Giao dịch tần số cao là một hình thức tự động hóa giao dịch với tốc độ dài, sử dụng công nghệ và hệ thống máy tính phức tạp để thực hiện giao dịch với tốc độ ở mức millisecond và nắm giữ ngắn trong ngày. Trong đó, chiến lược giao dịch lỏng lẻo, chiến lược giao dịch cấu trúc vi mô thị trường, chiến lược giao dịch sự kiện và chiến lược đặt cược thống kê phổ biến ở các thị trường trưởng thành ở nước ngoài.
Giao dịch tần số cao là một ngôi sao rực rỡ của thị trường tài chính, là tinh thể của sự phát triển tài chính và công nghệ. Sự phát triển nhanh chóng của giao dịch tần số cao đã gây ra sự quan tâm lớn của thị trường trong những năm gần đây. Về giao dịch tần số cao, đã thiếu một định nghĩa nghiêm ngặt, trích dẫn định nghĩa của Ủy ban quản lý chứng khoán châu Âu: giao dịch tần số cao là một hình thức tự động hóa giao dịch, với tốc độ dài, nó sử dụng công nghệ và hệ thống máy tính phức tạp để thực hiện giao dịch với tốc độ ở mức millisecond và giữ cổ phiếu trong một ngày ngắn.
Giao dịch tần số cao có một số đặc điểm quan trọng như sau: xử lý dữ liệu giao dịch phân khúc, giao dịch thuật toán, tỷ lệ lưu chuyển vốn cao và giao dịch nội bộ. Việc xử lý dữ liệu giao dịch phân khúc và giao dịch thuật toán là một quy trình quan trọng của giao dịch tần số cao. Giao dịch tần số cao là một quá trình thu thập, xử lý và phân tích cơ hội giao dịch tiềm năng trên thị trường bằng cách thu thập dữ liệu giao dịch phân khúc thị trường. Thương mại tần số cao có bốn loại chiến lược giao dịch phổ biến ở các thị trường lớn ở nước ngoài.
Chiến lược giao dịch thanh khoản
Chiến lược giao dịch lỏng là một chiến lược giao dịch cung cấp sự lỏng lẻo cho thị trường để kiếm lợi nhuận. Các nhà giao dịch cung cấp cho thị trường sổ lệnh ở các mức giá khác nhau để cung cấp sự lỏng lẻo cho người nhận vị trí, do đó được gọi là chiến lược giao dịch lỏng lẻo. Các nhà giao dịch lỏng lẻo đóng góp vào sự lỏng lẻo của thị trường, nhiều thị trường không hoạt động có sự gia tăng đáng kể tính lỏng lẻo và giảm chi phí giao dịch. Ví dụ, trong thị trường quyền chọn, các nhà giao dịch lỏng lẻo là hầu như không thể thiếu. Mô hình giao dịch được đưa ra bởi Bagehot vào năm 1971. Ông cho rằng chênh lệch giá mua bán là do sự không đối xứng của thông tin thị trường. Các nhà giao dịch cải thiện tính lỏng lẻo của thị trường bằng cách nghiên cứu các cấu trúc vi mô thị trường như sổ lệnh và biến động.
