গত কয়েক বছর ধরে, বিশ্বব্যাপী বাজারগুলির গতিশীলতা, ক্রিপ্টোকারেন্সি সহ, আর্থিক পটভূমির উল্লেখযোগ্য পরিবর্তনগুলির দ্বারা পুনরায় আকার দেওয়া হয়েছে। ইউক্রেনের চলমান যুদ্ধ, ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতি, মার্কিন অর্থনীতির একটি নরম অবতরণ এবং সাম্প্রতিক বিটকয়েন অর্ধেকের মতো ঘটনাগুলি বাজারের আবেগ এবং মূল্যের গতিশীলতার উপর গভীর প্রভাব ফেলেছে। এই সমস্ত ঘটনাগুলির পরিপ্রেক্ষিতে, আমরা সিদ্ধান্ত নিয়েছি যে আমরা আমাদের ট্রেডিং কৌশলগুলি পুনর্বিবেচনা এবং মূল্যায়ন করব, বিশেষত ২০২২ সালে প্রকাশিতবিটকয়েন ট্রেন্ড ট্র্যাকিং এবং গড় মূল্যের প্রত্যাবর্তনএই কৌশলটি নভেম্বর ২০১৫ থেকে ফেব্রুয়ারি ২০২২ পর্যন্ত ডেটা ব্যবহার করে। এই নতুন গবেষণাটি সাম্প্রতিক পরিবর্তনগুলি বিবেচনা করে নভেম্বর ২০১৫ থেকে আগস্ট ২০২৪ পর্যন্ত এই কৌশলগুলির কার্যকারিতা পরীক্ষা করে। এই গবেষণাটি ফেব্রুয়ারী ২০২২ থেকে আগস্ট ২০২৪ পর্যন্ত বাজারের পরিবর্তনগুলিও অনুসন্ধান করে, যা গত গবেষণার পর থেকে বিকাশকে তুলে ধরে। উপরন্তু, এটি বিটকয়েনের দামের প্রবণতার মৌসুমী প্রভাবকে মূল্যায়ন করে, যা আমাদের পূর্ববর্তী নিবন্ধের অনুরূপ।বিটকয়েনের মৌসুমীতাএই কারণগুলি বিশ্লেষণ করে, আমরা বিশ্বের শীর্ষস্থানীয় ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলির বিবর্তনমূলক আচরণ সম্পর্কে আরও গভীরভাবে বোঝার এবং বিনিয়োগকারীদের আজকের জটিল বাজার পরিস্থিতি মোকাবেলায় গাইড করার লক্ষ্যে কাজ করছি।

নমুনার মধ্যে বিশ্লেষণ

সব বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে।Gemini Dataপৃষ্ঠায় প্রতিদিনের প্রকৃত বিটিসি ডেটা। এই ডেটাটি বিটিসির খোলার দামকে প্রতিনিধিত্ব করে 9 অক্টোবর, 2015 থেকে 20 আগস্ট, 2024 পর্যন্ত 0:00 এ, প্রথম পর্যবেক্ষণের তারিখটি 11 নভেম্বর, 2015। আমরা এই ডেটাতে MIN এবং MAX কৌশল প্রয়োগ করি। MAX কৌশলটি একটি ট্রেন্ড ট্র্যাকিং মডেলের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছে, যেখানে সাম্প্রতিক সময়ে সর্বাধিক মূল্যবান সম্পদগুলি পরবর্তী কয়েক দিনের মধ্যে বৃদ্ধি অব্যাহত রাখে।

আমরা গত ১০ দিন, ২০ দিন, ৩০ দিন, ৪০ দিন এবং ৫০ দিনের সর্বোচ্চ (MAX) এবং সর্বনিম্ন (MIN) মূল্য গণনা করি।

