সম্প্রতি X-এ একটি বেশ মজার নিবন্ধ চোখে পড়ল।

লেখক বলছেন কীভাবে তিনি বছরের পর বছর ধরে একটি 'ফ্লাইহুইল' ধীরে ধীরে ঘুরিয়েছেন: তিনটি চাকা—নগদ প্রবাহ, মূল সম্পদ, আলফা—একে অপরকে পুষ্ট করে। ভেতরে গেলে, আসলে একটাই কথা: প্রথমে বেঁচে থাকার উপায় বের করো, যথেষ্ট দীর্ঘ সময় বাঁচো, তারপর চক্রবৃদ্ধির কথা ভাবো।

এই জিনিসটি লেখক নিজে হাতে-কলমে তৈরি করেছেন, ব্যক্তিগত অভিজ্ঞতা ও বাজারের অনুভূতির ওপর ভিত্তি করে। কিন্তু পড়ার পর একটি চিন্তা এল: এটা মূলত একটি শৃঙ্খলা, আর শৃঙ্খলা এমন একটি জিনিস যেটা মানুষের পক্ষে সবচেয়ে সহজে ভাঙা যায়, কিন্তু প্রোগ্রামের পক্ষে সবচেয়ে সহজে ধরে রাখা যায়। কোয়ান্টিটেটিভ দৃষ্টিকোণ থেকে, এটাকে কি পুনরায় তৈরি করা সম্ভব?

পুনঃসৃষ্টির ধারণা নতুন কোনো কৌশল আবিষ্কার করা নয়, বরং পুরনো বাক্স ঘাঁটাঘাঁটি করা: আমরা আগেই তৈরি করেছি ও চালিয়েছি এমন কিছু তৈরি জিনিস—DCA নিয়মিত বিনিয়োগ কৌশল, রোল পজিশন কৌশল, কয়েন নির্বাচন ইঞ্জিন (হারনেস)—এদের মধ্যে কোনটির স্বাভাবিক আচরণ ঠিক কোন চাকার প্রয়োজনীয় আচরণের সাথে মেলে? সেটি মিলিয়ে নিয়ে, সেই কৌশলটি বসিয়ে দাও, আর অর্থপ্রবাহ দিয়ে সেগুলোকে একটি বদ্ধচক্রে যুক্ত করো।

এই অংশের মূল焦点 হলো—কেন এই তিনটি কৌশল বেছে নেওয়া হলো, প্রতিটির যুক্তি কী, আর কিভাবে তারা সেই চাকার সাথে মিলে যায়—সেটি পরিষ্কার করে বলা।

চাকা দুই: মূল সম্পদ ← DCA নিয়মিত বিনিয়োগ কৌশল

ধারণাটি কী চায়?

মূল নিবন্ধে মূল সম্পদের অবস্থান হলো: এটি চক্রবৃদ্ধির জন্য, সময়ের বন্ধু হতে, চরম বাজারের অবস্থায়ও জোর করে বিক্রি করতে না হয়। এটি 'ট্রেড' করার জন্য নয়, বরং 'ধরে রাখা ও অপেক্ষা করার' জন্য। অন্তর্নিহিত কাজটি শুধু একটি—নিয়মিত কিনতে থাকা, কখনো ইচ্ছাকৃতভাবে বিক্রি না করা।

DCA কী?

DCA হলো Dollar Cost Averaging-এর সংক্ষিপ্ত রূপ, বাংলায় যাকে বলা হয় 'নির্দিষ্ট পরিমাণে নিয়মিত বিনিয়োগ' বা সংক্ষেপে 'নিয়মিত বিনিয়োগ'। যুক্তিটি অত্যন্ত সরল: নির্দিষ্ট সময় পরপর (যেমন প্রতি ৭ দিনে), বর্তমান দাম যাই হোক না কেন, নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ দিয়ে সম্পদ কেনা।

এর আসল শক্তি বাজার পড়ে যাওয়ার সময়: একই ২০০ ডলারে, দাম কম থাকলে বেশি ইউনিট কেনা যায়, দাম বেশি থাকলে কম কেনা হয়—দীর্ঘমেয়াদে চালালে খরচ স্বাভাবিকভাবেই একটি যুক্তিসঙ্গত গড়ে পৌঁছে যায়। দামের উচ্চ-নীচ বিচার করার দরকার নেই, সময় নির্বাচনের দরকার নেই, শুধু নিয়মিত কার্যকর করতে হবে।

