[TOC]

Strategi itu berisiko dan investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Strategi yang diberikan kali ini hanya untuk usaha dengan modal kecil dan tidak menjamin keuntungan.

1. Strategi Tingkat Pendanaan Berkelanjutan Binance

Kontrak Abadi dan Tingkat Pendanaan

Pada awalnya, hanya ada kontrak pengiriman di lingkaran mata uang kripto. Kemudian, BitMEX secara inovatif meluncurkan kontrak perpetual, yang sangat populer. Saat ini, sebagian besar bursa utama mendukung kontrak perpetual.

Semakin jauh tanggal penyerahan kontrak penyerahan dan semakin besar fluktuasi harga, maka akan semakin besar pula deviasi antara harga kontrak dan harga spot. Namun, pada tanggal penyerahan, kontrak akan diselesaikan secara paksa pada harga spot, jadi harganya akan selalu kembali normal. Tidak seperti kontrak penyerahan yang dilaksanakan secara terjadwal, kontrak perpetual dapat berlangsung tanpa batas waktu. Diperlukan mekanisme untuk memastikan bahwa harga kontrak konsisten dengan harga spot, yang merupakan mekanisme tingkat pendanaan. Jika harga bullish untuk jangka waktu tertentu dan banyak orang yang melakukan long, harga perpetual akan lebih tinggi daripada harga spot. Pada saat ini, tingkat pendanaan umumnya positif, yaitu, pihak yang melakukan long harus membayar short party mengenakan biaya berdasarkan posisi. Semakin besar deviasi pasar, semakin tinggi tingkat pendanaan. Semakin tinggi, semakin cenderung spread menurun. Mengambil posisi long pada kontrak abadi sama halnya dengan meminjam uang dan menambahkan leverage, dan dana memiliki biaya untuk digunakan, sehingga sebagian besar waktu tingkat positifnya adalah 1%. Tarif pendanaan dibebankan setiap 8 jam, sehingga harga perpetual seringkali sangat mendekati harga spot.

Analisis Keuntungan Arbitrase

Tingkat pendanaan positif hampir sepanjang waktu. Jika Anda melakukan short pada kontrak perpetual dan melakukan long pada kontrak spot dan menahannya untuk jangka panjang, secara teoritis Anda dapat memperoleh manfaat tingkat pendanaan positif dalam jangka panjang terlepas dari naik turunnya mata uang. harga. Di bawah ini kami akan menganalisis kelayakannya secara rinci.

Binance menyediakan riwayat tingkat pendanaan: https://www.binance.com/cn/futures/funding-history/1 Rata-rata tarif biaya untuk mata uang baru-baru ini (Maret 2021) adalah: Dapat dilihat bahwa tingkat biaya rata-rata berbagai mata uang berada di atas 0,15% (karena pasar sedang naik daun akhir-akhir ini, tingkat biaya memang tinggi, tetapi sulit dipertahankan). Berdasarkan pendapatan terkini, tingkat pengembalian harian akan sebesar 0,15%.*3 = 0,45%, tidak termasuk bunga majemuk, tingkat tahunannya adalah 164%. Dengan memperhitungkan lindung nilai spot, leverage ganda pada kontrak berjangka, ditambah faktor-faktor yang tidak menguntungkan seperti kerugian pembukaan, premi, dan posisi penutupan, tingkat tahunan haruslah 100%. Penarikannya hampir dapat diabaikan. Di pasar non-bull, tingkat tahunannya juga sekitar 20%.

Analisis dan penghindaran risiko

Tingkat negatif

Tarif biaya terendah bisa serendah -0,75%. Jika terjadi sekali, kerugiannya setara dengan keuntungan 75 kali tarif biaya 1%. Meskipun mata uang dengan biaya rata-rata telah disaring, kondisi pasar yang tidak terduga tidak dapat dihindari. . Selain menghindari koin baru dan koin monster, solusi terpenting adalah mendiversifikasi lindung nilai Anda. Jika Anda melakukan lindung nilai lebih dari 30 koin sekaligus, kerugian satu koin hanya akan menjadi bagian kecil. Selain itu, ketika menghadapi situasi ini, Anda perlu menutup posisi terlebih dahulu, tetapi karena biaya penanganan dan biaya penutupan, Anda tidak dapat menutup posisi saat Anda menghadapi kurs negatif. Umumnya, Anda dapat menutup posisi untuk menghindari kurs negatif. di bawah -0,2%. Secara umum, ketika tingkat biaya negatif, harga perpetual lebih rendah daripada harga spot, dan premi negatif memungkinkan untuk memperoleh laba setelah dikurangi biaya penanganan.

