Khám phá sáu nhánh của Quant

• #### 1. Quant làm gì?

Công việc của Quant là thiết kế và thực hiện các mô hình toán học về tài chính, bao gồm định giá dẫn xuất, đánh giá rủi ro hoặc dự đoán hành vi thị trường. Vì vậy, Quant có thể được coi là kỹ sư, theo cách phân loại thông thường của Trung Quốc là nhân tài khoa học và công nghệ, chứ không phải nhân tài văn học, điều này có một số khác biệt với tài chính.

• 2. Những loại Quant nào?

  • 1. Desk Quant Desk Quant phát triển mô hình giá được sử dụng trực tiếp bởi các nhà giao dịch. Lợi thế là gần với tiền và cơ hội gặp phải trong giao dịch.
  • 1. Model Validating Quant Model Validating Quant Tự phát triển mô hình giá cả, nhưng để xác định tính chính xác của mô hình được phát triển bởi Desk Quant. Ưu điểm là dễ dàng hơn, áp lực ít hơn. Ưu điểm là nhóm này sẽ không hoạt động và tránh xa Money.
  • 1. Research Quant Research Quant cố gắng phát minh ra các công thức và mô hình giá cả mới, đôi khi còn thực hiện nghiên cứu Blue-Sky (không rõ là gì). Ưu điểm là thú vị hơn (cho những người như thế này), và bạn học được rất nhiều thứ. Ưu điểm là đôi khi sẽ khó hơn để chứng minh rằng người như bạn có tồn tại (giống như các nhà khoa học, không có kết quả lớn, mọi người không chú ý đến bạn)
  • 1. Quant Developer Trong thực tế, một lập trình viên có tên được làm đẹp, nhưng có thu nhập tốt và dễ dàng tìm được việc làm.
  • 1. Statistical Arbitrage Quant Statistical Arbitrage Quant tìm kiếm mô hình của hệ thống giao dịch tự động trong dữ liệu (đó là hệ thống đánh giá). Kỹ thuật này rất khác so với kỹ thuật định giá dẫn xuất, nó được sử dụng chủ yếu trong quỹ phòng hộ. Và lợi nhuận của vị trí này rất không ổn định.
  • 1. Capital Quant Capital Quant xây dựng mô hình tín dụng và vốn của ngân hàng. Nó không hấp dẫn như các công việc liên quan đến định giá dẫn xuất, nhưng nó trở nên quan trọng hơn với sự xuất hiện của Hiệp định Basel II. Bạn sẽ có thu nhập tốt (nhưng không nhiều), ít căng thẳng và ít thời gian làm việc hơn.

  Người ta đầu tư vào ngành tài chính chỉ để kiếm tiền, và nếu bạn muốn kiếm được nhiều tiền hơn, bạn phải đến gần hơn nơi mà tiền được “sản xuất”. Điều này tạo ra một hiện tượng khi những người gần tiền coi thường những người xa tiền hơn.

• 3 Những lĩnh vực mà Quant làm việc

  • 1. FX FX là viết tắt của giao dịch ngoại hối. Hợp đồng có xu hướng ngắn hạn, số tiền lớn và quy định đơn giản. Vì vậy, trọng tâm là xây dựng mô hình nhanh chóng.
  • 1. Equities Equities có nghĩa là quyền chọn trên cổ phiếu và chỉ số. Công nghệ thiên về phương trình vi phân cực (PDE).
  • 1. Fixed Income Fixed Income có nghĩa là các sản phẩm phái sinh dựa trên lãi suất. Đây có thể là thị trường lớn nhất về giá trị thị trường.
  • 1. Credit Derivatives Credit Derivatives là các sản phẩm phái sinh được xây dựng dựa trên các khoản thanh toán nợ của các công ty. Ông phát triển rất nhanh và có rất nhiều nhu cầu, do đó cũng có thu nhập rất cao.
  • 1. Commodities Thị trường hàng hóa cũng là một lĩnh vực phát triển nhanh chóng vì giá cả hàng hóa đã tăng cao trong những năm gần đây.
  • 1. Hybrids Hybrid là một thị trường phái sinh với nhiều hơn một thị trường, điển hình là lãi suất cộng với một số thứ khác. Ưu điểm chính của nó là có thể học được nhiều lĩnh vực kiến thức. Đây cũng là lĩnh vực rất phổ biến hiện nay.