আরও গুরুত্বপূর্ণ, DCA-র নকশাতেই সক্রিয়ভাবে বিক্রি করার কোনো কাজ নেই—এটি স্বাভাবিকভাবেই শুধু কিনবে, আর কেনার পর ধরে রাখবে। এটি মূলত একটি 'শুধু ভেতরে, বাইরে নয়, ধীরে ধীরে জমা করার' মেশিন।

কেন এটি: আচরণগত সমতুল্যতা

'সময়ের বন্ধু হওয়া' কে মেশিনের কার্যকরী নির্দেশে অনুবাদ করলে দাঁড়ায় 'নির্দিষ্ট সময়ে কিনবে, কখনো বিক্রি করবে না'। এটি DCA-র বিক্রির লজিক বাদ দিলে যা থাকে তার সাথে আচরণগতভাবে সমতুল্য। কোনো অতিরিক্ত নকশার দরকার নেই—মূল DCA-র মুনাফা তুলে নেওয়ার বিক্রি ফাংশন সরিয়ে দিলেই এটি মূল সম্পদ চাকার বাস্তবায়ন হয়ে যায়।

সংশ্লিষ্ট কোড:

            javascript
            
            
// প্রতি N দিন অন্তর, নির্দিষ্ট পরিমাণে মূল সম্পদ কিনবে, শুধু কিনবে, বিক্রি করবে না
if (now - lastDca >= DcaIntervalDays * 86400000) {
    var amount = sizeByCash(CoreSymbol, DcaAmount, CoreLeverage, price);
    marketOrder(CoreSymbol, "buy", amount);
    coreInvested += DcaAmount;   // ক্রমবর্ধমান খরচ রেকর্ড করবে, কখনো বিয়োগ করবে না
}

পুরো কৌশলে মূল সম্পদ বিক্রির কোনো লজিক নেই—এটি ইচ্ছাকৃত, আর এটি 'চরম বাজারের অবস্থায়ও জোর করে বিক্রি না করা' এই ধারণার সাথে সঙ্গতিপূর্ণ।

চাকা এক: নগদ প্রবাহ ← রিজার্ভ লাইন মেকানিজম

ধারণাটি কী চায়?

মূল নিবন্ধে নগদ প্রবাহকে প্রথম স্থানে রাখা হয়েছে, কিন্তু এর অর্থ বড়লোক হওয়া নয়, বরং 'যে সময়ে তোমার সবচেয়ে বেশি গাড়িতে ওঠা উচিত, সেই সময়ে জোর করে নামতে না হওয়া'। সহজ ভাষায়: স্থিতিশীল নগদ প্রবাহ থাকলে, বাজার ধসে গেলেও, অ্যাকাউন্টের মূল্য অনেক কমে গেলেও, তোমাকে জীবনযাপনের জন্য সম্পদ বিক্রি করতে হবে না—সহ্য করে যেতে পারো, চক্রবৃদ্ধি ঘটার জন্য অপেক্ষা করতে পারো।

এটি পুরো সিস্টেমের কার্যকারিতার পূর্বশর্ত। এই সুরক্ষা না থাকলে, মূল সম্পদ যত ভালোই বাছা হোক না কেন, বড় পতনের সময় জোর করে কেটে ফেলতে হলে সব বৃথা যাবে।

কোয়ান্টে কীভাবে সমতুল্য?

নগদ প্রবাহ মূলত অ্যাকাউন্টের বাইরের জিনিস—বেতন, পাশের কাজ, আইপিও থেকে আয়। কোড শূন্য থেকে আয় তৈরি করতে পারে না।

তবে কোড তার মূল প্রভাব পুনরায় তৈরি করতে পারে: মূল সম্পদ কখনো জোর করে বিক্রি করতে না হওয়া। পদ্ধতি হলো অ্যাকাউন্টে একটি রিজার্ভ লাইন তৈরি করা—অ্যাকাউন্টে সবসময় একটি নির্দিষ্ট অনুপাতের বাফার তহবিল রাখা, যাতে কোনো অর্ডারই এই অংশ স্পর্শ করতে না পারে। নিয়মিত বিনিয়োগের ছন্দের সাথে এই লাইনটি যোগ করলে, 'নগদ প্রবাহ নিরবচ্ছিন্ন, কখনো ফুরিয়ে যায় না' এই অবস্থা অনুকরণ করা হয়।

