho ông chủ... làm thế nào để tiếp tục hoạt động? rõ ràng, nếu thị trường đi nhiều hơn, hơn lệnh dừng của lệnh trống, ông chủ phải mua một tay nhiều đơn hàng dừng, nếu thị trường đi trống, hơn lệnh dừng, ông chủ phải bán một tay đơn hàng dừng, cuối cùng là như thu thập đĩa để giữ vị trí của ngày đó hoàn toàn phẳng. Kết hợp hai chiến lược và tính toán kết quả thử nghiệm như sau: Chỉ cần làm nhiều hơn: Lợi nhuận ròng 89190 ¥ Tối đa thu hồi 529454 ¥ Tỷ lệ lợi nhuận 1.02 Chỉ làm trống: Lợi nhuận ròng 715456 ¥ Tối đa thu hồi 408887 ¥ Tỷ lệ lợi nhuận 1.14 Đối tác làm: Lợi nhuận ròng 890448 ¥ Tối đa thu hồi 197660 ¥ Tỷ lệ lợi nhuận 1.28 Từ kết quả so sánh này, chúng ta có thể thấy rằng hiệu quả của hai kết hợp vượt xa so với các trường hợp riêng biệt, tổng lợi nhuận lớn hơn tổng của hai, tối đa khôi phục thấp hơn nhiều so với bất kỳ một trong hai, và nhân tố lợi nhuận lớn hơn giá trị lớn nhất của cả hai. Có nghi ngờ không? Nhưng đó là sự thật! Từ những chiến dịch đơn lẻ chỉ làm nhiều hoặc không làm gì, chúng ta có thể thấy rằng hiệu suất không phải là lý tưởng, nếu cả hai kết hợp lại sẽ rất tốt! Thực tế là chỉ cần chúng ta thay đổi quan điểm của mình, chúng ta có thể tìm ra những giải pháp cho vấn đề này.Chiến lược kết hợp này thực sự là một chiến lược phá vỡ trong ngày điển hình, tức là sau khi mở hàng mỗi ngày, vị trí đã phá vỡ giá mở hàng thêm ba mươi điểm, mở nhiều hơn, và giữ lại ba mươi điểm; sau khi mở hàng mỗi ngày, vị trí đã phá vỡ giá mở hàng giảm ba mươi điểm, và giữ lại ba mươi điểm, cuối cùng là đóng cửa trước khi đóng cửa.Vì vậy, khi chúng ta phát triển chiến lược, chúng ta cần phải nhìn vấn đề từ nhiều góc độ, và đôi khi các chiến lược phát triển thực sự giống nhau về logic, chỉ có cách biểu đạt hoặc cách hoạt động khác nhau. Không cần phải dành cùng một thời gian để phát triển các chiến lược đồng nhất.
Được chuyển từ Nhà quản lý