Chiến lược giao dịch cơ cấu thị trường vi mô
Chiến lược giao dịch cấu trúc vi mô thị trường chủ yếu là phân tích dữ liệu giao dịch ngay lập tức trên thị trường, chiến lược giao dịch siêu ngắn dựa trên sự mất cân bằng của dòng lệnh mua bán trong thời gian ngắn. Trong dòng lệnh mua bán ngay lập tức trên thị trường, có rất nhiều cơ hội giao dịch ẩn chứa, bằng cách quan sát tình trạng sổ lệnh hiển thị, phân tích liệu bán một dòng thống trị hay mua dòng thống trị trong thời gian rất ngắn trong tương lai. Trong thị trường thống trị dòng lệnh bán, giá sẽ giảm; trong thị trường thống trị dòng lệnh mua, giá sẽ tăng. Các nhà giao dịch cấu trúc thị trường vi mô có thể bị gián đoạn thông tin sổ lệnh bằng cách so sánh sức mạnh của các lệnh mua và bán trong sổ lệnh, mua trước giao dịch và đặt nhanh. Đáng đề cập ở đây là các tay giả trong giao dịch tương lai trong nước, chiến lược giao dịch của họ thuộc loại này, đó là theo dõi sự thay đổi dòng lệnh trên thị trường, tìm kiếm các cơ hội giao dịch, đặt hàng nhanh chóng. Những tay giả không có số tiền lớn trên thị trường, nhưng số lượng giao dịch được tạo ra rất lớn, có thể đi vào và ra khỏi thị trường hàng trăm lần một ngày, khả năng lợi nhuận và đường cong vốn của tay giả tốt rất đáng kinh ngạc. Những chiến lược giao dịch như vậy đòi hỏi sự phản ứng nhanh chóng của con người, và có thể làm cho những người nổi bật trở nên khó khăn hơn. Chúng tôi đã biết từ các đồng nghiệp trong ngành giao dịch tương lai của Đài Loan rằng, ở Đài Loan, giao dịch tần số cao do con người thực hiện đã bị đánh bại hoàn toàn bởi các giao dịch tần số cao được thực hiện bởi máy tính.
Chiến lược giao dịch sự kiện
Chiến lược giao dịch sự kiện là một chiến lược sử dụng phản ứng của thị trường đối với sự kiện. Sự kiện có thể là một sự kiện có ảnh hưởng đến nền kinh tế rộng lớn, hoặc có thể là một sự kiện liên quan đến ngành. Mỗi sự kiện có ảnh hưởng đến thị trường trong một khoảng thời gian khác nhau, chiến lược giao dịch sự kiện tần suất cao là sử dụng tác động của sự kiện trong một thời gian rất ngắn để tự động giao dịch, kiếm lợi nhuận. Có hai yếu tố quan trọng trong chiến lược này. Một là xác định những sự kiện có thể gây ảnh hưởng. Câu hỏi này có vẻ khá kỳ lạ, nhưng các nhà giao dịch có nhiều kinh nghiệm biết rằng sự kiện có thể ảnh hưởng đến thị trường thực sự rất phức tạp, một sự kiện hoàn toàn có lợi có thể gây ra hiệu ứng hoàn toàn ngược lại trong các thị trường và cửa sổ thời gian khác nhau. Và thị trường sẽ tạo ra kỳ vọng về sự kiện, nhiều sự kiện không xảy ra, và thị trường đã có phản ứng dự đoán, chờ đợi cho đến khi sự kiện thực sự xảy ra, thị trường có thể xảy ra và đi ngược lại với dự đoán.
Chiến lược đánh giá
Chiến lược lợi nhuận thống kê là một chiến lược giao dịch để tìm kiếm các tài sản chứng khoán có mối quan hệ thống kê dài hạn và lợi nhuận khi sự chênh lệch giá giữa hai sự khác biệt xảy ra. Chiến lược lợi nhuận thống kê được sử dụng rộng rãi trên các loại thị trường sản phẩm chứng khoán, bao gồm cả cổ phiếu, tương lai, ngoại hối, v.v. Công ty quản lý vốn dài hạn (LTCM) nổi tiếng ở Mỹ là một công ty quỹ đầu tư có lợi nhuận thống kê. LTCM đã tạo ra thành tích rất tốt, khi ra mắt, tài sản ròng là 1.25 tỷ đô la, đến cuối năm 1997, tăng lên 4.8 tỷ đô la, tăng trưởng ròng 2.84 lần. Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư hàng năm là 28.5% trong năm 1994, 42.8% trong năm 1995, 40.8% trong năm 1996, và 17% trong năm 1997. Thật không may, cơn bão tài chính Nga đã phá vỡ huyền thoại của ông, với giá trị tài sản ròng giảm 90% trong vòng 150 ngày, với lỗ 4.3 tỷ đô la, đến bờ vực phá sản.