মৌলিক বিশ্লেষণ হ'ল এর অন্তর্নিহিত মূল্য নির্ধারণের প্রয়াসে একটি সিকিউরিটি মূল্যায়ন করার একটি পদ্ধতি, সম্পর্কিত অর্থনৈতিক, আর্থিক এবং অন্যান্য গুণগত এবং পরিমাণগত কারণগুলি পরীক্ষা করে। মৌলিক বিশ্লেষকরা ম্যাক্রো-অর্থনৈতিক কারণগুলি (যেমন অর্থনীতি এবং শিল্পের পরিস্থিতি) এবং ক্ষুদ্র অর্থনৈতিক কারণগুলি (যেমন আর্থিক পরিস্থিতি এবং সংস্থার পরিচালনা) সহ সিকিউরিটির মূল্যকে প্রভাবিত করতে পারে এমন সমস্ত কিছু অধ্যয়ন করে। মৌলিক বিশ্লেষণের চূড়ান্ত লক্ষ্য হ'ল একটি পরিমাণগত মান তৈরি করা যা কোনও বিনিয়োগকারী একটি সিকিউরিটির বর্তমান মূল্যের সাথে তুলনা করতে পারে, এইভাবে নির্দেশ করে যে সিকিউরিটিটিটির মূল্য কম বা বেশি।
মৌলিক বিশ্লেষণ ভেঙে ফেলা মৌলিক বিশ্লেষণ মূল সংখ্যা এবং অর্থনৈতিক সূচকগুলি দেখে একটি অন্তর্নিহিত সংস্থার স্বাস্থ্য এবং কর্মক্ষমতা নির্ধারণ করে। উদ্দেশ্যটি মূলত শক্তিশালী সংস্থাগুলি বা শিল্পগুলি এবং মূলত দুর্বল সংস্থাগুলি বা শিল্পগুলি সনাক্ত করা। বিনিয়োগকারীরা শক্তিশালী সংস্থাগুলিতে দীর্ঘ (স্টকের মূল্য বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করে কেনা) এবং দুর্বল সংস্থাগুলিতে সংক্ষিপ্ত (আপনি বিশ্বাস করেন যে শেয়ারগুলি কম দামে পুনরায় কেনার প্রত্যাশায় মূল্য হ্রাস পাবে বলে বিশ্বাস করে) যান। সুরক্ষা বিশ্লেষণের এই পদ্ধতিটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের বিপরীত হিসাবে বিবেচিত হয়, যা মূল্য এবং ভলিউমের মতো historicalতিহাসিক বাজারের ডেটা বিশ্লেষণের মাধ্যমে দামের দিকনির্দেশের পূর্বাভাস দেয়।
মৌলিক বিশ্লেষণের মূলনীতি মৌলিক বিশ্লেষণ একটি সিকিউরিটির মূল্য মূল্যায়নে বাস্তব, পাবলিক ডেটা ব্যবহার করে। যদিও বেশিরভাগ বিশ্লেষক স্টকগুলির মূল্য নির্ধারণের জন্য মৌলিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করেন, তবে মূল্যায়নের এই পদ্ধতিটি প্রায় যে কোনও ধরণের সিকিউরিটির জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একজন বিনিয়োগকারী অর্থনৈতিক কারণগুলি যেমন সুদের হার এবং অর্থনীতির সামগ্রিক অবস্থা দেখে বন্ডের মূল্যের মৌলিক বিশ্লেষণ করতে পারেন। তিনি বন্ড ইস্যুকার সম্পর্কে তথ্যও দেখতে পারেন, যেমন ক্রেডিট রেটিংয়ে সম্ভাব্য পরিবর্তন।
শেয়ার এবং ইক্যুইটি যন্ত্রগুলির জন্য, মৌলিক বিশ্লেষণ একটি সংস্থার অন্তর্নিহিত মূল্য এবং ভবিষ্যতের বৃদ্ধির সম্ভাবনা নির্ধারণের জন্য রাজস্ব, উপার্জন, ভবিষ্যতের বৃদ্ধি, ইক্যুইটি রিটার্ন, মুনাফা মার্জিন এবং অন্যান্য ডেটা ব্যবহার করে। স্টকগুলির ক্ষেত্রে, মৌলিক বিশ্লেষণ মূল্যায়ন করা কোম্পানির আর্থিক বিবরণীতে ফোকাস করে। সবচেয়ে বিখ্যাত এবং সফল মৌলিক বিশ্লেষকদের মধ্যে একজন তথাকথিত ওমাহার ওরাকল, ওয়ারেন বাফেট, যিনি সিকিউরিটিগুলি বাছাই করতে সফলভাবে মৌলিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করার জন্য সুপরিচিত।
মৌলিক বিশ্লেষণের উদাহরণ
এমনকি সামগ্রিকভাবে বাজারটি মৌলিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করে মূল্যায়ন করা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, বিশ্লেষকরা ৪ জুলাই থেকে ৮ জুলাই ২০১৬ পর্যন্ত এসএন্ডপি ৫০০ এর মৌলিক সূচকগুলি দেখেছিল। এই সময়ের মধ্যে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে একটি ইতিবাচক কর্মসংস্থান
তবে, বাজারের প্রকৃত মূল্য সম্পর্কে বিভিন্ন মতামত রয়েছে। কিছু বিশ্লেষক মনে করেন যে অর্থনীতি একটি ভালুকের বাজারের দিকে যাচ্ছে, অন্য বিশ্লেষকরা মনে করেন যে এটি একটি ষাঁড়ের বাজার হিসাবে অব্যাহত থাকবে।