Tại sao phải dừng lỗ?

Luật Cá Sấu

Giả sử một con cá sấu cắn chân bạn. Nếu bạn dùng tay để cố gắng giải thoát chân mình, con cá sấu sẽ cắn cả chân và tay bạn cùng một lúc. Càng vùng vẫy, càng bị cắn nhiều hơn. Vì vậy, nếu bị cá sấu cắn chân, cơ hội duy nhất của bạn là phải hy sinh một bàn chân.

Trên thị trường vốn, dù là tiền kỹ thuật số hay hàng hóa tương lai, quy tắc cá sấu là: khi bạn thấy giao dịch của mình đi chệch khỏi hướng của thị trường, bạn phải dừng lỗ ngay lập tức mà không được chậm trễ và không được may rủi.

Bảo toàn vốn luôn là ưu tiên hàng đầu

Chuyên gia đầu tư Ông tin rằng điều quan trọng nhất luôn là bảo toàn vốn, đó là nền tảng trong chiến lược đầu tư của ông.

Nhà đầu tư thất bại Mục tiêu đầu tư duy nhất là “kiếm được nhiều tiền”. Kết quả là, ông thường không giữ được cả vốn của mình.

Các bậc thầy đầu tư đều biết: Tránh mất tiền dễ hơn nhiều so với kiếm tiền. Nếu bạn mất 50% số vốn đầu tư, bạn sẽ phải tăng gấp đôi số tiền của mình để quay lại điểm xuất phát ban đầu.

Phương pháp dừng lỗ không gian

Chìa khóa: Đặt giá dừng lỗ cao hơn hoặc thấp hơn một vị trí chuẩn nhất định để ngăn ngừa sự cố trước khi chúng xảy ra.

Ví dụ:

Dừng lỗ dài - lấy đường hỗ trợ làm điểm chuẩn và đặt mức dừng lỗ bên dưới đường hỗ trợ; Dừng lỗ ngắn hạn - dựa trên đường kháng cự, đặt mức dừng lỗ phía trên đường kháng cự.

Phương pháp dừng lỗ này thuộc phương pháp mô hình giá, tương đương với việc thiết lập “giới hạn tối đa” của mức dừng lỗ. Mục đích là để bảo vệ bản thân và tránh những tai họa do rối loạn cảm xúc gây ra. Khi chúng ta thiết lập một vị trí, Nếu bạn thụ động chờ giá giảm xuống mức dừng lỗ tối đa trước khi hành động, bạn sẽ trở nên thụ động hơn. Giới hạn dừng lỗ chỉ có thể đóng vai trò ngăn chặn tốt khi thị trường đột nhiên thay đổi.

Phương pháp giới hạn dừng lỗ

Chiến lược dừng lỗ: Vị thế dừng lỗ được thiết lập trước khi mở một vị thế.

Ví dụ về chiến lược: Đặt lệnh dừng lỗ ở mức giá cố định hoặc đặt lệnh dừng lỗ ở mức thấp hơn 3% hoặc 5% so với giá mua. Khi giá thực sự giảm xuống dưới vị thế dừng lỗ, hãy thoát khỏi thị trường ngay lập tức. “Điểm phá vỡ hiệu quả” được đề cập ở đây thường ám chỉ giá đóng cửa.

Phương pháp dừng lỗ thả nổi

Chiến lược dừng lỗ: sử dụng lợi nhuận hoặc lỗ tại thời điểm đặt mức dừng lỗ làm tiêu chuẩn và dừng lỗ sau khi giá giảm N mức khỏi mức lợi nhuận hoặc lỗ tối đa.

Ví dụ về chiến lược: Nếu bạn mua PTA ở mức 8946, hãy đặt lệnh dừng lỗ khi giá thoái lui 10 điểm (8936). Khi giá PTA tăng lên 8950, giá dừng lỗ sẽ tự động được định vị lại ở mức 8940.

Phương pháp dừng lỗ thoái lui Nếu giá tăng sau khi mua, đạt đến điểm cao tương đối rồi giảm, thì phạm vi giảm từ điểm cao tương đối có thể được đặt làm mục tiêu dừng lỗ. Giá trị cụ thể của phạm vi này cũng phụ thuộc vào hoàn cảnh cá nhân. Ngoài ra, bạn cũng có thể thêm yếu tố thời gian giảm (tức là số ngày), ví dụ, đặt mức dừng lỗ khi giá giảm 5% trong vòng 3 ngày. Lệnh dừng lỗ thoái lui thực ra thường được sử dụng trong các tình huống dừng lỗ.