বাস্তব বাজারে, এই লাইনের পর্যাপ্ততা আসলে নির্ভর করে তোমার বাস্তব বাহ্যিক নগদ প্রবাহ কতটা স্থিতিশীল তার ওপর। এই চক্রটি তিনটি চাকার মধ্যে সবচেয়ে পরোক্ষভাবে পুনঃসৃষ্টি—আমরা পুনঃসৃষ্টি করছি এর কাজ, নিজেকে নয়।

            javascript
            
            
// প্রতিবার অর্ডার দেওয়ার আগে চেক: বর্তমান ব্যালেন্স থেকে অর্ডারের পরিমাণ বাদ দিলে রিজার্ভ লাইনের নিচে না পড়ে
var reserve = equity * ReserveFloorRatio;   // উদাহরণস্বরূপ, ইক্যুইটির ১০% রেখে দেওয়া
if (balance - DcaAmount < reserve) return;  // লাইন স্পর্শ করলে এড়িয়ে যাও, শেষ বাফারটি রক্ষা করো

চাকা তিন: আলফা ← কয়েন নির্বাচন ইঞ্জিন + রোল পজিশন কৌশল

আলফা চক্রটি সবচেয়ে জটিল; এটিকে দুই ভাগে ভাগ করতে হবে: লক্ষ্য কোথা থেকে আসে, আর লক্ষ্য পাওয়ার পর কীভাবে ট্রেড করতে হয়। এই দুটি কাজ দুটি পৃথক কৌশলের সাথে সম্পর্কিত।

ধারণাটি কী চায়?

মূল নিবন্ধে আলফার অর্থ হলো 'ন্যূনতম খরচে সর্বোচ্চ মুনাফা অর্জন', আর জোর দিয়ে বলা হয়েছে: অর্জিত মুনাফা খরচ করা যাবে না, সবই মূল সম্পদে স্থানান্তর করতে হবে, যাতে মূলধন বড় হয়।

দুটি মূল শব্দ: 'ন্যূনতম খরচ'-এর অর্থ হলো প্রতিটি ট্রেডের ক্ষতির সীমা বেঁধে দিতে হবে, যাতে একটি ভুলে পুরো শরীরে আঘাত না লাগে; 'সর্বোচ্চ মুনাফা'-এর অর্থ হলো একবার সঠিক দিশা ধরলে, মুনাফাকে যতদূর সম্ভব ছুটতে দেওয়া, অল্প লাভে বেরিয়ে না পড়া। এটি একটি স্বাভাবিক অপ্রতিসম কাঠামো: খারাপ অবস্থায় ক্ষতি ছোট, ভালো অবস্থায় মুনাফা বড়।

উপরের অংশ: কয়েন নির্বাচন ইঞ্জিন (হারনেস)—সঠিক লক্ষ্য খোঁজা

ক্রিপ্টো বাজারে শত শত পারপেচুয়াল কন্ট্রাক্ট আছে। এলোমেলোভাবে একটি বেছে নিয়ে কৌশল প্রয়োগ করলে, সম্ভাবনা বেশি যে সময় নষ্ট হবে বা টাকা হারাবে। কয়েন নির্বাচন ইঞ্জিন এই সমস্যার সমাধান করে—'কোন কয়েনে ট্রেড করা উচিত?'

প্রথম স্তর—ভলিউম ফিল্টার

সমস্ত USDT পারপেচুয়াল কন্ট্রাক্টকে ডলারের ভলিউম (মূল্য × ভলিউম) অনুযায়ী উল্টো ক্রমে সাজিয়ে প্রথম ১২০টি ধরে রাখো।

