Câu chuyện định lượng thú vị - dài và ngắn

• ### Bài trước

Vài năm trước, tôi đã thấy một câu chuyện về một cặp cổ đông đối đầu, họ đã đầu tư cổ phiếu trong nhiều năm, ông Zhang thích làm nhiều, ông Li thích tài sản tài chính, hai người luôn có ý kiến không phù hợp, sau khi ông Zhang làm nhiều hơn 300 cổ phiếu, và ông Li làm nhiều hơn, cho đến bây giờ cả hai đều nghĩ rằng mình đúng, bởi vì họ đều nghĩ rằng họ kiếm tiền, bạn nghĩ sao? Để xác minh hiện tượng này, tôi đã viết một mã giao dịch theo chương trình để thử nghiệm trên 300 chỉ số tương lai của Shenzhen, cần khấu trừ phí, và giá nhập là giá mở cửa của thanh tiếp theo, điều kiện nhập là như sau:

Chết nhiều người: Mỗi ngày mở giá giao dịch vào một tay nhiều hơn, dừng lỗ 30 điểm, nếu không kích hoạt dừng lỗ trong giao dịch, thì mỗi ngày 14:45 sẽ tháo dỡ.

Chết vì không có gì: Mỗi ngày mở giá vào một đơn trống, dừng lỗ 30 điểm, nếu không kích hoạt dừng lỗ trong đĩa, thì mỗi ngày 14: 45 tháo dỡ.

Lưu ý: Chỉ giao dịch một chiều mỗi ngày. Từ ngày 1 tháng 1 năm 2011 đến ngày 20 tháng 11 năm 2016, báo cáo về hiệu suất của 300 chỉ số tương lai, chỉ cần làm nhiều và chỉ cần làm ít là có lợi nhuận!

Nếu bạn có một triệu đô la, bạn có thể mở cửa bất cứ khi nào trong khoảng thời gian gần 6 năm, và bạn có thể rút lui hoàn toàn sau khi thiết lập một lỗ hổng, kết quả của bài kiểm tra này cho chúng ta thấy một điều tiết lộ: khả năng thực hiện lỗ hổng là yếu tố quan trọng để tồn tại của thị trường tương lai.

Nếu chúng ta nhìn kỹ hơn vào đường cong của cái chết đa đầu so với cái chết trống đầu, chúng ta có thể thấy một hiện tượng thú vị khác: Nếu hai người đó đã hòa giải, nhưng vẫn giữ nguyên quan điểm của mình, thì họ sẽ làm gì? Họ quyết định hợp tác, nhưng không từ bỏ ý kiến của mình, vì vậy khi mở cửa, ông Trương làm nhiều hơn, ông Lý làm rỗng, bởi vì đối tác vì vậy ông Lý đã bán một tờ giấy tờ cho ông Trương một cách riêng tư, tiết kiệm chi phí giao dịch hai tờ giấy tờ đơn phương, các nhà giao dịch tương lai không có tiền! Làm thế nào để điều hành tiếp theo? rõ ràng, nếu thị trường đi nhiều, vượt quá lệnh ngưng lỗ trống, ông Lý sẽ phải mua một tay nhiều lệnh ngưng lỗ, nếu thị trường đi nhiều, vượt quá lệnh ngưng lỗ trống, ông Chàng sẽ phải bán một tay ngưng lỗ trống, và cuối cùng chờ đợi để đóng cửa hoàn toàn phẳng vị trí của ngày hôm đó.

• ### Bài tiếp theo

Bài viết này chủ yếu nói về sự tái cấu trúc tổng hợp và phân hủy của chiến lược. Hãy nhìn lại mô hình hoạt động được đề cập trong bài viết trước: Khi mở sàn, ông Chang làm nhiều hơn, ông Lý làm rỗng, bởi vì đối tác của ông Chang đã bán một lượng nhiều hơn cho ông Lý … Làm thế nào để tiếp tục hoạt động? Rõ ràng, nếu giá trị đi nhiều hơn, vượt quá mức dừng lỗ của phiếu trống, ông Lý sẽ phải mua một số đơn vị dừng lỗ, nếu giá trị đi rỗng, vượt quá mức dừng lỗ của phiếu trống, ông Chang sẽ phải bán một số đơn vị dừng lỗ, cuối cùng chờ đợi để đóng cửa hoàn toàn xóa bỏ vị trí của ngày hôm đó. Kết hợp hai chiến lược này sẽ tính toán kết quả như sau: Chỉ cần làm thêm: lợi nhuận ròng 89190 ¥ Tối đa rút 529454 ¥ Tỷ lệ lợi nhuận 1.02 Chỉ làm trống: Lợi nhuận ròng 715456 ¥ Tối đa rút 408887 ¥ Tỷ lệ lợi nhuận 1.14 Đối tác: Lợi nhuận ròng 890,448 ¥ Tối đa rút tiền 197660 ¥ Tỷ lệ lợi nhuận 1,28 Từ kết quả so sánh này, có thể thấy rằng hiệu quả của cả hai kết hợp với nhau vượt xa so với các trường hợp riêng biệt, tổng lợi nhuận lớn hơn tổng số của cả hai, rút lui tối đa thấp hơn nhiều so với bất kỳ một trong hai, và nhân tố lợi nhuận lớn hơn so với giá trị tối đa của cả hai. Có nghi ngờ gì không? Nhưng đó là sự thật! Từ việc chỉ làm nhiều hoặc không làm gì khi chiến đấu một mình, chúng ta có thể thấy rằng hiệu suất không phải là lý tưởng, và nếu cả hai kết hợp với nhau thì hiệu quả sẽ rất tuyệt vời! Trong thực tế, chỉ cần chúng ta thay đổi một góc nhìn, chúng ta có thể thấy được sự khác biệt giữa những vấn đề này và những vấn đề khác.Chiến lược kết hợp này thực sự là một chiến lược phá vỡ trong ngày điển hình, tức là mỗi ngày mở cửa sau khi điểm phá vỡ giá mở cửa cộng thêm ba mươi điểm, mở thêm vị trí, và giữ lại ba mươi điểm dừng; mỗi ngày mở cửa sau khi điểm phá vỡ giá mở cửa trừ đi ba mươi điểm, mở vị trí trống, và giữ lại ba mươi điểm dừng, và cuối cùng thanh toán trước khi đóng cửa. Vì vậy, khi chúng ta phát triển chiến lược, chúng ta cần nhìn vấn đề từ nhiều góc độ, đôi khi chiến lược được phát triển có cùng một logic, chỉ là cách thể hiện hoặc cách vận hành khác nhau. Không cần thiết phải dành cùng một thời gian để phát triển chiến lược đồng nhất.

Tóm tắt từ nhà quản lý