如何实现资产的整体保值和增值，是大家最关心的话题，但是很多人还是太迷茫，没有从宏观上考虑这个问题，其实本质上就是考虑相关性。各种各样的策略开发，无论如何都逃不开一个概念，就是相关性。我们都知道鸡蛋不能放在一个篮子里，而怎么定义这个篮子呢？也是相关性。

1. 品种的相关性。如果两个品种的相关性很高，而我们要开发趋势追踪策略，那么跑一个品种，跟跑两个品种几乎没有区别，所以，我们要去找相关性低的品种组合。反过来，如果我们开发配对交易，我们当然希望两个品种的相关性高一些，这样，他们的比值或者差值，可能满足协整关系，在小范围内浮动，具备了对冲套利的基本条件。
2. 策略的相关性。如果资金比较大，一定不能把自己都放在一个品种上，不能都放在一个交易所，不能都去跑同一个策略，防止意外发生，防止黑天鹅出现。例如，一个反转策略，一个趋势策略，两者搭配可以让总体的收益曲线更加平滑。收益曲线平滑了，就可以放大杠杆，因为回撤控制的好，夏普比例就会提高。所以，开发策略要具备大格局，开发不同的类型，避免大起大落。如果没有能力开发，租用别人的策略，也要注意这一点，不能都去跑对冲，对冲也是有风险，例如下架，跑路，提现阻碍，网络堵塞等。
3. 级别的相关性。如果策略都集中在小级别，一旦大行情来了，即使策略的相关性低，也可能发生一些意外，例如左右打脸的行情。在行情不佳时，波动小，小级别的策略，能获利。在行情剧烈时，大级别的策略，能从容应对。所以，策略不会普适不同的级别的，总有适用区间，分布在5m，1H，8H等不同的级别上。这对于回撤的控制极为关键。
4. 交易所的相关性。你会发现大交易所的对冲套利，几乎没有太高的利润，但是山寨交易所的对冲，甚至是现货对冲，仍然可以大赚特赚。为什么？因为忌讳风险的资金不会进入小型交易所，深度低，盘口活跃，波动大。但是，很多人忘了fcoin，mtgox，FTX ，btc-e 。另外，你会发现，卖铲子的，大多喜欢卖山寨交易所的铲子，而不是三大交易所的铲子。

综上所述，将相关性作为策略开发的座右铭，时刻提醒自己，覆盖不同品种，不同策略，不同级别，不同交易所，这样一旦开发出一个策略池子，那么总资产曲线将成为一条稳定上涨的直线。希望大家发财。