• 3 Những công ty mà Quant thường làm việc

  • 1. Ngân hàng thương mại Các ngân hàng thương mại sẽ yêu cầu ít hơn và cung cấp ít hơn.
  • 1. Tiền đầu tư Công việc này đòi hỏi rất nhiều thời gian làm việc nhưng có mức lương cao, không phải là công việc ổn định. Nói chung, ngân hàng Mỹ có thu nhập cao hơn các ngân hàng châu Âu, nhưng làm việc lâu hơn
  • 1. Quỹ bảo hiểm Các quỹ bảo hiểm đòi hỏi rất nhiều thời gian và nội dung, và họ cũng đang ở trong một tình huống không ổn định với tốc độ phát triển nhanh. Bạn có thể nhận được rất nhiều lợi nhuận hoặc có thể bị sa thải sau vài tháng.
  • 1. Công ty kế toán Các công ty kế toán lớn sẽ có đội ngũ tư vấn của riêng họ. Một số thậm chí còn gửi nhân viên của họ đến Oxford để học Thạc sĩ.
  • 1. Công ty phần mềm Các mô hình lượng tử thuê ngoài ngày càng trở nên phổ biến. Vì vậy, bạn đi đến các công ty phần mềm cũng là một lựa chọn.

• 4, Những cuốn sách nào cần đọc để trở thành một Quant?

Có rất nhiều cuốn sách về lượng tử.

• Hull là tác giả của Options Future and Other Derivatives. Cuốn sách được gọi là Kinh Thánh. Nhược điểm là nội dung của cuốn sách chủ yếu hướng đến MBA chứ không phải các chuyên gia về định lượng - Baxter và Rennie Hull.

• Wilmott là tác giả của The Derivatives of Quantum. Một bài giới thiệu rất hay về PDE, nhưng nói chung về các khía cạnh khác - The Concepts and Practice of Mathematical Finance.

• C++ Design Patterns and Derivatives Pricing . Cuốn sách này nhằm mục đích hướng dẫn mọi người cách sử dụng C++ để làm việc với Quant.

  Tôi khuyên bạn nên đọc một số cuốn sách về lý thuyết cơ bản, chẳng hạn như những cuốn sách của Chung. Một số cuốn sách tôi khuyên bạn nên đọc:

• Williams là tác giả của Probability with Martingales, một cuốn sách rất dễ hiểu về lý thuyết martingale thời gian rời rạc.

• Rogers and Williams, Particularly Volume 1

• 5 Tôi cần biết gì để trở thành Quant?

Bạn cần phải học những kiến thức khác nhau rất nhiều, tùy thuộc vào nơi bạn muốn làm việc. Vào thời điểm viết bài này, tôi sẽ đề nghị bạn học tất cả những gì trong cuốn sách của tôi.

Bạn cần phải thường xuyên đọc The Economist, FT và Wall Street Journal. Cuộc phỏng vấn sẽ hỏi một số câu hỏi về phép tính toán cơ bản hoặc phân tích, chẳng hạn như Logx là gì.

Cuộc phỏng vấn cũng là một cơ hội để bạn chọn công ty. Họ thích những người như thế nào, họ quan tâm đến những câu trả lời như thế nào có thể được đưa ra từ câu hỏi của họ.

Có một bằng Thạc sĩ về toán học tài chính sẽ cho phép bạn làm việc trong lĩnh vực rủi ro ngân hàng hoặc hỗ trợ giao dịch nhưng không phải trực tiếp trong lĩnh vực Quant.

Ở Mỹ, sau khi tốt nghiệp bằng Tiến sĩ, việc tiếp tục bằng Thạc sĩ ngày càng phổ biến.

• #### 6, Những chuyên ngành đối diện chung

Theo quan sát, các chuyên ngành của Quant thường là toán học, vật lý, kỹ thuật tài chính (tiếng Anh: financial mathematics). Trong thực tế, mặc dù không phải là đặc biệt nhiều, nhưng vẫn có một số dự án tuyển dụng Master thợ kim loại của Quant, một số chuyên ngành FE tốt thường có để làm Thạc sĩ của Quant.

• #### Chương trình 7.

Tất cả các loại Quant đều dành rất nhiều thời gian cho việc lập trình (hơn một nửa). Tuy nhiên, việc phát triển mô hình mới cũng là một điều thú vị, cách thức thực hiện tiêu chuẩn là sử dụng C ++. Một người muốn trở thành quant cần phải học C ++, và một số nơi khác sử dụng Matlab vì vậy cũng là một kỹ năng hữu ích, nhưng không quan trọng như C ++. VBA cũng được sử dụng rất nhiều, nhưng bạn có thể làm chủ nó trong công việc.

Tóm lại: