• #### Xác suất, Tỷ lệ cược và Giá trị kỳ vọng dương trong Giao dịch dài hạn

Hãy nói về xác suất trong đầu tư giao dịch của chúng tôi. Nhiều người nghĩ rằng nếu muốn kiếm lợi nhuận trên thị trường, bạn phải có lợi thế về xác suất, và nếu bạn đặt hàng thành công hơn 50% trong mỗi lần thua lỗ, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận lâu dài.

Trong giao dịch của chúng tôi, do sự không thể đoán trước và không chắc chắn của thị trường, cho dù là đường dài hay đường ngắn, chúng tôi có thể làm được nhiều hơn 50% xác suất là không dễ dàng, thường có trường hợp mất tiền về xu hướng, mỗi ngày có rất nhiều cơ hội giao dịch là giả mạo, thường là để thực hiện các lỗ hổng, đặc biệt là làm hàng hóa hiện tại, tương lai đường ngắn của bạn bè ước tính có thể có thể sâu sắc.

Trong giao dịch thực tế, ngay cả khi có lợi thế xác suất về số lần giao dịch, không nhất thiết phải có lợi nhuận lâu dài. Số tiền lợi nhuận nhiều lần là ít hơn dự kiến, và số tiền thua lỗ là lớn hơn so với kế hoạch. Mọi người không cần phải tự trách mình quá nhiều, tình huống như vậy sẽ xuất hiện thường xuyên, đó là bản chất của con người, một trong những điểm yếu của con người.

Hơi lẩn quẩn!

Trong hai năm đầu tiên trong hoang mang bắt đầu suy nghĩ về vấn đề tại sao thua lỗ. đã đọc một số sách và bài viết về giao dịch, trong đó đề cập đến, để có lợi nhuận lâu dài, bạn phải xây dựng hệ thống giao dịch của riêng bạn, đó là để có một phương pháp giao dịch phù hợp với riêng mình, vào sân, ra sân phải có cơ sở của riêng mình. thử cách này hơn một năm, cảm giác vẫn còn tốt, một đơn thực hiện theo kỷ luật nghiêm ngặt vẫn có thể duy trì lợi nhuận tổng thể, ngoại trừ một số giao dịch không theo kế hoạch thực hiện thua lỗ do thiếu kỷ luật, nhưng đó là những kết quả của thiếu kỷ luật gần như là rất chết người, không phải là một lỗ hổng lớn. có khi giao dịch nhà kho thực sự cần nhìn vào khí hậu, năm nay khí hậu rất ngược lại, cha tôi nói rằng tôi không phù hợp để giao dịch năm nay, không tuân thủ bất kỳ sai lầm tài chính nào. tôi không tin vào tội lỗi, chỉ là làm theo, nhưng mỗi khi tôi muốn kiếm được ít tiền hơn một lần, tôi đã bị mê hoặc, để chuyển tiền ra ngoài nhà kho, là để làm cho tất cả

Khi tôi hiểu rằng không phải phương pháp của chúng tôi là vấn đề, chúng tôi chắc chắn sẽ làm sai, chắc chắn sẽ thua lỗ, tôi bắt đầu tin tưởng vào chiến lược dừng lỗ. Thường xuyên dừng lỗ có hệ thống cũng có thể gây tử vong, tôi đã có kinh nghiệm như vậy, cũng đã gặp một vài khách hàng rất có kinh nghiệm, họ đã làm nhiều năm cổ phiếu, kỷ luật cũng rất mạnh mẽ, liên tục dừng hệ thống, tài khoản tài chính ngày càng thu hẹp, niềm tin bị tấn công lớn.

Hãy nhìn lại những gì bạn học được ở trường trung học, được gọi là trung bình:

E=Xi*Pi ((i = 1, 2, 3…..), Xi là giá trị xuất hiện mỗi lần, Pi là xác suất xuất hiện giá trị đó, X có một số giá trị i chỉ cần lấy 1 đến vài. Ví dụ, chúng ta chơi một viên ngọc, có tổng cộng sáu mặt, số từ 1 đến 6, xác suất của mỗi lần ném mặt đều giống nhau, tức là ¹⁄₆, giá trị kỳ vọng tích cực của một viên ngọc là

          E=1*1/6+2*1/6+3*1/6+4*1/6+5*1/6+6*1/6=3.5

  　　

Chúng ta hãy chơi một trò chơi nón, cho bạn 1-6 nón, mỗi lần đặt cược cần 3 đô la (chi phí), tùy theo số điểm bạn ném, bạn sẽ nhận được tiền tương ứng (lợi nhuận), tức là bạn trả cho tôi 3 đô la trước, nếu bạn đặt cược 6 điểm, tôi sẽ cho bạn 6 đô la. Bạn không chơi? Tất nhiên chơi.

