Peringatan Kerentanan: Analisis Gunting wol dalam Kerentanan Pertukaran

NO.1 Ke depan

Dalam beberapa tahun terakhir, industri mata uang digital yang didasarkan pada teknologi blockchain dan kriptografi telah mengalami pertumbuhan eksplosif. Sebagai salah satu tautan terpenting dalam rantai industri mata uang digital, pertukaran aset blockchain tidak diragukan lagi memainkan peran penting.Menurut statistik, saat ini ada lebih dari 2000 bursa dihttps://coinmarketcap.com/situs web (situs informasi pertukaran cryptocurrency terbesar di dunia), dan bahkan ada ribuan dari mereka yang belum dimasukkan.

Dalam konteks semua orang datang ke bursa untuk berdagang, hampir setiap bursa memiliki lusinan atau bahkan ratusan target perdagangan.

No. 2

Mengapa strategi pembuatan pasar begitu penting?

Munculnya robot pembuat pasar telah mengubah situasi ini dengan berpartisipasi dalam pembuatan pasar di pasar, mengekang spekulasi yang berlebihan di pasar karena asimetri informasi dan sumber daya, dan mempertahankan operasi platform perdagangan yang baik dan lancar. Dan untuk mengurangi metode perdagangan tradisional, apa yang disebut taruhan secara diam-diam memanipulasi fenomena harga untuk meningkatkan daya tarik pasar, meningkatkan likuiditas dan volume, memenuhi kebutuhan perdagangan investor biasa, dan menstabilkan kepercayaan pasar.

Hari ini, untuk membuat bursa baru dan mata uang baru lebih baik untuk membangun hubungan dengan investor biasa, dan untuk memecahkan banyak masalah yang dihadapi pada tahap awal pencatatan, apakah itu bursa kecil dan menengah atau proyek blockchain, mereka harus mengandalkan robot pembuatan pasar.

No.3

Prinsip strategi pasar

Strategi pembuatan pasar terus menyediakan penawaran dua arah untuk membeli dan menjual melalui sistem pembuatan pasar, melacak perubahan harga. Melalui sejumlah besar transaksi pembelian dan penjualan frekuensi tinggi, perbedaan harga antara setiap harga transaksi dan harga teoritis secara bertahap terkumpul, dan perbedaan harga disesuaikan secara dinamis sesuai dengan karakteristik posisi.Ada dua strategi pembuatan pasar umum untuk pertukaran biasa:

Pembuat pasar pasif: Strategi pembuatan pasar melacak data mendalam dan data transaksi dari bursa arus utama. Alih-alih membuat pilihan aktif yang besar, ia secara pasif mengikuti pasar, mengejar pelacakan yang paling dekat dan replikasi lengkap, mencoba mencapai tingkat yang sama dengan bursa arus utama.

Pembuatan pasar bebas: Model pembuatan pasar ini tidak mengacu pada target perdagangan lain, tetapi sebaliknya membuat pasar berdasarkan biaya sendiri dan set order. Model ini cocok untuk lingkungan di mana kekuatan penetapan harga mata uang yang relevan relatif terkonsentrasi, seperti aset blockchain kecil atau mata uang yang dikeluarkan bursa.

NO.4

Strategi pembuatan pasar Kerentanan

Apakah itu pembuatan pasar pasif atau pembuatan pasar bebas, perlu tidak hanya untuk memecahkan masalah harga dari target transaksi, tetapi juga untuk memecahkan masalah likuiditas. Oleh karena itu, untuk mengaktifkan pasar, perlu strategi pembuatan pasar untuk membeli dan menjual sendiri; jika tidak, akan sulit untuk membentuk K-line yang layak.

Metode umum adalah dengan secara acak menentukan harga untuk dijual di dekat pasar, dan segera membeli dengan harga yang sama.

Biasanya karena waktu antara pembelian dan penjualan sangat singkat, pesanan yang menunggu sering tidak ditemukan dalam data kedalaman, tetapi catatan transaksi dapat ditinggalkan dalam data historis.

Tolong perhatikan! Celahnya seperti ini.

Untuk menghasilkan garis K yang berkelanjutan, strategi pembuatan pasar telah membeli pesanan menunggu penjualan diri di dekat pasar, tetapi telah menyembunyikan celah. Meskipun strategi penjualan pesanan dikeluarkan pada saat yang sama, tetapi karena masalah jaringan dan kecepatan pertandingan tidak ideal (itu tidak akan pernah menjadi keadaan yang ideal), yang menghasilkan urutan strategi pasar memiliki kesempatan tertentu untuk dieksekusi oleh orang lain.

