Der Begriff "Raumspreis" ist eine der ersten Arten von Geo-Support. Um eine Geo-Support günstig zu machen, muss der Preisunterschied in den beiden Märkten ausreichend sein, um die damit verbundenen Transaktions- und Transportkosten auszugleichen. Der Effekt der Support führt zu einem neuen Gleichgewicht, in dem die Aktivitäten nicht mehr zu einem zusätzlichen Gewinn führen. In einem Buch über die Geschichte der Entwicklung des chinesischen Kapitalmarktes erwähnt der Schrei und der Aufruhr, in dem es um die Weltwertpapiere und die Millionen von Raumsätzen geht. Anschließend wurden die Weltwertpapiere und die Millionen von Menschen gleichwertig, um die Differenz zwischen den Staatspapieren zu machen. Damals liefen nur ein paar Leute, sieben oder acht Waffen mit der Weltwertpapiere, über das ganze Land in 250 großen, kleinen und kleinen Städten und abgelegenen ländlichen Gebieten, um die Staatspapiere zu kaufen. Zwei Jahrzehnte lang hat er sich bei der Börse für seine Werbung geschmäht: Mein Aktienmarkt-Liebhaber erwähnte auch, dass er über den Verkauf und Verkauf von Staatsanleihen gesprochen hat. In diesem Jahr musste er die berühmte Weiwei auf dem Kapitalmarkt erwähnen. Weiwei war ein großer und echter Mann, aber nicht ohne Scharfsinn, der in den frühen Börsen Geld verdiente und sich "Millionär" nannte. Weiwei räumte sich auch ein, dass sein erstes Barrel Geld, das er auf dem Wertpapiermarkt gewann, durch Staatsanleihen gekauft und verkauft wurde. Der erste Barrel Gold der ersten Generation der Pioniere in der chinesischen Wertpapierbranche stammt vor allem aus der Geschichte des extrem einfachen Modells der Raumquote, was einerseits die hohe Unvollkommenheit des chinesischen Finanzmarkts zu jener Zeit widerspiegelt und andererseits auf die Richtung der späteren Veränderung des Geschäftsmodells der Wertpapierfirmen hindeutet.
Der Preis-Leistungs-Ansatz ist die Anwendung der Preisformel F=S ((1+RT) in der Finanztechnik, die die Formel des langfristigen Preises enthält. Der Preis-Leistungs-Ansatz beinhaltet den Preis, den man jetzt kauft und der man in Zukunft verkauft. Der Preis, den man bezahlt, ist der Preis, den man hält. Der Preis ist der Preis, den man hält. Auf der anderen Seite kann der Preis-Leistungs-Ansatz einen gewissen Nutzen erzielen. Der Preis-Leistungs-Ansatz ist der Netto-Holding-Kostensatz, den man hält.
Ein Beispiel dafür ist die Verwendung von Steuerdifferenzen zwischen den verschiedenen Steuerpflichtigen, um Profite von den Steuerpflichtigen mit hohem Steuersatz auf die Steuerpflichtigen mit niedrigem Steuersatz zu kaufen und zu verkaufen, oder um Profite von den Steuerpflichtigen mit hohem Steuersatz auf die Steuerpflichtigen mit niedrigem Steuersatz zu erzielen. John Marshall nannte in den USA ein Beispiel für die Steuerfreibeträge, die von den Unternehmen mit hohem Steuersatz ausgegeben werden. In China gibt es mehr Steuerfreibeträge, d. h. durch nicht-marktpreisige Verknüpfungen zwischen Tochtergesellschaften oder Schwestergesellschaften, die Profite an die Steuerpflichtigen mit niedrigem Marktpreis weitergeleitet werden.
Dies bezieht sich auf die Art und Weise, wie Risikoprämien ausgeschöpft werden, indem verschiedene Risiken zusammengefasst werden, wodurch der Gesamtrisiko gesenkt wird. Nach dem Grundsatz der Mehrheit wird das Gesamtrisiko nach dem Zusammenschluss mehrerer unzusammenhängender (oder zusammenhängender, aber nicht vollständig zusammenhängender) Risiken erheblich reduziert. Da die Wirtschaftsakteure allgemein risikoähnlich sind, werden die zugenommenen Werte bei unveränderten anderen Bedingungen reduziert, und die Wirtschaftsakteure sind bereit, dafür die erhöhten Wertschöpfungskosten zu zahlen. Diese Kosten sind eine Quelle für die Gewinne der Risikobereiter.