কেন ভলিউম প্রথম ফিল্টার হিসেবে ব্যবহার করব? বেশি ভলিউমের কয়েনের দুটি সুবিধা: প্রথমত, তারল্য যথেষ্ট, তাই অর্ডার দেওয়ার সময় বিড-আস্ক স্প্রেডে বেশি খরচ হয় না; দ্বিতীয়ত, এতে যথেষ্ট সংখ্যক অংশগ্রহণকারী থাকে, যার ফলে ধরা যায় এমন ট্রেন্ড তৈরি হওয়ার সম্ভাবনা বেশি। কম ভলিউমের আল্টকয়েনের দাম সহজেই ম্যানিপুলেট করা যায়, ভালো কৌশলও সেখানে অকার্যকর হয়ে পড়ে।

দ্বিতীয় স্তর—মুভিং এভারেজ ব্যাকটেস্ট স্কোর

প্রত্যেক নির্বাচিত কয়েনের জন্য, একাধিক মুভিং এভারেজ প্যারামিটার কম্বিনেশন (যেমন MA5/20, MA10/30, MA20/60) ব্যবহার করে ঐতিহাসিক ব্যাকটেস্ট চালাও, প্রতিটি কম্বিনেশনের মূল সূচক গণনা করো: জয়ের হার (লাভজনক ট্রেডের সংখ্যার অনুপাত), লাভ-ক্ষতি অনুপাত (গড় লাভ / গড় ক্ষতি), সর্বোচ্চ ড্রডাউন, সিগন্যাল সংখ্যা। তারপর ফলাফলগুলিকে ওজন করে একটি সমন্বিত স্কোর তৈরি করো।

এই ধাপের উদ্দেশ্য হলো 'এই কয়েনে ঐতিহাসিকভাবে মুভিং এভারেজ কৌশল সত্যিই কার্যকর কিনা' তা নির্ধারণ করা। সব কয়েনেই পরিষ্কার ট্রেন্ড থাকে না; কিছু কয়েন দীর্ঘমেয়াদী রেঞ্জবাউন্ডে থাকে, তাদের মুভিং এভারেজ সিগন্যাল সব ভুয়া ব্রেকআউট—এমন কয়েন আগেই বাদ দাও, বুলেট নষ্ট করো না।

তৃতীয় স্তর—উত্থানের সম্ভাবনার জন্য বোনাস

স্কোরিংয়ে আরও দুটি গতিশীল ফ্যাক্টর যোগ করো:

• ভোলাটিলিটি পার্সেন্টাইল: বর্তমান ATR (গড় সত্য পরিসর, দামের ওঠানামার মাত্রা নির্দেশক) ঐতিহাসিক ডেটার কোন শতকরা অবস্থানে আছে। যত বেশি অবস্থান উচ্চ মানে, তত বেশি বর্তমান ওঠানামা ঐতিহাসিক গড়ের তুলনায় বেশি, বড় মুভমেন্টের সম্ভাবনা বেশি।
• ভলিউম বিস্ফোরণ সহগ: সাম্প্রতিক ৫টি ক্যান্ডেলের গড় ভলিউম ÷ সাম্প্রতিক ৫০টি ক্যান্ডেলের গড় ভলিউম। এই মান যদি স্পষ্টভাবে ১-এর বেশি হয়, তাহলে বোঝায় সাম্প্রতিক সময়ে ভলিউম অস্বাভাবিকভাবে বেড়েছে, টাকা ঢুকছে, যা 'উত্থানের সম্ভাবনা'-র প্রাথমিক সংকেত।

এই দুটি ফ্যাক্টর যোগ করার উদ্দেশ্য হলো স্থির ঐতিহাসিক পারফরম্যান্সের বাইরে, 'যে লক্ষ্যগুলি বর্তমানে অস্বাভাবিক গতিশীলতা দেখাচ্ছে' তাদের দিকে বেশি ঝোঁক দেওয়া।

শেষে একটি হোয়াইটলিস্ট তৈরি হয়, সাধারণত বর্তমান পর্যায়ে সর্বোচ্চ সমন্বিত স্কোর পাওয়া ৩ থেকে ৫টি কয়েন।

            javascript
            
            
// কয়েন নির্বাচন ইঞ্জিন: ভলিউম ফিল্টার → ব্যাকটেস্ট স্কোর → বিস্ফোরণ ফ্যাক্টর → হোয়াইটলিস্ট
var pool = tickers
    .filter(t => t.Symbol.endsWith("USDT.swap"))
    .sort(byQuoteVolumeDesc)
    .slice(0, TopVolumeN);

for (var coin of pool) {
    var volPct  = calcVolPct(records);       // ভোলাটিলিটি ঐতিহাসিক পার্সেন্টাইল
    var surge   = calcVolumeSurge(records);  // সাম্প্রতিক ভলিউম বিস্ফোরণ সহগ
    var bt      = bestBacktestScore(records, maParamsList);   // মুভিং এভারেজ ব্যাকটেস্টের সমন্বিত স্কোর
    var score   = bt * 0.56 + volPct * VolSurgeBonus + surge * VolSurgeBonus;
    if (score >= threshold) whitelist.push(coin);
}