Giới thiệu về phương pháp dừng lỗ hiện đại

Phương pháp dừng thời gian

Ứng dụng: Chế độ giao dịch siêu ngắn hạn trong ngày

Chìa khóa: Sau khi xây dựng vị thế, nếu thị trường không có biến động thuận lợi trong một khoảng thời gian nhất định, hãy dừng lỗ và thoát khỏi thị trường, đồng thời tìm kiếm cơ hội mới để tham gia thị trường.

Nguyên tắc giao dịch: Khi giá biến động mạnh trong chốc lát do một số yếu tố như ảnh hưởng của thị trường bên ngoài, đột phá và đột phá giả của các mức hỗ trợ và kháng cự trong ngày, tin tức nóng hổi, ​​v.v., bạn có thể kiếm lợi nhuận bằng cách vào và thoát nhanh chóng theo hoặc ngược lại. xu hướng.

Việc thực hành dừng lỗ theo thời gian mang tính hướng tới tương lai và thuộc về nhóm phương pháp dừng lỗ khác. Dừng lỗ theo thời gian cũng liên quan đến vấn đề thời điểm mở vị thế. Ví dụ, bạn nên cố gắng mở một vị thế tại thời điểm quan trọng (điểm thay đổi định tính), kỳ vọng rằng sẽ có một cuộc rượt đuổi điên cuồng về giá tăng và giảm sau đó, nhưng đây chỉ là kỳ vọng. Nếu điều đó không xảy ra , sau đó đóng vị thế và rời khỏi thị trường. Không đợi cho đến khi sự suy giảm hỗ trợ hoặc vượt qua giới hạn trên. Chỉ dừng lỗ sau khi đạt đến mức kháng cự.

Thời gian dừng điển hình:

Dừng ngang

• Chiến lược dừng lỗ: Đặt thời gian giá đi ngang trong một phạm vi nhất định sau khi mua làm mục tiêu dừng lỗ

• Khoảng cách chiến lược: Đặt mức dừng lỗ nếu mức tăng không đạt 5% trong vòng 5 ngày sau khi mua.

• Nhìn chung, lệnh dừng lỗ ngang đòi hỏi phải sử dụng đồng thời phương pháp dừng lỗ theo thời gian và phương pháp lỗ tối đa để kiểm soát hoàn toàn rủi ro.

Phương pháp dừng lỗ kỹ thuật

Key: Phương pháp dừng lỗ kỹ thuật là phương pháp dừng lỗ phức tạp hơn. Nó kết hợp việc thiết lập dừng lỗ với phân tích kỹ thuật. Sau khi loại bỏ các biến động ngẫu nhiên của thị trường, các lệnh dừng lỗ được đặt ở các vị trí kỹ thuật quan trọng để tránh mở rộng thêm tổn thất.

Ứng dụng: Phương pháp dừng lỗ kỹ thuật đòi hỏi nhà đầu tư phải có khả năng phân tích kỹ thuật mạnh mẽ và khả năng tự chủ. Phương pháp dừng lỗ kỹ thuật có yêu cầu cao hơn đối với nhà đầu tư so với phương pháp trước và rất khó để tìm ra một mô hình cố định. Nói chung, việc sử dụng phương pháp dừng lỗ kỹ thuật không gì khác hơn là đánh bạc vào lợi nhuận lớn với mức lỗ nhỏ.

Ví dụ: Sau khi mua ở đường dưới của kênh tăng, hãy đợi kết thúc xu hướng tăng trước khi đóng vị thế và đặt lệnh dừng lỗ gần đường trung bình động tương đối đáng tin cậy. Theo cách này, bạn có thể mua thấp và bán cao để có được sự khác biệt.

Mức dừng lỗ kỹ thuật điển hình:

Dừng lỗ theo xu hướng tiếp tuyến:

Bao gồm giá thực sự phá vỡ đường tiếp tuyến của đường xu hướng; giá thực sự phá vỡ đường góc Gann 1×1 hoặc 2×1 đường; giá thực sự phá vỡ đường dưới của kênh tăng, v.v.

Mẫu dừng lỗ:

Bao gồm giá cổ phiếu phá vỡ đường viền cổ của các mô hình đầu như đầu và vai, đầu M, đỉnh cung, v.v.; giá dường như đang di chuyển Đột phá khoảng cách đi xuống và vân vân.