In der Finanztheorie wird die Beziehung zwischen der Fälligkeit und der Rendite durch die Kombination oder Aufspaltung von Produkten mit unterschiedlichen Laufzeiten profitiert. In der Finanztheorie wird die Beziehung zwischen der Fälligkeit und der Rendite als die Laufzeitstruktur des Zinssatzes bezeichnet, die andere Bedingungen sind gleich und die Laufzeitstruktur der anderen Finanzdaten ist als die Rendite-Kurve dargestellt. In normalen Fällen wird die Laufzeitstruktur des Zinssatzes als eine nach oben gerichtete Rendite-Kurve dargestellt. Es gibt mehrere Theorien, die die Form der Rendite-Kurve erklären, einschließlich der Erwartungstheorie, der Liquiditätskompensationstheorie und der Marktteilungstheorie. Jede Theorie wird in einem bestimmten Aspekt beschrieben und hat ihre Anwendbarkeit und Lokalität, und es ist schwer zu sagen, wer falsch ist. Eine häufige Form der Zinsdifferenz, die auf dem chinesischen Anleihemarkt auftritt, ist im Wesentlichen eine Form von Fremdwährungsschwellen; d. h. durch den Kauf von Staatsanleihen oder Kreditschwellen mit einer längeren Laufzeit, vorausgesetzt, man kauft 5-jährige AA-Kreditschwellen mit einer Fälligkeitsrendite von 7%, die nach dem Kauf durch kurzfristige Rückkaufgeschäfte, z. B. 7-tägige Rückkäufe mit einem Zinssatz von 3%, und nach dem Ende der Rückkaufgeschäfte durch eine zweite Rückkaufgeschäfte mit einem Fälligkeitszins, so wiederholt, dass bei unveränderter Ertragskurve eine jährliche Rendite von 4% erzielt werden kann.
Die Preisentscheidung von Finanzprodukten erfolgt an einem Punkt der Balance zwischen Angebot und Nachfrage, an dem eine Veränderung des Angebots oder der Nachfrage dazu führt, dass die Angebotseinstellung sich an einem neuen Gleichgewichtspunkt bewegt. Für Investoren bedeutet dies, dass ein Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts, wenn sie ihn zu einem bestimmten Preis kaufen oder verkaufen wollen, zu einem ungünstigen Preiswechsel führen wird, d. h. wenn sie wenig kaufen müssen, dass der Preis aufgrund einer erhöhten Marktnachfrage auf der Basis des aktuellen Preises steigt, was dazu führt, dass sie nicht in der Lage sind, eine ausreichende Menge an Produkten zu kaufen, wenn die erwartete Nachfrage nicht ausreicht. Der Erfolg der NASDAQ in den USA ist eng verbunden mit der Einführung eines Marktgeschäftssystems, das den Markt mit Liquidität versorgt, indem die NASDAQ als Handelspartner für den Kauf oder Verkauf von Anlegern zu einem bestimmten Preis fungiert, was das Liquiditätsrisiko der Anleger erheblich reduziert und somit eine große Anzahl von Anlegern anzieht. In vielen anderen Ländern und Regionen, wie Hongkong, wurden Börsen wie die NASDAQ eingeführt, die aufgrund von unzureichender Liquidität nicht entwickelt wurden. Nach der klassischen Finanzlehre werden neue Finanzprodukte in den Anfangsphasen der Entwicklung von Asset Supported Securities aufgrund ihrer unbekannten und unkomplizierten Preisgestaltung für die breite Öffentlichkeit mit Problemen der unzureichenden Liquidität konfrontiert. In diesem Fall sind Finanzinstitute als Markthändler sehr wichtig, um Liquiditätslösungen zu treffen, die sowohl Voraussetzung für eine effiziente Marktentwicklung als auch für einen hohen Gewinn sind.
