Làm thế nào để sống sót trong một thế giới đầy ngẫu nhiên

• #### Khẩu và máy đánh chữ

Gần đây, khi đọc một cuốn truyện ngụ ngôn Fooled by Randomness, tôi thấy thú vị khi thấy một ví dụ trong cuốn sách. Ý nghĩa là, nếu cho vô số con khỉ ngồi trước máy đánh chữ, ít nhất một con khỉ sẽ có thể viết hết bài thơ của Phó Eliot. Tất nhiên, đây chỉ là bản dịch của toàn bộ tác phẩm của Shakespeare với khỉ và máy đánh chữ.

Và sau đó tác giả đặt câu hỏi, nếu con khỉ này đến với bạn với hồ sơ của nó, bạn sẽ đặt cược tất cả số tiền của mình để đặt cược rằng tác phẩm tiếp theo của nó sẽ là Odyssey?

Một người thông minh chắc chắn sẽ không chấp nhận con khỉ này, bởi vì nó chỉ có thể chơi được bởi sự ngẫu nhiên, không liên quan gì đến khả năng của con khỉ. Vấn đề đặt ra là, nếu con khỉ này trở thành một nhà giao dịch, và Quill trở thành hồ sơ giao dịch tuyệt vời của anh ta, bạn có sẵn sàng giao tiền của mình cho người quản lý của nhà giao dịch không?

Một số người sẽ lập luận rằng con người không giống như con thỏ, con người là có trí tuệ. Nếu điều này là đúng, chúng ta cũng phải thừa nhận rằng ông có một hồ sơ giao dịch tốt, có thể là do sự ngẫu nhiên. Một số người cho rằng thị trường không phải là ngẫu nhiên, nhưng giao dịch trên thị trường và thỏ gõ máy đánh chữ có thực sự khác nhau?

Tuy nhiên, nếu nhìn vào biểu đồ thị trường chứng khoán, chúng ta sẽ thấy rằng giá cổ phiếu không thể phản ánh hoàn toàn tình hình thực tế của công ty. Thật khó để tưởng tượng khả năng lợi nhuận của một công ty có thể biến động rất lớn trong một ngày, thậm chí có thể độc lập với giá trị của chính công ty. Tuy nhiên, khi chúng ta tập trung vào mỗi cá nhân tham gia giao dịch, chúng ta sẽ thấy rằng không phải tất cả mọi người đều sử dụng cùng một bộ chiến lược, không phải tất cả mọi người đều có thông tin cá nhân, thậm chí không phải tất cả mọi người đều là một người nhỏ bé và không có cơ sở hợp lý để mua cổ phiếu của mình, bởi vì ngày hôm nay có thể là ngày vàng.

• #### Trong trường hợp này, liệu những ghi chép trong quá khứ có thể được sử dụng để dự đoán tương lai?

Trong quá khứ, tôi đã thực hiện một mô hình tự hồi quy vectorial để phù hợp với GRP và CPI của thành phố Chongqing, sử dụng 75 tham số và kết quả phù hợp rất tốt. Tuy nhiên, khi tôi cố gắng sử dụng để dự đoán dữ liệu năm tới, vấn đề đã xảy ra, một số giá trị đã trở thành số âm!

Tôi đã có một ý tưởng rằng khi vẽ thế giới thực, càng nhiều tham số được sử dụng, càng có khả năng lệch lạc từ thực tế. Một lực đơn giản có thể tạo ra tăng tốc, điều này là đúng, tuy nhiên khi chúng ta sử dụng mô hình tinh tế hơn, chẳng hạn như chúng ta xem xét cụ thể những lực nào đã hoạt động, rất có thể là do bỏ qua một số lực, và kết quả sẽ khác nhau trên toàn bộ.

Sau đó, tôi nhận thấy ý tưởng của mình giống với một nhà giao dịch định lượng ở Canada, người đã xuất bản một cuốn sách hướng dẫn về việc định lượng giao dịch. Trong cuốn sách, ông cho rằng đây là một sai lệch di chuyển dữ liệu, và trong quá trình thực hành, ông đã phát hiện ra rằng một mô hình dự đoán tài chính tốt dựa trên trí tuệ nhân tạo cần ít dữ liệu lịch sử hơn và thường không cần các hàm phi tuyến tính cực kỳ phức tạp.

Đó là lý do tại sao tôi không quan tâm đến những gì được gọi là thần cổ phiếu. Buffett là thần cổ phiếu, nhưng hầu hết tài khoản của ông không thể đến từ cổ phiếu hoặc giao dịch theo nghĩa truyền thống, mà là đầu tư. Trong suy nghĩ dài hạn, tôi dần hình thành một quan điểm rằng xu hướng có thể dự đoán được, đối với một doanh nghiệp, xu hướng giá cổ phiếu của nó trong dài hạn vẫn phụ thuộc vào giá trị của chính nó, nhưng trong ngắn hạn, sự ngẫu nhiên đóng vai trò.

Cho sự ngẫu nhiên của thị trường, có một giải pháp khả thi tốt nhất mà tôi biết hiện nay là dừng lỗ, tuy nhiên, nó có nghĩa là giảm tổn thất do ngẫu nhiên gây ra trong phạm vi có thể chịu được, nói cách khác, ngay cả khi ngẫu nhiên dẫn đến giá chứng khoán giảm, nó sẽ không làm cho tổn thất mở rộng vô hạn. Nói cách khác, nó rất đơn giản, tuy nhiên, những nét tinh tế của con người cũng khiến người ta khó dự đoán.

Điều này làm tôi nhớ lại một trò chơi mà tôi đã chơi trước đây, rằng kế hoạch thực sự tuyệt vời, ngay cả khi tai nạn xảy ra hoặc thất bại, tai nạn và thất bại cũng là một phần của kế hoạch.

Tác giả: Xuân Xuân