Hello~Welcome come to my channel！

Chào mừng tất cả các nhà giao dịch đến với kênh của tôi. Tôi là Zuoshoujun, một nhà phát triển Quant, người phát triển các chiến lược giao dịch toàn diện như CTA & HFT & Arbitrage. Nhờ nền tảng FMZ, tôi sẽ chia sẻ nhiều nội dung liên quan đến phát triển định lượng hơn trên kênh định lượng của mình và làm việc với tất cả các nhà giao dịch để duy trì sự thịnh vượng của cộng đồng định lượng.

Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập kênh của tôi ~ Tôi đang chờ bạn ở đây【Túp lều định lượng của người chế tạo】

• Bạn có thường gặp khó khăn trong việc phân biệt giữa xu hướng và biến động không?
• Bạn có đang dừng lỗ vì sự rối loạn qua lại không?
• Bạn có gặp khó khăn trong việc nắm bắt những gì đang diễn ra trên thị trường không?
• Bạn có đang giao dịch theo xu hướng với hy vọng loại bỏ được sự biến động không?

Haha, vậy thì bạn đã đến đúng nơi rồi. Hôm nay, Quantitative Hut of the Trader sẽ mang đến cho bạn cách xây dựng và ứng dụng tiếng ồn thị trường! Như chúng ta đều biết, thị trường tài chính luôn có nhiều biến động và việc mô hình hóa và mô tả định lượng biến động thị trường là rất quan trọng. Đặc điểm của tiếng ồn có thể giúp chúng ta phân biệt tốt hơn tình trạng hiện tại của thị trường và dự đoán khả năng trong tương lai!

PHẦN 1 [Phân biệt tiếng ồn rất quan trọng đối với các giao dịch trên thị trường tài chính]

Chuỗi thời gian của thị trường tài chính có đặc điểm là tỷ lệ tín hiệu trên nhiễu cao. Hầu hết thời gian, biến động của thị trường không rõ ràng. Ngay cả trong các thị trường có xu hướng, thường có những tình huống thị trường di chuyển 4 bước về phía trước và 3 bước về phía sau . Do đó, việc định nghĩa, nhận diện và phân loại nhiễu thị trường trên thị trường tài chính là rất quan trọng và có ý nghĩa thực tiễn. Trong cuốn sách này, Kaufman cung cấp lời giải thích và mô hình hóa toàn diện về đặc điểm này của tiếng ồn.

PHẦN 2 [Xây dựng hệ số hiệu quả tiếng ồn-ER]

Giá trị ròng của điểm bắt đầu và điểm kết thúc của sự thay đổi giá chia cho tổng các cặp thay đổi giá trong kỳ.

Sự khác biệt giữa điểm A và điểm B chia cho tổng của 7 chuyển động trung gian

Điều này cho thấy các chế độ hoạt động giá khác nhau sẽ cho thấy mức độ nhiễu khác nhau khi giá có cùng biên độ chuyển động. Đường thẳng biểu thị không có tiếng ồn, biến động nhỏ quanh đường biểu thị tiếng ồn vừa phải và dao động lớn biểu thị tiếng ồn rất cao.

PHẦN 3 [Xây dựng mật độ giá tiếng ồn]

Định nghĩa ở đây là: vẽ các điểm cao và thấp của biến động giá trong một khoảng thời gian và kéo giá cao nhất và giá thấp nhất trong khoảng thời gian này vào một hộp. Cái gọi là mật độ giá là số điểm giá có thể chứa được trong hộp.

So với hệ số hiệu quả ER, phương pháp đo mật độ giá sẽ tính đến giá cao nhất và thấp nhất của mỗi dòng K.

PHẦN 4 [Xây dựng tiếng ồn - chiều phân loại]

Chiều fractal không thể được đo chính xác, nhưng có thể ước tính nó trong n giai đoạn gần nhất bằng các bước sau:

PHẦN 5 [Xây dựng tiếng ồn - phương pháp khác]

CMI(Chỉ số thủy triều) = (đóng[0] - open[n-1]) / (Max high(n) - Min low(n)); Khi độ nhiễu thấp hơn, giá trị ròng ở đầu và cuối giai đoạn này gần như bằng với chênh lệch giữa giá cao nhất và giá thấp nhất, và CMI gần như bằng 1.

Kết quả thu được bằng các phương pháp xây dựng khác nhau của phép đo tiếng ồn là rất giống nhau. Cốt lõi là so sánh sự thay đổi ròng và quá trình thay đổi hoặc giá trị cực đại của chuyển động trong một khoảng thời gian, sau đó chọn phương pháp xây dựng mà bạn thích hơn hoặc nghĩ là hợp lý hơn.

PHẦN 6 [Phân chia các kiểu thị trường theo góc độ nhiễu và biến động]

Biến động và nhiễu là những chiều khác nhau đặc trưng cho thị trường. Tổng giá thay đổi trong từng phân khúc của hai mô hình giá trên là như nhau, do đó biến động của chúng là như nhau, giá trị ròng thay đổi lớn hơn và nhiễu thấp hơn.

Vì vậy, tiếng ồn và tính biến động là hai góc nhìn khác nhau và từ hai góc nhìn khác nhau này, chúng ta có thể chia thị trường thành các phong cách khác nhau. Nếu chúng ta lấy tính liên tục và tính biến động của thị trường lần lượt là trục ngang và trục dọc, và xây dựng một hệ tọa độ chéo, chúng ta có thể chia trạng thái biến động của giá thị trường thành bốn loại sau:

• Độ bền tốt, độ biến động cao – xu hướng ổn định.