Als eine Reihe bestimmter Cashflows kann ein Finanzprodukt betrachtet werden, während eine Produktumwandlung den Cashflows von bestimmten Finanzprodukten bezeichnet, die getrennt oder kombiniert werden, um eine neue Cashflow-Serie oder ein neues Finanzprodukt zu bilden, das die Differenz zwischen dem Preis des neuen Cashflows (Finanzprodukt) und dem Preis des ursprünglichen Cashflows (Finanzprodukt) nutzt. Ein Finanzprodukt mit gleichem Cashflow hat für den Anleger denselben Eigenwert, allerdings kann er nach Berücksichtigung des Tauschwerts nicht zwangsläufig den gleichen Preis des Produkts ziehen, d.h. dass die Preisgestaltung des Finanzprodukts nicht unbedingt dem Prinzip der linearen Preisgestaltung entspricht, was die theoretische Grundlage für die Produktumwandlungsschwelle ist. Ob ein Finanzprodukt den linearen Gesetzen entspricht, gibt es theoretisch viele Annahmen, aber im Alltag ist es leicht zu erkennen, dass der Preis eines Stückes Rindfleisch und einer Schüssel Rindfleisch mit Sicherheit höher ist als der Preis des verwendeten Rindfleischs und der Flanke. Dies sollte auf die Preisgestaltung von Finanzprodukten übertragen werden. Die Strukturalisierung von Finanzprodukten, also eine Form der Produktumschaltungssituation. Einer der Realitätsgründe für die Strukturalisierung könnte sein, dass bestimmte Finanzinstitute von Investitionen eingeschränkt sind, z. B. dass Versicherungen nur in Kredit-Bondprodukte über AA investieren können, selbst wenn sie nach Berücksichtigung von Default-Risiken und Risikoprämien eher eine Kredit-Bond-Produkte mit niedrigem Risiko erwerben würden. Die Existenz von Investitionsbeschränkungen führt dazu, dass hohe Kredit-Bonds über AA zu preisen sind, d. h. dass Investitionen in Anleihen mit hoher Kredit-Klasse nicht mit ihren Risiken und Geldern übereinstimmen und nicht zurückgezahlt werden, sondern nur aufgrund der Begrenzung der Produkte. Die Beschränkung der Anlagensorte kann in der Praxis auch als eine Form der Marktteilung betrachtet werden, die durch eine strukturierte Gestaltung des Umtausches von Finanzprodukten durchgeführt wird, um Produkte auf einem Markt zu verkaufen, der ursprünglich nicht gehandelt werden konnte, und zwar an Anleger, die nicht gekauft werden konnten, oder als eine Art geographischer Gewinnspielraum, d. h. ein niedrigerer Kaufpreis in einem Markt und ein höherer Verkaufspreis in einem anderen.
Im weiteren Sinne kann die Geschäftstätigkeit eines jeden Finanzinstituts als eine Art oder Weise der Gewinne betrachtet werden. Zum Beispiel kann die Geschäftstätigkeit der Banken mit Depositen als eine Kombination aus Risikogewinne und Fristgewinne betrachtet werden. Die Banken bündeln ein hohes Risiko, indem sie eine große Anzahl von Kreditpositionen in verschiedenen Unternehmen halten, im Vergleich zu den Investoren, die Unternehmen selbst leihen. Die Banken sind aufgrund von kurzfristigen Anleihen generell mit dem Liquiditätsrisiko von Auspressungen konfrontiert, die, wenn sie nicht rechtzeitig angegangen werden, die erwartete Selbstverwirklichung der Auspressung verursachen und die Banken sofort in den Bankrott stürzen. In der US-Geschichte gab es mehrere ähnliche Auspressungen, die zu ursprünglich gut funktionierenden Banken geführt haben, bis die Einrichtung der Fed und die Einrichtung eines Deposit Insurance Systems gelöst wurden. Als Zentralbank des Endverleihers bietet die People's Bank of China auch eine Liquiditätsrolle, d.h. wenn Banken Liquiditätsprobleme haben, können sie nachgebucht werden oder Kredite zur Lösung von Liquiditätsproblemen von Banken vergeben werden. Als langfristige Kapitalgesellschaften in der Liquiditätskrise standen, organisierte die US-Notenbank Rettungen der großen Finanzinstitute auf Wall Street, um einen Zusammenbruch der Finanzmärkte zu vermeiden. Als die US-Finanzmärkte 2008 wegen der Subprime-Krise an den Anzeichen des Zusammenbruchs kamen, war die US-Notenbank ein großes Zeichen, und das US-Finanzministerium war begeistert.
