Die zehn größten Fallen des quantitativen Handels aufdecken

• 1. Diebstahl Wenn eine Handelsstrategie verlangt, dass Sie mit dem Preis handeln, bevor das Signal ausgelöst wird, dann gibt es ein Problem mit Steal. Das Steal-Handelssignal verschwindet nicht, aber Sie haben keine Gelegenheit, dieses Signal zu nutzen. Zum Beispiel kann das Signal darauf hinweisen, dass Sie mit dem Eröffnungspreis des Tages ein Kauf tätigen können, wenn der Schlusskurs des Tages höher ist als der Höchstpreis des Vortages. Viele Leute unterschätzen vielleicht die Gefahr von Steal-Pricing. In der Tat ist ein Steal-Pricing mit festen Punkten gleichbedeutend mit der Überlagerung einer geraden Linie mit positiver Verlangsamung auf die ursprüngliche Kapitalkurve (wenn jeder Handel eine feste Handzahl ist).*300*2000*2 = 1,2 Millionen. In den folgenden beiden Diagrammen sind die Handels- und Verlustkurven des Doppel-Gleichlinienmodells, das ich auf einem 5-minütigen Diagramm der Aktienindizes getestet habe (Rückmessungszeitraum 1. Januar 2014 bis 16. Juni 2014). Diagramm 1 ist eine Strategie mit Steal, d. h. wenn ein mittlerer Goldfork auf der oberen k-Linie auftritt, wird er zum niedrigsten Preis der aktuellen k-Linie gekauft, und ein Dead-Fork wird zum höchsten Preis der aktuellen k-Linie verkauft. Diagramm 2 ist eine Strategie ohne Steal, d. h. wenn ein mittlerer Goldfork auf der oberen k-Linie auftritt, wird er zum aktuellen k-Linie-Open-Price gekauft, und ein Dead-Fork wird zum aktuellen k-Linie-Open-Price verkauft.

Grafik 1. Strategie ohne Preisübertreibung Grafik 2. Strategie ohne Preisübertreibung

• Zukunftsfunktionen Wenn eine Handelsstrategie eine Zukunftsfunktion beinhaltet, ist die Funktion nach der Ausführung so, dass das an einem bestimmten Tag erscheinende Handelssignal nach einer gewissen Zeit verschwindet und dass das gleiche oder andere Signal an anderen Stellen erscheinen kann. Dies geschieht, weil die Funktion bei der Entscheidung, ob und welches Signal gesendet wird, Informationen über die Zukunft nutzt, die noch unbekannt sind. Die Zigzag-Anzeige, die auf vielen Plattformen verfügbar ist, ist eigentlich eine Zukunftsfunktion. In den folgenden beiden Grafiken sind die Handels- und Verlustkurven des Doppel-Gleichgewichtsmodells, das ich auf dem 5-minütigen Zeichentrick für Gold getestet habe (Retrospektive 1. Januar 2014 bis 16. Juni 2014). In Abbildung 3 sind Strategien mit Zukunftsfunktionen dargestellt, d. h. wenn eine mittlere Linie-Fork auf der aktuellen K-Linie auftritt, wird zu dem aktuellen K-Linie-Eröffnungspreis gekauft und ein Dead Fork verkauft. In Abbildung 4 sind Strategien ohne Zukunftsfunktionen dargestellt, d. h. wenn eine mittlere Linie-Fork auf der oberen K-Linie auftritt, wird zu dem aktuellen K-Linie-Eröffnungspreis gekauft und ein Dead Fork verkauft.

Abbildung 3. Die Strategie enthält eine zukünftige Funktion Abbildung 4. Die Strategie enthält keine zukünftige Funktion

• 1. Verfahrensgebühren Wenn die Strategie getestet wird, kann die Kapitalkurve sehr unterschiedlich sein, wenn die Startgebühren nicht berücksichtigt werden. Eine Gewinnstrategie ohne Startgebühren kann sogar einen Verlust verursachen, wenn die Startgebühren berücksichtigt werden.
• 1. Gleitpunkte Ein Slippage ist die Differenz zwischen dem Startpunkt und dem Endepunkt. Slippages können durch Netzverzögerungen, instabile Handelsplattformen, starke Kursschwankungen und unzureichende Marktkapazität verursacht werden. Die Auswirkungen von Slippage und Gebühren auf die Kapitalkurve einer Strategie sind ähnlich. In den folgenden beiden Diagrammen sind die Verlust- und Gewinnkurven des Doppel-Gleichlinien-Modells, das ich auf einer 5-minütigen Verlaufskarte aus Kupfer getestet habe (Rückmesszeit vom 1. Januar 2014 bis zum 16. Juni 2014). Diagramm 5 ist eine Strategie mit einem Durchschnitt von 0 für die Gebühren und Gleitpunkte. Diagramm 6 ist eine Strategie mit einer Gebühr von 2,5% und 2 Gleitpunkten.