Lệnh dừng lỗ K-line:

Bao gồm vị thế bán với hai Âm và một Dương, Âm theo sau là hai Dương và Âm, hoặc vị thế bán với một Âm phá vỡ ba đường. Guillotine, cũng như sự xuất hiện của Evening Star, Piercing Star, Shooting Star, Two Flying Crows và Three Crows Các kết hợp đường K điển hình chỉ đỉnh, chẳng hạn như ngọn cây treo, v.v.

Chỉ báo dừng lỗ:

Các lệnh bán được đưa ra bởi các chỉ báo kỹ thuật như tín hiệu dừng lỗ chủ yếu bao gồm: MACD chuyển sang màu xanh lá cây Biểu đồ thanh màu tạo thành một đường chéo tử thần; SAR giảm xuống dưới điểm ngoặt và chuyển sang màu xanh lá cây, v.v. Đơn giản nhất trong số này Thiết thực nhất là chỉ báo quay parabol SAR, còn được gọi là hệ điều hành quay điểm dừng lỗ. SAR Giống như người bảo vệ giá cổ phiếu, một khi tốc độ tăng không theo kịp hoặc giá cổ phiếu đảo chiều và giảm, SAR sẽ Hãy theo dõi chặt chẽ; khi giá cổ phiếu giảm xuống dưới SAR, đó là tín hiệu để đóng vị thế.

Phương pháp dừng lỗ thống kê

Trong việc lựa chọn tham chiếu dừng lỗ, chúng ta có thể lựa chọn nhiều tiêu chuẩn tham chiếu khác nhau. Ngoài các chỉ báo kỹ thuật, mô hình K-line, thời gian và không gian giá, nhiều biến số thống kê cũng là các tiêu chuẩn tham chiếu quan trọng để thiết lập dừng lỗ. Hầu hết các Biến thống kê được bắt nguồn từ các nguyên lý thống kê và toán học nên chúng ta sẽ gọi đây là mức dừng lỗ thống kê.

Mức dừng lỗ thống kê điển hình:

Phương pháp dừng lỗ vốn:

Đây là phương pháp dừng lỗ đơn giản nhất. Chúng tôi kiểm soát rủi ro ở một tỷ lệ cố định của quỹ cho mỗi giao dịch. Khi chúng tôi kiếm được tiền liên tục, số tiền được thể hiện bằng tỷ lệ này sẽ tăng lên, do đó chúng tôi có thể đầu tư nhiều quỹ hơn để kiếm được nhiều lợi nhuận hơn. Khi bạn liên tục mất tiền, thì điều ngược lại là có thể: giảm thiểu tổn thất của bạn.

Cách viết mô hình dừng lỗ

Một số hàm thường được sử dụng để viết lệnh dừng lỗ:

BKPRICE 返回数据合约最近一次买开信号价位。
SKPRICE 返回数据合约最近一次卖开信号价位。
BKHIGH  返回最近一次模型买开位置到当前的最高价。
SKLOW   返回最近一次模型卖开位置到当前的最低价。
BARSBK 上一次买开信号位置
BARSSK 上一次卖开信号位置

Giới hạn dừng lỗ và chốt lời

TMP1:=C<BKPRICE-M;
TMP2:=C>SKPRICE+M;

TMP3:=C>BKPRICE+M;
TMP4:=C<SKPRICE-M;

Dừng theo sau

HH:HHV(H,BARSBK); //入场以来的高点
LL:LLV(L,BARSSK); //入场以来的低点
TMP1:=C<(HH-BKPRICE)*0.5+BKPRICE&&HH>BKPRICE+25; //多头跟踪止损条件
TMP2:=C>SKPRICE-(SKPRICE-LL)*0.5&&LL<SKPRICE-25; //空头跟踪止损条件

Ví dụ về mô hình Stop Loss

Ví dụ 1: Hệ thống trung bình động kép

Ý tưởng: Mua hoặc bán khi đường trung bình động 100 ngày cắt đường trung bình động 350 ngày

MA1:MA(C,100);
MA2:MA(C,350); //定义双重均线
CROSS(MA1,MA2),BPK;
CROSS(MA2,MA1),SPK;
AUTOFILTER;

nghĩ

• Nếu các điều kiện để đóng vị thế chưa được đáp ứng và xu hướng đã đảo ngược, bạn có thể dừng lỗ ngay lập tức để giảm thiểu tổn thất không?

• Nếu có lợi nhuận, bạn có thể tối đa hóa lợi nhuận và tăng vị thế đóng cửa khi thị trường tăng không?