Da sich China derzeit in einer Zeit des Wandels von einer Planwirtschaft in eine Marktwirtschaft befindet, ist das Marktwirtschaftssystem noch nicht vollständig etabliert, geschweige denn perfekt. Das Finanzsystem ist ein tiefgreifendes Gebiet für die Reform des Wirtschaftssystems und befindet sich vor allem in einer unvollkommenen Phase. In China gibt es eine Vielzahl von Sondermöglichkeiten. Die Effektivität der Marktmechanismen wird durch die Ausnutzung von Aktivitäten gewährleistet. Daher kann angenommen werden, dass der Grad der Marktisierung einer Wirtschaft anhand der Anzahl und Dauer von Ausnutzungsmöglichkeiten in diesem Markt beurteilt wird. Je mehr Ausnutzungsmöglichkeiten, je länger die gleichen Ausnutzungsmöglichkeiten bestehen, desto geringer ist der Grad der Marktisierung. In einem äußerst effektiven Markt wird es keine profitablen Ausnutzungsmöglichkeiten geben. Da die Durchführung von Leverageverhalten in den Finanzmärkten im Vergleich zu anderen Märkten sehr einfach und schnell ist. Dies macht die Finanzmärkte relativ effektiv im Vergleich zu anderen Märkten. Die Existenz von Leverage-Möglichkeiten in den Finanzmärkten ist immer vorübergehend. Der Grundsatz der nichtrisikogebundenen Preisgestaltung verlangt, dass die Vermittlung ohne Risiko erfolgt. In der Praxis sind jedoch rein risikofreie Vermittlungsaktivitäten selten. Daher verlangen praktische Händler häufig kein Risiko, und ein beträchtlicher Teil der Vermittlungsaktivitäten besteht aus Risikogebundenheit. Als risikofreie Option der Theorie der Finanzen gibt es viele Annahmen, darunter die unbedingte Verfügbarkeit unbegrenzter Mittel zur Erstellung von wechselseitigen Positionen, die sich gegenseitig kompensieren, da keine Kapital benötigt wird. Die Kosten der Kapital sind risikofreie Zinsen. Finanzintermedien mit der gleichen Cashflow-Verteilung haben den gleichen Preis. Im Sinne der Finanzingenieurwissenschaften ist die Auswertung eine Praxis und nicht eine Theorie. Wir müssen die Voraussetzungen, unter denen diese Hypothesen bestehen, in vollem Umfang berücksichtigen. In der Praxis führt die Nichteinhaltung dieser Hypothese zu vielen unerwarteten Ausgleichsfehlern. Auf der anderen Seite kann man, wenn man die Anwendbarkeit dieser Hypothesen untersucht, aus den Prinzipien der Finanzingenieurwissenschaften neue Ausgleichsmöglichkeiten nutzen, die sich ohne diese Voraussetzung ergeben. Die größte Einschränkung des chinesischen Finanzsystems für das Selektivitätsverhalten der Schlechthändler liegt in der Erreichbarkeit von kostengünstigen Mitteln und der Konstruktion von Positionen. Im Falle von Monopolkapital der Geschäftsbanken dominieren die Investitionsentscheidungen der Geschäftsbanken in der Tat die Preisgestaltung von Fixed-Income-Produkten auf dem Kapitalmarkt, was häufig zu einem Investitionstrend im Fixed-Income-Markt führt, in dem andere Investoren gezwungen sind, mit den Kommandos der Geschäftsbanken zu handeln.
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