যেখানে BTCt হল t দিনের মূল্য, X হল প্রত্যাহারের সময়কাল

পরবর্তী ধাপে, আমরা বিটিসির মূল্য যখন একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সর্বোচ্চ বা সর্বনিম্ন পৌঁছায় তখন কী ঘটে তা নিয়ে আলোচনা করব। মূল লেখার বিপরীতে, আমরা সর্বোচ্চের নিচে বা সর্বনিম্নের উপরে কী ঘটে তা নিয়ে আলোচনা করব না। গণনার জন্য, আমরা নিম্নলিখিত সূত্রটি ব্যবহার করিঃ

যেখানে rt, x হল বিটিসি-র আয় x দিনের মধ্যে t দিনে।

সারণি 1 MAX (প্যানেল A) এবং MIN (প্যানেল B) এ ট্রেডিং কৌশলগুলির মৌলিক পারফরম্যান্স বৈশিষ্ট্য, যেখানে রিটার্ন বার্ষিক আয়, ভোল্যাটিলিটি বার্ষিক অস্থিরতা, এমডিডি সর্বাধিক প্রত্যাহার, এবং রেট / ভোল বার্ষিক আয় বার্ষিক অস্থিরতা দ্বারা বিভক্ত।

টেবিল ১ অনুসারে, উভয় কৌশলই কার্যকর ছিল, বিশেষত ১০ দিনের সময়কালের মধ্যে। প্যানেল এ প্রদর্শিত MAX কৌশলটির জন্য, এটি প্যানেল বি-তে MIN কৌশলটির চেয়ে ভাল বলে মনে হচ্ছে, কারণ এটি বেশি আয় করে এবং কম প্রত্যাহার করে, যদিও উভয় কৌশলই ব্যবসায়ের জন্য কার্যকর।

MAX কেনার তুলনায় MIN কেনার বৃদ্ধি ধীর, কার্ভের সমতল অংশ বেশি, কিন্তু এটি আরও গুরুতর প্রত্যাহারের দিকে পরিচালিত করে, যেমন টেবিল 1 এর মানগুলি প্রমাণ করে।

সামগ্রিকভাবে, মূল গবেষণার তুলনায় এই দুইটি কৌশলই কিছুটা কম কার্যকরী। যাইহোক, গবেষণার ফলাফল অনুযায়ী, গত ১০ দিনের মধ্যে সর্বোচ্চ বা সর্বনিম্ন দামে বিটিসি কেনার সময় এগুলি এখনও প্রাসঙ্গিক এবং সবচেয়ে কার্যকর।

পূর্ববর্তী গবেষণায়, আমরা MIN এবং MAX কৌশল ব্যবহার করে সবচেয়ে ভাল কাজ করেছি। গত ১০ দিনের মধ্যে সর্বনিম্ন এবং সর্বোচ্চ দামের সময় আমরা BTC কিনেছি। এর উপর ভিত্তি করে, আমরা আরও দীর্ঘ সময়ের জন্য কৌশলটি পুনরায় তৈরি করার সিদ্ধান্ত নিয়েছি।

সারণি 2 MAX এবং MIN (প্যানেল C) এ ট্রেডিং কৌশলগুলির মৌলিক পারফরম্যান্স বৈশিষ্ট্য, যেখানে রিটার্ন বার্ষিক আয়, ভোলটাইলিটি বার্ষিক ওলট-পালট হার, এমডিডি সর্বাধিক প্রত্যাহার এবং রেট/ভোল বার্ষিক আয়কে বার্ষিক ওলট-পালট হার দ্বারা ভাগ করে।

এই পদ্ধতির মাধ্যমে, আমরা এখনও উচ্চ মুনাফা অর্জন করতে পারি (MIN+MAX কৌশলটি তার ঐতিহাসিক উচ্চতম স্তরের কাছাকাছি) এবং বিটিসির বাজারের তুলনায় কম প্রত্যাহারের চেয়ে কম।