Bayangkan jika ada strategi frekuensi tinggi lain di pasar, itu selalu menjual pesanan jual strategi pembuatan pasar dengan harga yang lebih rendah, dan juga membayar penawaran untuk strategi pembuatan pasar dengan harga yang lebih tinggi, selama strategi frekuensi tinggi ini dapat membuat perbedaan harga dan memperoleh keuntungan dengan menutupi biaya komisi. Ini akan menyebabkan strategi pembuatan pasar untuk menjual rendah dan membeli tinggi, yang sangat berbahaya!

No. 5

Demonstrasi Praktis

Setelah pengamatan yang cermat, transaksi ETHUSDT dari bursa memiliki fenomena pembuatan pasar. Objek referensi mungkin data ETHUSDT Binance. Dengan mengamati data buku pesanan pasar, ditemukan bahwa ada banyak pesanan eksekusi diri, dan arah pembelian dan penjualan acak. Gambar berikut menunjukkan hari. Garis K yang dihasilkan oleh strategi pembuatan pasar.Biasanya, strategi frekuensi tinggi tidak diberi harga secara acak di pasar, tetapi didasarkan pada perubahan acak harga transaksi terakhir dari strategi pembuatan pasar. Dengan cara ini, sebenarnya, harga transaksi sulit menyentuh harga rendah dan harga tinggi pasar, ditambah dengan tingkat keberhasilan yang terbatas dalam memperoleh pesanan strategi pembuatan pasar, hampir tidak ada margin keuntungan.

Bahkan risiko posisi unilateral. ini mungkin tampak sempurna, tapi jika kita menggunakan bug bahwa pesanan pasar harus ditempatkan di pasar, kita dapat dengan mudah memecahkan strategi pembuatan pasar bursa dan membuat keuntungan besar.

No. 6

Langkah-langkah spesifik adalah sebagai berikut:

Ketika transaksi harga rendah diharapkan, pesanan penjualan menunggu harga tertentu ditambahkan berdasarkan harga pembelian terbaru. Misalnya, ketika harga pembelian adalah 200, pesanan penjualan menunggu 200.1 dikirim, dan kemudian tawaran 200.09 terus dikirim dan segera dibatalkan. Ketika transaksi selesai, operasi terbalik segera dilakukan, dan koin yang terjual dijual dengan harga tinggi, sehingga menyelesaikan siklus.

Meskipun tidak ada tingkat keberhasilan yang besar, tetapi melalui sejumlah besar penarikan yang sering, peluang untuk menangkap ini akan sangat meningkat, dan keuntungan masih akan cukup besar.Analisis Sharing Wool dalam Exchange Vulnerabilities

Seperti yang ditunjukkan pada gambar di atas, strategi frekuensi tinggi ditulis di platform perdagangan kuantitatif FMZ (FMZ), dan hampir tidak ada retracement dalam operasi yang berjalan secara nyata. hanya dalam satu malam, saya pergi dari 1000USDT ke keuntungan 4000USDT.

Ini masih hanya satu strategi frekuensi tinggi yang lembut, jika Anda menggunakan beberapa akun, beberapa kontrak dan multi-threading akan meningkatkan keuntungan yang lebih besar.NO.7

Strategi frekuensi tinggi berdasarkan strategi pembuatan pasar pertukaranThe above strategy source code is based on the FMZ quantitative platform (dalam bahasa Inggris).

No. 8

Metode pencegahan

Setelah kita mengetahui prinsip strategi frekuensi tinggi ini, sebagai tanggapan terhadap celah strategi pembuatan pasar ini, mudah untuk memecahkan masalah. Misalnya, ketika harga pelaksanaan diri strategi pembuatan pasar rendah, hanya mengirim pesanan beli terlebih dahulu dan kemudian pesanan jual, dan sebaliknya, sehingga tidak akan dieksekusi oleh orang lain. Cara lain adalah menempatkan semua transaksi dan pesanan yang tertunda dalam kisaran yang dapat dilindungi di bursa lain.

Post-script

Meskipun pertukaran berada di puncak industri blockchain, itu seperti raksasa yang tidak ada di jalan, mengungkapkan lebih banyak permukaan serangan dan titik yang dapat dieksploitasi.

Secara obyektif, ketidakberdayaan yang dapat didorong melalui pesanan cenderung memiliki lebih banyak bug tersembunyi.

Saat ini, mata uang digital telah menjadi target baru untuk investasi, dan bursa telah menjadi arena bagi banyak peretas. Peretas yang bersembunyi di gelap seperti serigala lapar. Mereka menunggu kesempatan untuk bergerak, menatap kelemahan bursa, mempersiapkan pukulan fatal. Bursa sentralisasi blockchain hanya dapat memperkuat penyebaran pertahanan sendiri, sehingga pelanggan benar-benar dapat berurusan dengan transaksi bebas kekhawatiran.