Abbildung 5. Vergütung und Gleitpunkt 0 Abbildung 6. Vergütung 2,5%%, Gleitpunkt 2 Sprung

• 5. Indexverträge Einige strategisch zurückgewiesene Kontrakte sind Index-Kontrakte, die mit einem gewichteten Durchschnitt aller Kontrakte dieser Sorte erzeugt werden, deren Preise von den dominanten Kontakten abweichen, was die Kapitalkurve der Rückführung unrealistisch macht. Zum Beispiel werden kurzfristige starke Schwankungen in einem Kontrakt durch einen Index-Kontrakt ausgeglichen; oder, wenn ein Weitmonats-Kontrakt steigt, während die Basisdifferenz zwischen dem Näheren und dem Monats-Kontrakt groß ist, und der Wechsel von Monat zu Monat stattfindet, kann es aufgrund der zunehmenden Weite des Weitmonats zu einer Dynamik in den Index-Kontrakten kommen, die in Wirklichkeit nicht existiert; oder, der Wechsel von Lager in der Praxis kann eine bestimmte Basisdifferenzkosten verursachen, die im Index-Kontrakt nicht bezahlt werden müssen. Die beiden folgenden Grafiken zeigen die Verlust- und Verlustkurve der Seabed-Trading-Systeme, die ich auf einer 5-minütigen Diagramm mit einem Zinn-Index-Kontrakt und einem Zinn-Zinn-Kontakt getestet habe (Rücklaufzeit: 1. Januar 2014 - 17. Juni 2014, Parameter optimiert). Grafik 7 zeigt die Verlust- und Verlustkurve eines Zinn-Zinn-Index-Kontraktes. Grafik 8 zeigt die Verlust- und Verlustkurve eines Zinn-Zinn-Kontaktes.

Schaubild 7. Kupferindexverträge Schaubild 8. Kupfer-Kontinuitätsverträge

• 6. Überoptimierung Einige Strategien können vor der Veröffentlichung der Kapitalkurve überoptimiert werden. Überoptimierung kann auf verschiedene Arten betrieben werden, z. B. kann der Strategiehändler eine Parameteroptimierung für einen bestimmten Trend oder eine kurze Zeit durchführen, um dann die entsprechende Kapitalkurve in Abschnitten zu kombinieren und eine bessere Kapitalkurve zu erhalten. Oder der Strategiehändler wählt einige weniger leistungsfähige Handelstage in der Vergangenheit aus, um nicht zu handeln; oder der Strategiehändler überanpasst sich an die Vergangenheit, ohne zu berücksichtigen, dass diese Anpassung nicht für die Zukunft geeignet ist. Kurve-Fitness hilft uns, Vergangenheit zu erklären und zukünftige Trends abzuleiten. Allerdings kann die Erklärung der Vergangenheit sehr gut sein, wenn der Strategie-Händler übertrieben hat, aber die Erklärung der Zukunft ist fast sicher sehr schlecht. Die beiden folgenden Diagramme beschreiben die richtige Kurve-Fitness und die übertriebenen Kurve-Fitness.

Abbildung 9. Richtige Anpassung Abbildung 10. Überanpassung

• 7. Marktkapazität Bei Strategien mit einem größeren Kapitalvolumen kann die Abweichung zwischen den erwarteten und den erwarteten Transaktionsergebnissen ausfallen, wenn die Marktkapazität nicht ausreichend berücksichtigt wird. Zum Beispiel ist es oft schwierig, große Kapitalmengen zu handeln, wenn die Preise sinken und die Liquidität unterbrochen wird, was bei der Strategie-Retrospektion schwer zu berücksichtigen ist. Oder die Marktkapazität der tatsächlichen Sorten ist begrenzt, und die größeren Stücke können nicht alle zum angegebenen Preis gehandelt werden, was auch die endgültigen Transaktionsergebnisse beeinflussen kann. Die folgende Grafik zeigt die Börsenkurse von Asphalt Master Contract 1409 am 17. Juni. Es zeigt sich, dass der Asphaltmarkt sehr klein ist und manchmal für einige Minuten keine Transaktion stattfindet. Die Handelsstrategie für Asphalt ist schwierig, den angegebenen Preis zu folgen.

Abbildung 11. Asphalt 1409 Schacht

• 1. Zu wenig Proben Einige Strategien decken eine zu kurze Zeitspanne ab, so dass die Anzahl der Stichproben zu gering ist, um die Wirksamkeit der Strategie zu zeigen. Diese Strategien können die Kapitalkurve über einen längeren Zeitraum nicht so gut abbilden.
• 1. Zu wenig Signal Einige Strategien wurden zwar über längere Zeiträume getestet, lösten jedoch nur wenige Handelssignale aus. Es bleibt abzuwarten, ob sich diese Strategien in Zukunft stabil verhalten werden. Zum Beispiel erfordert die Anwendung von Strategien auf einer Sonnenstrahlkarte einen längeren Zeitraum.
• 1. Wenig Einschränkungen Einige Strategien decken zwar längere Zeiträume oder mehrere Sorten oder Märkte ab, decken jedoch nur eine Art von Situation ab (z. B. eine Runde langen Rindermarkts). Diese Strategien können sich bei sehr unterschiedlichen Marktsituationen stark unterscheiden. Das Buch wurde Ende 2007 fertiggestellt und am 1. Mai 2008 veröffentlicht. Die Aktienstrategie des Buches (die Aktien nur mehr Strategien machen) hat eine Erfolgsrate von mehr als 90%. In der Tat kann jede Strategie, die mehr macht, in einem solchen Bullenmarkt Geld verdienen.

Der Link dazu: http://bbs.pinggu.org/thread-3454457-1-1.html