নমুনা বিশ্লেষণ

এরপরে, আমরা এই কৌশলগুলি কেবলমাত্র সেই তারিখগুলিতে প্রয়োগ করি যা মূল গবেষণায় অন্তর্ভুক্ত ছিল না, যথা 4 ফেব্রুয়ারী 2022 থেকে 20 আগস্ট 2024 পর্যন্ত। এই সময়ের মধ্যে, বিটকয়েনের দামের একটি বড় পতন ঘটেছিল, যা নমুনা বিশ্লেষণের জন্য নিখুঁত চাপ পরীক্ষা সরবরাহ করে।

গত আড়াই বছর ধরে এই জনপ্রিয় ক্রিপ্টোকারেন্সির জন্য চ্যালেঞ্জিং ছিল, যেমন ইউক্রেনের চলমান যুদ্ধ, ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতি বা মার্কিন অর্থনীতির দুর্বল অবতরণ, যা সমস্ত আর্থিক দৃষ্টিকোণকে উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত করেছে। এছাড়াও, 19 এপ্রিল, 2024 বিটকয়েনকে অর্ধেক করে, যা মূল্যকে প্রভাবিত করে।

সারণি 3 MAX (প্যানেল D) এবং MIN (প্যানেল E) এ ট্রেডিং কৌশলগুলির মৌলিক পারফরম্যান্স বৈশিষ্ট্য, যেখানে রিটার্ন বার্ষিক আয়, ভোল্যাটিটি বার্ষিক ওলট-পালট হার, এমডিডি সর্বাধিক প্রত্যাহার, এবং রেট / ভোল বার্ষিক আয় বার্ষিক ওলট-পালট হার দ্বারা বিভক্ত।

বিটিসির দাম কমে গেলেও ম্যাক্স কৌশল কার্যকর থাকে। যাইহোক, বিটিসির 10 দিনের সর্বোচ্চ মূল্য পৌঁছানোর সময় ক্রয় করা 20 দিনের সর্বোচ্চ মূল্যের সময় ক্রয়ের চেয়ে কার্যকর বলে মনে হয় না, তবে এটি এখনও মূল্যবান, অন্য সমস্ত সময়ও তাই। অন্যদিকে, মিন + ম্যাক্স কৌশলটির দ্বিতীয় ধাপটি সর্বনিম্ন পয়েন্টে ক্রয়ের জন্য দুর্বলভাবে কাজ করে। গত ২.৫ বছরে বিটিসির দাম হ্রাসের কারণে কৌশলটি প্রভাবিত হয়েছে, আয় কম এবং এমনকি নেতিবাচকও হয়েছে। বিটিসির সর্বনিম্ন দামের সাথে স্বল্পমেয়াদী ক্রয়ের চাপ কি ভবিষ্যতে হতাশাব্যঞ্জক হতে থাকবে? এটি একটি কঠিন প্রশ্ন। যাইহোক, নমুনা পরীক্ষার ভিত্তিতে, আমরা সম্ভবত ম্যাক্স কৌশলটি (নতুন স্বল্পমেয়াদী উচ্চতা ক্রয়) সম্পর্কে আরও আত্মবিশ্বাসী হতে পারি, এমনকি গত ২.৫ বছরের কঠিন সময়কালেও কৌশলটি কার্যকর রয়েছে।

মৌসুমীতা

যেহেতু বিটকয়েনের মৌসুমী প্রভাব গুরুত্বপূর্ণ, আমরা জানতে চাই যে প্রতিদিনের মৌসুমীতা MIN/MAX কৌশলকে প্রভাবিত করে কিনা। 9 অক্টোবর 2015 থেকে 20 আগস্ট 2024 পর্যন্ত প্রতিটি দিনের জন্য, আমরা একটি সংশোধিত সূত্র ব্যবহার করি যা নির্দিষ্ট তারিখগুলি অন্তর্ভুক্ত করেঃ

এই পদ্ধতিটি ব্যবহার করে, আমরা প্রথমে MAX কৌশলটির জন্য 7 টি চার্ট তৈরি করেছি এবং তারপরে MIN কৌশলটির জন্য 7 টি চার্ট তৈরি করেছি। প্রথম লাইনের চার্টটি সময় t = সোমবারের গণনা অনুসারে, দ্বিতীয় লাইনের সময় t = মঙ্গলবারের গণনা অনুসারে এবং তাই।