Chúng tôi đã đưa nguyên tắc này vào giao dịch của chúng tôi.

Chúng ta hãy tưởng tượng một cách đơn giản về hệ thống giao dịch của chúng ta: hoặc lấy vàng mặt hàng làm ví dụ, giả sử chúng ta đặt giá trị dừng lỗ trung bình là 6 đô la / ounce (đơn vị định giá vàng mặt hàng là đô la / ounce, để tính toán đơn giản, chúng ta sẽ sử dụng các đơn vị điểm mốc thay cho đơn vị định giá dưới đây). Cần thiết lập mức dừng lỗ lớn như thế nào, để kết hợp vị trí của mình và mức độ chấp nhận tâm lý của cá nhân, mỗi người nên khác nhau, nhưng thiết lập quá lớn có nghĩa là mất mát rất lớn, không có ý nghĩa, thiết lập quá nhỏ, mức thực hiện lỗ cao, thay vào đó là không tốt cho giao dịch của chúng ta.

Giá trị mong đợi tích cực của hệ thống giao dịch sốc:

E=X+*P+—X–*P - trong đó X + là trung bình của lợi nhuận, P + là xác suất của lợi nhuận, X - là trung bình của lỗ, P - là xác suất của lỗ.

Giả sử chúng ta đặt mỗi lần dừng 6 điểm ((bao gồm phí xử lý), trong 10 lần giao dịch, có 7 lần thua lỗ, 3 lần lợi nhuận, nghĩa là chúng ta sử dụng 3 đến 4 lần thử và sai để tìm kiếm một cơ hội lợi nhuận. Chúng ta hầu như không thể mua ở điểm thấp nhất và bán ở điểm cao nhất, chúng ta chỉ bắt được khoảng 60% trong số đó, cũng khoảng 18-30 điểm, chúng ta lấy 20 điểm để tính.*0.3—6*0.8 = 1.2 ◦ tức là trong 10 lần, mỗi lần lợi nhuận trung bình là 1.2 điểm, trong 10 lần giao dịch, tổng lợi nhuận là 12 điểm ◦ kéo dài thời gian, số lần giao dịch thay đổi nhiều, về mặt lý thuyết, chúng ta có thể kiếm được lợi nhuận ◦ trong một trận động đất lớn, có bao nhiêu cơ hội giao dịch, tùy thuộc vào từng người ◦ Với sự tích lũy kinh nghiệm của chúng tôi, tỷ lệ lợi nhuận P + tăng lên, tinh luyện tâm lý, khi lợi nhuận càng tăng tỷ lệ lợi nhuận X +, chúng tôi sẽ nâng cao chất lượng ◦ ví dụ, tỷ lệ lợi nhuận thay đổi là 0,35, tỷ lệ lợi nhuận trung bình thay đổi là 23, E = 23*0.35—6*0.65=4.15! 10 lần, trung bình mỗi lần lợi nhuận là 4.15 điểm, trong 10 lần giao dịch, tổng lợi nhuận là 41.5 điểm. Từ đây chúng ta có thể thấy rằng sự khác biệt giữa chúng ta và người chơi giỏi, người chơi giỏi chỉ làm tốt hơn chúng ta một chút, nhưng kết quả là chất lượng khác nhau!

Lý thuyết rất đơn giản, lý thuyết rất đẹp, cũng có thể thực hiện được, làm 3 lần trong 10 lần, không phải là yêu cầu cao đối với chính mình phải không? Nhưng thực tế thì sao? Hãy nhớ lại tình huống thua lỗ trước đây của bạn. Sau khi kiếm được bốn hoặc năm điểm, bạn không thể chịu đựng lợi nhuận bằng ngang, thua lỗ thì bám víu, xác suất lợi nhuận P + bản thân nó không cao, X + rất nhỏ, X - rất lớn, làm thế nào để có lợi nhuận?

Nếu giao dịch được coi là một công việc, coi là kinh doanh, thua lỗ là chi phí của kinh doanh. Nếu không có chi phí, nơi nào có thể có lợi nhuận? Bản chất của phương pháp giao dịch là thử và sai, với khả năng không đủ, chi phí là tự nhiên cao, trong ngành nghề nào không phải vậy? Nếu liên tiếp năm sáu lần giao dịch đều thua lỗ, tâm trí sẽ phát ra, người ta cũng rất khó để giữ lý trí.

Bài viết được đăng trên trang web của chúng tôi.