নিচের অংশ: রোল পজিশন কৌশল—ছোট পুঁজিতে বড় লাভ

হোয়াইটলিস্ট পাওয়ার পর, একটি ট্রেডিং পদ্ধতির প্রয়োজন। এখানে আমরা আগে তৈরি করা রোল পজিশন কৌশল ব্যবহার করি, যার প্রক্রিয়া আলফার অপ্রতিসম প্রয়োজনীয়তার সাথে ঘনিষ্ঠভাবে মেলে।

রোল পজিশন কৌশল কী?

এটি মুভিং এভারেজ ক্রসওভার সিগন্যালের ওপর ভিত্তি করে তৈরি একটি ফিউচারস ট্রেন্ড ফলোয়িং কৌশল।

প্রথমে মুভিং এভারেজ বুঝতে হবে: গত Nটি ক্যান্ডেলের ক্লোজিং প্রাইসের ওজনযুক্ত গড় হলো EMA (এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজ)। EMA সাম্প্রতিক দামকে বেশি গুরুত্ব দেয়, সাধারণ মুভিং এভারেজের চেয়ে দ্রুত প্রতিক্রিয়া দেখায়। ক্রসওভার সিগন্যাল: যখন স্বল্প সময়ের EMA (যেমন EMA5) নিচ থেকে দীর্ঘ সময়ের EMA (যেমন EMA10) কে অতিক্রম করে, তাকে 'গোল্ডেন ক্রস' বলে, যার অর্থ স্বল্পমেয়াদী ঊর্ধ্বমুখী গতি দীর্ঘমেয়াদীকে ছাড়িয়ে গেছে, এটি একটি লং সিগন্যাল। বিপরীতটিকে 'ডেথ ক্রস' বলা হয়, যা শর্ট সিগন্যাল।

'রোল পজিশন' বলতে বোঝায়: প্রতিবার মুনাফা তোলার পর, যদি মুভিং এভারেজের দিক এখনও বজায় থাকে (অর্থাৎ ট্রেন্ড এখনও আছে), তাহলে সঙ্গে সঙ্গেই আবার পজিশন খোলো, ট্রেন্ডের সাথে চলতে থাকো। একটি শক্তিশালী ট্রেন্ডে, এই পদ্ধতি মুনাফাকে বারবার ঘুরিয়ে চক্রবৃদ্ধি করতে পারে, শুধু একবার লাভ নিয়ে বেরিয়ে না পড়ে।

প্রতিটি ট্রেডেই হার্ড স্টপ লস থাকে: দাম বিপরীত দিকে নির্দিষ্ট সীমা (যেমন -৮%) অতিক্রম করলে বাধ্যতামূলকভাবে পজিশন বন্ধ করা হয়। এই স্টপ লস প্রতিটি ট্রেডের সর্বোচ্চ ক্ষতির সীমা নির্ধারণ করে দেয়—যত খারাপ অবস্থা হোক না কেন, একক ট্রেডের ক্ষতি এই সংখ্যার বেশি হবে না। এটাই "অত্যন্ত ছোট খরচ" ব্যবস্থার উৎস।

কেন এটি: অসমমিত কাঠামোর মিলন

আলফা-র প্রয়োজন "খরচ ন্যূনতম ও সীমিত + লাভ যতটা সম্ভব বড়"—এটি একটি অসমমিত লাভ-ক্ষতি কাঠামো। রোলিং পজিশন কৌশল স্বাভাবিকভাবেই এই কাঠামো ধারণ করে:

• হার্ড স্টপ লস = প্রতিটি বাজির "টিকিটের মূল্য", হারালে সর্বোচ্চ এতটাই ক্ষতি, এর বেশি নয়
• মুভিং টেক প্রফিট + রোলিং কন্টিনিউ = যদি সঠিক দিকে যায়, তাহলে লাভকে ট্রেন্ড অনুযায়ী চলতে দেওয়া, তাত্ত্বিকভাবে কোনো নির্দিষ্ট সীমা নেই

দুটি কাঠামোগতভাবে একই জিনিসের দুটি ভিন্ন রূপ। নির্দিষ্ট কোড:

            javascript
            
            
// খরচের সীমা: হার্ড স্টপ লস স্পর্শ করলেই তৎক্ষণাৎ বের হওয়া—এটি প্রতিটি বাজির টিকিটের মূল্য সীমা
if (pnlPct <= -AlphaStopPct) close("হার্ড স্টপ লস");

// লাভকে চলতে দেওয়া: সর্বোচ্চ যত বেশি, অনুমোদিত রিট্রেসমেন্টের জায়গা তত বেশি, বড় জয়ীদের জন্য পর্যাপ্ত শ্বাস-প্রশ্বাসের জায়গা দেওয়া
var giveback = Math.max(15, maxPnl * 0.3);
if (maxPnl - pnlPct >= giveback) close("মুভিং টেক প্রফিট");

// টেক প্রফিটের পরেও যদি ট্রেন্ড থাকে, রোল করে ধরে রাখা—লাভকে চক্রবৃদ্ধি করা
if (shouldRoll(records, direction)) openAlpha(direction, price);

জৈবিক একীকরণ: আলফা-এর লাভকে মূল অংশে ফিরিয়ে আনা

কয়েন সিলেকশন ইঞ্জিন লক্ষ্য খুঁজে পায়, রোলিং পজিশন কৌশল লাভ উৎপন্ন করে—তবে এটি এখনও যথেষ্ট নয়। মূল নিবন্ধে ফিরে গেলে, আলফা-এর প্রকৃত মূল্য হলো "মূল সম্পদে মূলধন সরবরাহ করা"। তাই একটি তহবিল লাইন থাকা আবশ্যক: আলফা থেকে অর্জিত অর্থ একমুখীভাবে মূল সম্পদ কিনবে; ক্ষতি হলে, কখনোই মূলের মূলধন বিপরীতমুখী হবে না।

            javascript
            
            
// আলফা-র অর্জিত লাভ একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে পৌঁছালে, মূল সম্পদ কেনা হবে
if (alphaPnlBank >= AlphaSweepMin) {
    var amt = sizeByCash(CoreSymbol, alphaPnlBank, 1, price);
    marketOrder(CoreSymbol, "buy", amt);   // লাভ মূল অংশে প্রবাহিত, মূলধন ভিত্তি বড় হয়
    coreInvested += alphaPnlBank;
    alphaPnlBank = 0;
}

এই লাইনটিই তিনটি স্বাধীন পুরনো কৌশলকে "পৃথকভাবে চলা" থেকে "একটি চাকা যা পরস্পরকে পুনর্ভরণ করে" তে রূপান্তরিত করে: ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং ক্রমাগত মূল অংশকে পুষ্ট করে, কয়েন সিলেকশন ইঞ্জিন প্রার্থীদের বাছাই করে, রোলিং পজিশন ছোট পুঁজিতে বড় লাভের চেষ্টা করে, লাভ আবার মূল অংশে ফিরে যায়, মূল অংশ বড় হতে থাকে, পরবর্তীতে প্রয়োজনীয় গুণক ছোট হয়ে যায়।

কোয়ান্টিটেটিভ এখানে আসলে কী করেছে

সংক্ষেপে বললে, পুনরায় তৈরি করার মূল্য "বেশি বুদ্ধিমান হওয়া" নয়, বরং "বেশি শৃঙ্খলাবদ্ধ হওয়া"।

মূল নিবন্ধের পদ্ধতিটি বাস্তবায়ন করা কঠিন, কারণ লজিক বোঝা কঠিন নয়, কিন্তু মানুষ হিসেবে কার্যকর করা কঠিন: বাজারের পতনে হাত চুলকায় বিক্রি করতে, বড় লাভে FMO-তে ঢুকতে, সামান্য ক্ষতি হলে থামতে চাওয়া, জরুরি অর্থের প্রয়োজনে মূল সম্পদ যা ধরে রাখা উচিত ছিল তা কেটে ফেলা। এই ভুলগুলি কারণ বোঝা যায় না, বরং আবেগের কারণে।