Perubahan Premium

Secara umum, tingkat biaya positif berarti bahwa futures perpetual memiliki premi lebih tinggi daripada futures spot. Jika preminya tinggi, Anda mungkin bisa memperoleh pengembalian premi tertentu. Tentu saja, strategi ini selalu menahan posisi untuk waktu yang lama, jadi bagian ini dari keuntungannya tidak akan dimakan. Berhati-hatilah untuk tidak membuka posisi dengan premi negatif yang tinggi. Tentu saja, dalam jangka panjang, masalah perubahan premi dapat diabaikan.

Risiko likuidasi kontrak

Karena lindung nilai yang terdiversifikasi, bagian risiko ini jauh lebih kecil. Mengambil leverage 2x perpetual sebagai contoh, ada kemungkinan margin call hanya kecuali harga keseluruhan naik sebesar 50%, dan karena lindung nilai spot, tidak ada kerugian pada saat ini. Anda hanya perlu menutup posisi dan mentransfer dana, atau Anda dapat memastikan bahwa margin dapat ditingkatkan kapan saja. Semakin tinggi leverage abadi, semakin tinggi pula tingkat pemanfaatan modal dan semakin besar pula risiko likuidasi kontrak.

Pasar beruang jangka panjang

Dalam pasar yang sedang naik, biayanya sebagian besar positif, dan biaya rata-rata banyak koin dapat melebihi 2%, dan kadang-kadang ada biaya yang sangat tinggi. Jika pasar berubah menjadi pasar melemah jangka panjang, suku bunga rata-rata akan menurun dan kemungkinan suku bunga negatif yang besar akan meningkat, yang akan mengurangi laba.

Ide-ide spesifik strategi

1. Filter mata uang secara otomatis atau tentukan mata uang secara manual. Anda dapat merujuk ke kurs pendanaan historis dan bertransaksi hanya jika ambang batas terlampaui.
2. Dapatkan kurs terkini. Jika kurs melampaui ambang batas yang ditetapkan, mulailah menempatkan order berjangka dan spot untuk lindung nilai secara bersamaan guna menetapkan nilai tertentu.
3. Jika harga satu koin naik terlalu tinggi, strategi dapat secara otomatis menutup posisi untuk menghindari risiko berkelanjutan yang berlebihan.
4. Jika tingkat biaya mata uang tertentu terlalu rendah, Anda perlu menutup posisi Anda untuk menghindari dikenakan biaya.
5. Karena tidak ada persyaratan untuk kecepatan pembukaan, perintah gunung es digunakan untuk membuka dan menutup posisi untuk mengurangi dampak.

Meringkaskan

Strategi mengenakan biaya memiliki risiko keseluruhan yang rendah, kapasitas modal besar, relatif stabil, dan tidak mendatangkan keuntungan tinggi. Cocok bagi mereka yang mencari arbitrase berisiko rendah. Jika Anda memiliki dana menganggur di bursa, Anda dapat mempertimbangkan untuk menjalankan strategi ini. Saat ini hanya bursa Binance yang didukung, dan lebih banyak bursa akan dipertimbangkan untuk dukungan di masa mendatang.

2. Strategi Spot Grid (mendukung semua bursa spot)

Prinsip Strategi

Untuk referensi, silakan lihat artikel: https://www.fmz.com/digest-topic/5930

Jika harga Bitcoin akan sama seperti sekarang suatu hari nanti, strategi apa yang akan Anda terapkan untuk mendapat keuntungan? Cara mudah untuk memikirkannya adalah menjual ketika harga naik dan membeli ketika harga turun, lalu menunggu harga pulih dan mendapatkan selisihnya. Bagaimana cara mengimplementasikannya secara spesifik? Anda perlu menjual pada harga tertentu saat harga naik. Jika Anda menjual terlalu cepat, Anda jelas akan kehilangan uang. Begitu pula, jika Anda membeli terlalu cepat, Anda juga akan memperoleh keuntungan lebih sedikit. Strategi grid cocok untuk situasi ini.

Strategi grid adalah membeli dan menjual pada harga tetap, dan Anda dapat menetapkan beberapa kelompok rentang pembelian dan penjualan, seperti 8000-8500, 8500-9000. Strateginya adalah membeli 0,1 koin pada harga 8.000 yuan, menjual 0,1 koin saat naik ke harga 8.500, menjual 0,1 koin saat terus naik ke harga 9.000, dan membeli 0,1 koin lagi saat turun ke harga 8.500. Perhatikan bahwa kisi hanya akan mencantumkan harga di ujung lain suatu rentang jika transaksi diselesaikan di satu ujung. Dengan cara ini, strategi selalu membeli dengan harga rendah dan menjual dengan harga tinggi. Perhatikan juga bahwa koin yang dibeli dan dijual adalah sama, jadi ketika harga kembali ke harga awal, koin strategi tetap tidak berubah, tetapi uang bertambah.