Chuyển đổi: Giới hạn dừng lỗ + Chốt lời theo sau

//限价止损
C<BKPRICE-N,SP;
C>SKPRICE+N,BP;
//追踪止盈
C>BKPRICE&&C<BKHIGH-M,SP;
C<SKPRICE&&C>SKLOW+M,BP;
注：N,M为价差

Mã đầy đủ:

MA1:MA(C,100);
MA2:MA(C,350); //定义双重均线
CROSS(MA1,MA2),BK;
CROSS(MA2,MA1),SK; //转化模型
CROSS(MA2,MA1)||C<BKPRICE-N||(C>BKPRICE&&C<BKHIGH-M),SP;
CROSS(MA1,MA2)||C>SKPRICE+N||(C<SKPRICE&&C>SKLOW+M),BP;
 //限价止损+回撤止损
AUTOFILTER; //实现信号过滤

Ví dụ 2 Mở mô hình hồi quy biến động

Ý tưởng: Nếu giá phá vỡ ngưỡng trên của đường K đầu tiên của chu kỳ phút, hãy mua. Nếu giá giảm xuống dưới mức giá thấp nhất của đường K đầu tiên trong ngày hoặc 10 phút đã trôi qua, hãy đóng vị thế . Nếu giá giảm xuống dưới mức giá thấp nhất của đường K đầu tiên trong ngày, hãy đóng vị thế. Ở phần cuối thấp hơn của thân đường K, hãy bán khống. Nếu giá tăng cao hơn mức giá cao nhất của dòng K đầu tiên trong ngày hoặc đã trôi qua 10 phút, hãy đóng vị thế.

RKO:=VALUEWHEN(TIME=0900,O);//分钟周期当天第一根K线的开盘价
RKC:=VALUEWHEN(TIME=0900,C);//分钟周期当天第一根K线的收盘价
RKH:=VALUEWHEN(TIME=0900,H);//分钟周期当天第一根K线的最高价
RKL:=VALUEWHEN(TIME=0900,L);//分钟周期当天第一根K线的最低价
CROSS(H,MAX(RKO,RKC))&&TIME<0910&&TIME>0900,BK;
CROSS(MIN(RKO,RKC),L)&&TIME<0910&&TIME>0900,SK;
C>RKH || TIME>=0910,BP;
C<RKL || TIME>=0910,SP;
AUTOFILTER;
//适用品种，受外盘影响较大，
开盘波段比较剧烈的品种

Ví dụ về mô hình dừng lỗ - dừng lỗ theo thời gian:

Ví dụ 3: Mô hình kênh giá đột phá

Ý tưởng: Sử dụng ATR để tính toán đường giá trên và dưới của kênh giá. Sau khi đạt đến mức cao mới và mức giá cao nhất hiện tại vượt qua mức giá đóng cửa của đường K trước đó cộng với một bội số nhất định của ATR, các lệnh mua sẽ tham gia thị trường. Khi giá vượt qua đường dưới, vị thế sẽ được đóng và thoát. Sau khi chạm mức thấp mới và giá thấp nhất hiện tại vượt qua giá đóng cửa của đường K trước đó trừ đi một bội số nhất định của ATR, các vị thế bán khống sẽ tham gia thị trường. Khi giá vượt qua đường trên, vị thế sẽ đóng và thoát.

TR:=MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW));
ATR:=MA(TR,26),COLORYELLOW;//求26个周期内的TR的简单移动平均
C1:REF(C,1)+REF(ATR,1)*0.79;//上轨
C2:REF(C,1)-REF(ATR,1)*0.79;//下轨
HIGH>HHV(REF(HIGH,1),10)&&H>=REF(C,1)+REF(ATR,1)*0.79,BPK;
LOW<LLV(REF(L,1),10)&&L<=REF(C,1)-REF(ATR,1)*0.79,SPK;
CROSS(C2,C),SP;//价格突破下轨，多头止损平仓
CROSS(C,C1),BP;//价格突破上轨，空头止损平仓
AUTOFILTER;

Mô hình kênh giá đột phá:

Ví dụ 4: Mô hình dừng lỗ mẫu

Ý tưởng: Xác định sự khác biệt giữa giá hiện tại và MA là DRD, tổng DRD N ngày chia cho tổng giá trị tuyệt đối của DRD. Đặt 5 làm ngưỡng vào lệnh. Nếu RDV>5, hãy vào lệnh để mua vào. Nếu đường K cho thấy khoảng cách giảm, hãy đóng vị thế và thoát lệnh. Đặt -5 làm ngưỡng vào lệnh. Nếu RDV <-5, vào lệnh bán khống. Nếu có khoảng cách tăng trên đường K, đóng vị thế và thoát lệnh.