কোড জোর করে বিক্রি করে না (রিজার্ভ লাইন সুরক্ষা দেয়), FMO করে না (শুধু হোয়াইট লিস্ট এবং সিগন্যাল অনুযায়ী চলে), থামে না (আলফা-এর ছোট খরচ হারালে পরবর্তী ট্রেডের জন্য অপেক্ষা করে, মূল অংশে হস্তক্ষেপ করে না)। আমরা এই তত্ত্বকে আরও শক্তিশালী করিনি, বরং এর মধ্যে সবচেয়ে মানবিক দুর্বলতাগুলো একটি আবেগহীন নির্বাহকের হাতে অর্পণ করেছি।

এটি একটি অপেক্ষাকৃত অগভীর প্রচেষ্টা মাত্র

স্পষ্ট করে বলতে হবে, এটি শেষ বিন্দু থেকে অনেক দূরে, এবং একটি অংশ স্পষ্টতই ভিন্ন পথের বাস্তবায়ন।

মূল নিবন্ধের প্রকৃত আলফা—আইপিও, প্রি-সেল, প্রাথমিক কাঠামোগত সুযোগ—তথ্য ও সম্পদের সাহায্যে ছোট পুঁজিতে বড় লাভের ওপর ভিত্তি করে। আর রোলিং পজিশন + মুভিং অ্যাভারেজ কয়েন সিলেকশন হল ছোট পুঁজিতে বড় লাভের আরেকটি বাস্তবায়ন রূপ, যা ট্রেন্ড বাজারের উপর নির্ভর করে লাভ অর্জন করে। দুটির পথ ভিন্ন, তবে মৌলিক যুক্তি সম্পূর্ণরূপে একই। রেঞ্জ বাজারে, এই ট্রেন্ড কৌশল অনিবার্যভাবে বারবার ছোট স্টপ লসের ক্ষতির সম্মুখীন হবে। এটি মূল সুযোগের পরিপূরক, যৌথভাবে আলফা লাভের উৎস গঠন করে। প্রকৃত বিরল সুযোগ এখনও মানুষের বিচারের উপর নির্ভর করে, লাভ অর্জনের পরে ম্যানুয়ালি একই লাইন অনুসারে মূল অংশে ফিরিয়ে আনতে হবে।

অন্যদিকে, ব্যাকটেস্টিং ভালো দেখালেও বাস্তব ট্রেডে লাভ হবে এমন নিশ্চয়তা নেই। ট্রেডিং ফি, ফান্ডিং রেট, স্লিপেজ—এইগুলি ব্যাকটেস্টিংয়ে সহজে উপেক্ষিত হয়, বাস্তব ট্রেডে ধীরে ধীরে মার্জিন খেয়ে ফেলে। কোড শৃঙ্খলা রক্ষা করে, তবে প্রয়োজনে রক্ষণশীল হওয়ার স্বাভাবিক বুদ্ধি রাখে না।

তাই পরবর্তী কাজ হলো দ্রুত বড় মূলধন নিয়ে না যাওয়া, বরং প্রথমে সিমুলেশন এবং ছোট পজিশন দিয়ে দীর্ঘমেয়াদে চালানো: চাকাগুলো কি পরস্পরকে পুনর্ভরণ করছে? আলফা অংশটি কি লাভ বাড়াচ্ছে নাকি অযথা পরিশ্রম করছে? তারপর প্রকৃত ডেটা নিয়ে বারবার সংশোধন করতে হবে।

মূল নিবন্ধের সেই বাক্যটি, এই সিস্টেমটি পালিশ করার জন্যও প্রযোজ্য—খুব ধীরে যেতে পারে, কিন্তু থেমে যাওয়া চলবে না।

(উপরেরটি শুধুমাত্র একটি চিন্তার নোট, বিনিয়োগ পরামর্শ নয়।)

মূল লিংক: আমার শূন্য থেকে কোটি টাকার ফ্লাইহুইল সিস্টেম: নগদ প্রবাহ · মূল সম্পদ · আলফা

কৌশল সোর্স কোড: ফ্লাইহুইল কোয়ান্ট সিস্টেম