• Độ bền tốt, độ biến động thấp – xu hướng không ổn định.

• Tính bền vững kém, biến động thấp – sự củng cố trong phạm vi hẹp.

• Tính bền vững kém và biến động cao – phạm vi biến động rộng.

Cần lưu ý rằng không có tiêu chuẩn tuyệt đối nào cho cái gọi là phạm vi rộng hay phạm vi hẹp. Nó liên quan đến trình độ và hệ thống giao dịch của riêng một người. Giống như việc thiết lập chu kỳ giao dịch, nó cực kỳ mang tính cá nhân. Và chúng ta chỉ có thể đánh giá tình hình thị trường hiện tại bằng cách xem xét giai đoạn thời gian đã qua. Tuy nhiên, chúng ta không thể dự đoán thị trường sẽ bước vào trạng thái nào tiếp theo.

Tất nhiên, sự chuyển đổi giữa bốn loại dao động này không hoàn toàn ngẫu nhiên. Trong tình huống lý tưởng nhất, một xu hướng trơn tru thường dẫn đến những biến động lớn, từ từ giải phóng năng lượng động. Sau đó, thị trường bước vào giai đoạn củng cố hẹp, khi đó thị trường rất không hoạt động và các vị thế mua và bán đang trong thế bế tắc. Khi thị trường bị nén đến điểm tới hạn, nó lại bùng nổ và xu hướng bắt đầu; trên đây là mô hình lý tưởng được đơn giản hóa, thực tế phức tạp hơn nhiều. Ví dụ, một sự củng cố hẹp không nhất thiết phải theo sau bởi một xu hướng, nhưng cũng có thể là một loạt các biến động; một xu hướng ổn định không nhất thiết phải theo sau bởi một loạt các biến động, nhưng có thể tiếp tục thiết lập các mức cao hoặc thấp mới. Việc xây dựng bốn chiến lược hiệu quả để ứng phó với bốn điều kiện thị trường khác nhau và sau đó phản ứng phù hợp cũng rất khó khăn. Vì vậy, hiện tại, tôi vẫn cảm thấy mình chỉ có thể xây dựng các chiến lược kiếm tiền trong một số điều kiện thị trường nhất định và giảm thiểu tổn thất tối đa trong những điều kiện thị trường không phù hợp.

PHẦN 7 [Tác động của tiếng ồn đến các giao dịch liên quan]

Bằng cách hồi quy hệ số lợi nhuận của chiến lược trung bình động 40 ngày (dài trên đường 40 ngày và ngắn trên đường, tổng lợi nhuận/tổng ​​lỗ) với nhiễu 40 ngày (hệ số hiệu quả ER), chúng ta có thể thấy rằng Độ nhiễu càng cao, lợi nhuận của chiến lược xu hướng càng cao. Hệ số càng thấp. Và chúng ta có thể kết luận rằng tiếng ồn thấp có lợi cho giao dịch theo xu hướng, và tiếng ồn cao có lợi cho giao dịch đảo ngược giá trung bình.

Khái niệm về nhiễu thị trường rất quan trọng trong việc xác định phong cách giao dịch của bạn. Trước khi phát triển một chiến lược giao dịch tương ứng, chúng ta cần phác thảo đường viền của thị trường.

PHẦN 8 [Sự trưởng thành và tiếng ồn của thị trường]

Trong 20 năm qua, tính chất nhiễu của thị trường chỉ số chứng khoán Bắc Mỹ đã tăng đều đặn.

Thị trường tài chính ở nhiều khu vực đang dần trưởng thành, mức độ tiếng ồn đang dần tăng lên và sự trưởng thành này diễn ra rất nhanh.

Một nghiên cứu đã được tiến hành trên thị trường chỉ số chứng khoán của nhiều quốc gia. Thị trường ở phía bên phải là thị trường trưởng thành nhất, cũng là thị trường có độ nhiễu cao hơn, trong khi thị trường ở phía bên trái là thị trường chưa trưởng thành, có độ nhiễu thấp hơn . Có thể thấy rằng Nhật Bản là thị trường trưởng thành nhất, tiếp theo là các nền kinh tế như Hồng Kông, Singapore và Hàn Quốc, và ở phía bên trái là các thị trường tương đối non trẻ như Việt Nam và Sri Lanka.

Đối với thị trường Bitcoin, độ nhiễu hàng quý vào khoảng 0,2-0,3 và tạo thành trạng thái theo chu kỳ.

Chào mừng đến với túp lều định lượng của bàn tay một lần nữa~

Cảm ơn nền tảng FMZ, nền tảng không phát minh lại bánh xe đằng sau cánh cửa đóng kín, và cung cấp một nền tảng giao tiếp tuyệt vời cho phần lớn các nhà giao dịch. Con đường giao dịch gập ghềnh, nhưng các nhà giao dịch có sự ấm áp, chỉ có không ngừng học hỏi từ những chia sẻ của các bậc tiền bối trên nền tảng FMZ, họ mới có thể tiếp tục phát triển. Tôi mong FMZ ngày càng tốt hơn và chúc tất cả các nhà giao dịch có được lợi nhuận lâu dài.