Qu'est- ce que l'acquisition et la détention? Buy and hold est une stratégie d'investissement passive dans laquelle un investisseur achète des actions (ou d'autres types de titres tels que les FNB) et les détient pendant une longue période indépendamment des fluctuations du marché.
Reconnaissant que le changement prend du temps, les actionnaires engagés adoptent des stratégies d'achat et de détention. Plutôt que de traiter la propriété comme un véhicule à court terme pour le profit dans le mode d'un day trader, les investisseurs d'achat et de détention conservent des actions à travers des marchés haussiers et baissiers. Les actionnaires supportent donc le risque ultime d'échec ou la récompense suprême d'une appréciation substantielle.
Les avantages de l'investissement par achat et détention La sagesse d'investissement conventionnelle montre qu'avec un horizon de temps long, les actions rendent un rendement plus élevé que d'autres classes d'actifs telles que les obligations. Il y a cependant un débat sur la question de savoir si une stratégie d'achat et de détention est supérieure à une stratégie d'investissement active.
L'acquisition d'actions ordinaires est la prise de possession d'une société. La propriété a ses privilèges, qui comprennent les droits de vote et une participation aux bénéfices de l'entreprise à mesure que l'entreprise se développe. Les actionnaires agissent comme décideurs directs avec un nombre de voix égal au nombre d'actions qu'ils détiennent. Les actionnaires votent sur des questions critiques, telles que les fusions et acquisitions, et élisent des administrateurs au conseil d'administration.
Gestion active ou passive Le débat sur les styles de gestion passifs et actifs persiste. Un investisseur d'achat et de détention reflète un style de gestion passif. Dans le cas d'un fonds commun de placement ou d'un fonds négocié en bourse, les portefeuilles indexés reflètent celui d'un benchmark commun.
Comme les indices se rééquilibrent et les pondérations augmentent par rapport à la capitalisation boursière, les taux de roulement, qui sont souvent inférieurs à 5% chez les fonds passifs (tels qu'un portefeuille de l'indice S&P 500), restent extrêmement bas car les gestionnaires se concentrent sur les questions sur l'ensemble du marché.
Des faits rapides L'achat et la détention est une stratégie d'investissement passive dans laquelle un investisseur achète et détient un titre pendant une longue période, indépendamment des fluctuations à court terme du marché. Il existe de précieux avantages fiscaux dans le cas de l'achat et de la détention, car l'investisseur peut différer les impôts sur les plus-values sur les investissements à long terme en détenant plutôt que de vendre. Les critiques affirment que les investisseurs qui achètent et détiennent abandonnent les gains en évitant la volatilité plutôt que de s'enrichir. Exemple du monde réel de l'achat et de la détention Un exemple d'une stratégie d'achat et de détention qui aurait fonctionné assez bien est l'achat d'actions Apple (AAPL). Si un investisseur avait acheté 100 actions à son prix de clôture de 18 $ par action en janvier 2008 et avait conservé l'action jusqu'en janvier 2019, l'action est montée à 157 $ par action. C'est un rendement de près de 900% en un peu plus de 10 ans.
Ceux qui s'opposent à l'utilisation d'une stratégie à long terme affirment que les investisseurs renoncent aux gains en surmontant la volatilité plutôt que de bloquer les gains et de manquer le timing du marché.