MAX কৌশলতে মৌসুমীতা

উপরের চিত্রের উপর ভিত্তি করে আমরা বলতে পারি যে বিটিসির সর্বোচ্চ মূল্য যখন পৌঁছায়, তখন বিটিসির সবচেয়ে শক্তিশালী দিনগুলি হল বুধবার এবং রবিবার, যার মধ্যে 10 দিনের সর্বোচ্চ মূল্য আবারও সেরা ফলাফল দেখায়। আমরা প্রাথমিকভাবে অনুমান করেছি যে সপ্তাহান্তে প্রভাব রয়েছে, যার মধ্যে শুক্রবার, শনিবার, রবিবার এবং সোমবারের পারফরম্যান্স আরও ভাল। যদিও t = রবিবারের ক্রমবর্ধমান কার্ভ এই প্রভাবের উপস্থিতিকে সমর্থন করে, তবে অন্যান্য সপ্তাহান্তে এই অনুমানটি সমর্থন করে না। তদুপরি, বুধবারের উত্থানীয় কার্ভটি সপ্তাহান্তে প্রভাবের সাথে সম্পূর্ণরূপে সম্পর্কিত নয়, যা দেখায় যে এই দুটি দিন (বুধবার এবং রবিবার) এর শক্তিশালী পারফরম্যান্স কেবলমাত্র কাকতালীয় হতে পারে। অতএব, ম্যাক্স প্রভাব / কৌশল সম্পর্কে আমাদের মৌসুমী গবেষণাটি এখনও অনিশ্চিত।

এমআইএন-এর কৌশলগত মৌসুমীতা

মঙ্গলবার এবং শনিবার বিটিসির সর্বনিম্ন দামে ক্রয় করা সবচেয়ে লাভজনক, এবং 10 দিনের সর্বনিম্ন দাম আবারও সেরা ফলাফল দেখায়। আমরা মনে করি যে এমনকি MIN কৌশলগুলিতেও মৌসুমী প্রভাব নেই। উপরন্তু, সেরা পারফরম্যান্সের দিনগুলি ধারাবাহিক নয়, তাই এই পরিস্থিতিটি কেবল দুর্ঘটনাজনিত ঘটনাও হতে পারে।

উপসংহারে

কিছু ভাল পারফরম্যান্স দিন থাকা সত্ত্বেও, আমাদের গবেষণায় বিটকয়েনের MIN/MAX কৌশলটির কোনও উল্লেখযোগ্য দৈনিক মৌসুমী প্রভাব পাওয়া যায়নি। বহিরাগত উপার্জন দেখায় যে MIN কৌশলটি নমুনা বিশ্লেষণের তুলনায় কম কার্যকর ছিল। যাইহোক, MAX কৌশলটি এখনও খুব কার্যকর ছিল। যদি আমরা ধরে নিই যে ক্রিপ্টোকারেন্সি দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি পাবে, তবে ট্রেন্ড ট্র্যাকিং নিয়মটি বিটিসিতে প্রয়োগ করার বিষয়টি বিবেচনা করা যুক্তিসঙ্গত। এই গবেষণার ফলাফল অনুসারে, বিটিসির বেশিরভাগ কার্যকারিতা গুরুতর প্রত্যাহারের মধ্য দিয়ে না গিয়েই অর্জন করা সম্ভব। 10 দিন, 20 দিন, 30 দিন, 40 দিন বা 50 দিনের সর্বোচ্চ মান ব্যবহার করা যাই হোক না কেন, MAX কৌশল সিস্টেমটি ট্রেডিং কৌশলগুলির জন্য একটি ভাল পছন্দ বলে মনে হচ্ছে।

মূল নিবন্ধের লিঙ্কঃ https://quantpedia.com/revisiting-trend-following-and-mean-reversion-strategies-in-bitcoin/