RMA:=MA(CLOSE,15); 
DRD:=CLOSE-RMA;//将当前价格和MA之差定义为DRD                
NDV:=SUM(DRD,15); 
TDV:=SUM(ABS(DRD),15); 
RDV:=VALUEWHEN(TDV>0,100*NDV/TDV);//15天DRD的和除以DRD绝对值的和
RDV>5,BPK;
RDV<-5,SPK;
MAX(C,O)<REF(MIN(C,O),1),SP;//K线出现向下跳空缺口，多头止损
MIN(C,O)>REF(MAX(C,O),1),BP;//K线出现向上跳空缺口，空头止损
AUTOFILTER;

Mẫu mô hình dừng lỗ:

Ví dụ 5 Mô hình dừng lỗ K-line

Ý tưởng: Khi cả hai bộ đường trung bình động được sắp xếp theo mô hình tăng giá và giá hiện tại cao hơn giá cao nhất của đường K trước đó, hãy vào thị trường để mua. Nếu một đường âm giảm xuống dưới bốn đường trung bình động, hãy đặt dừng lỗ lâu dài. Khi cả hai bộ đường trung bình động đều ở vị thế bán khống và giá hiện tại thấp hơn giá thấp nhất của đường K trước đó, hãy vào thị trường để bán khống. Một đường dương cắt qua bốn đường trung bình động để thiết lập lệnh dừng lỗ bán khống .

MA3:MA(CLOSE,3);
MA5:MA(CLOSE,5);
MA10:MA(CLOSE,10);
MA20:MA(CLOSE,20);//均线组合
MA5>MA20&&MA3>MA10&&HIGH>=REF(HIGH,1),BPK;
MA5<MA20&&MA3<MA10&&LOW<=REF(LOW,1),SPK;
ISDOWN&&O>MAX1(MA3,MA5,MA10,MA20)&&C<MIN1(MA3,MA5,MA10,MA20),SP;
//一根阴线跌破四条均线多头止损
ISUP&&C>MAX1(MA3,MA5,MA10,MA20)&&O<MIN1(MA3,MA5,MA10,MA20),BP;
//一根阳线上穿四条均线空头止损
AUTOFILTER;

Mô hình dừng lỗ K-line:

Ví dụ 6: Mô hình dừng lỗ dựa trên các chỉ báo BOLL và SAR

Ý tưởng: Vào thị trường để mua khi giá cao nhất lớn hơn dải Bollinger trên và khi giá trị đường parabol cắt 0, dừng lỗ cho các vị thế mua. Vào thị trường để bán khống khi giá thấp nhất thấp hơn dải Bollinger dưới và giá trị đảo chiều parabol cắt xuống dưới 0 và thiết lập mức dừng lỗ bán khống.

MID:=MA(CLOSE,26);//求26个周期的收盘价均线，称为布林通道中轨
TMP2:=STD(CLOSE,26);//求26个周期内的收盘价的标准差
TOP:=MID+2*TMP2;//布林通道上轨
BOTTOM:=MID-2*TMP2;//布林通道下轨
STEP1:=2/100;
MVALUE1:=2/10;
SARLINE:SAR(4,STEP1,MVALUE1),CIRCLEDOT;
//4个周期的抛物转向，步长为STEP1，极限值为MVALUE1
HIGH>=TOP,BPK;
LOW<=BOTTOM,SPK;
CROSS(SARLINE,0),BP;//抛物转向值上穿0，多头止损
CROSS(0,SARLINE),SP;//抛物转向值下穿0，空头止损
AUTOFILTER;

Trên đây là khung mã xấp xỉ của từng mô hình dừng lỗ. Người đọc có thể lựa chọn theo nhu cầu của riêng mình. Cách giao dịch là sử dụng linh hoạt các chiến lược và phương pháp khác nhau. Tầm quan trọng của dừng lỗ trong chiến lược giao dịch định lượng là điều hiển nhiên. Khi sử dụng các mô hình trên, bạn không thể áp dụng chúng một cách máy móc. Bạn phải kiểm tra mục tiêu giao dịch và khả năng áp dụng của các mô hình nhiều lần, sau đó tiến hành nhiều lần kiểm tra ngược trong giao dịch mô phỏng để xác nhận rằng mô hình là chính xác trước khi áp dụng vào giao dịch thực tế.