Kisi-kisi strategi ini dibagi menjadi kisi-kisi aritmatika dan kisi-kisi geometri. Spread grid dari grid aritmatika bersifat tetap. Misalnya, jika batas bawah dan atas kisaran harga ditetapkan masing-masing 10.000-20.000, dan jumlah grid ditetapkan menjadi 5, spreadnya adalah (20.000-10.000)/ (5-1) = 2.500. Kisi-kisinya masing-masing adalah 10000-12500, 12500-15000, 15000-17500, 17500-20000. Jika harganya 14500 saat strategi diluncurkan, maka pesanan beli sebesar 10000 dan 12500, dan pesanan jual sebesar 17500 dan 20000 akan ditempatkan masing-masing. Jika transaksi selesai pada harga berapa pun, pesanan akan ditempatkan di ujung lain grid. Semakin rendah harga pesanan grid aritmatika, semakin tinggi margin keuntungannya. Margin keuntungan kelompok pertama 10.000-12.500 adalah 25%, dan margin keuntungan kelompok terakhir 17.500-20.000 adalah 14,3%.

Prinsip grid geometris mirip dengan grid aritmatika, kecuali bahwa margin keuntungan setiap kelompok grid sama, tetapi perbedaan harganya berbeda. Batas bawah dan atas dari kisaran harga yang sama ditetapkan pada 10000-20000 masing-masing, dan jumlah kisi ditetapkan menjadi 5, dengan masing-masing 10.000 kisi. -11892.07,11892.07-14142.13,14142.13-16817.92,16817.92-20.000. Dengan cara ini, margin keuntungan setiap kelompok jaringan adalah 18,9%.

Perhitungan grid aritmatika sederhana dan jelas, dan margin keuntungan geometris tetap konsisten. Hasil operasi aktual serupa. Mereka yang tertarik dapat melakukan backtest untuk melihat perbedaannya.

Strategi kondisi pasar dan risiko yang berlaku

Strategi grid bukanlah strategi yang bebas risiko. Memilih grid berarti Anda yakin pasar akan tetap bergejolak dan harga akan kembali ke kondisi semula terlepas dari apakah harga naik atau turun. Jika Anda meninggalkan strategi grid karena harga naik atau turun terlalu banyak, Anda akan mengalami kerugian aktual. Strategi grid tidak cocok untuk pasar yang naik atau turun secara sepihak, dan kerugian sementara akan terjadi saat menghitung laba dan rugi mengambang.

Selain digunakan untuk menghasilkan keuntungan dari pembelian dan penjualan berulang di pasar yang bergejolak, strategi grid juga dapat digunakan untuk menghentikan keuntungan atau menambah posisi. Jika Anda ingin menghapus posisi Bitcoin Anda di atas 40.000, Anda dapat mengatur batas grid menjadi 40.000, menghitung investasi, dan jika naik menjadi lebih dari 40.000 yuan, grid akan berhenti berjalan, operasi likuidasi akan selesai, dan Anda akan juga memperoleh sejumlah uang dari fluktuasi selama periode tersebut. Demikian pula, uang juga dapat digunakan untuk meningkatkan posisi secara bertahap dan membeli di titik terendah.

menjelaskan

1. Strategi dapat diuji kembali secara langsung, dan disarankan untuk menentukan parameter yang tepat berdasarkan biaya transaksi dan situasi Anda sendiri.
2. Total dana = dana yang dibutuhkan untuk menempatkan pesanan beli + total nilai koin yang dibutuhkan untuk menempatkan pesanan jual
3. Strategi ini mengharuskan Anda untuk menempatkan pesanan terlebih dahulu. Jika dana atau koin tidak mencukupi, strategi akan meminta Anda untuk membeli atau menjual.
4. Strategi grid perlu dijalankan dalam jangka waktu lama, dan akan terjadi kerugian mengambang dalam jangka panjang, serta tidak dapat menghasilkan keuntungan yang stabil.
5. Jaringan tidak dapat diatur terlalu padat dan harus mampu menutupi biaya transaksi.
6. Batas bawah dan atas kisaran harga perlu ditingkatkan dengan tepat, jika tidak maka akan mudah terlampaui.

3. Strategi Grid Kontrak Perpetual Binance

Prinsip Strategi Jaringan Berkelanjutan

Perdagangan pada kontrak berjangka abadi bermargin USDT di Binance Futures, dibandingkan dengan jaringan spot, tidak mengharuskan menyimpan koin untuk posisi short, semua transaksi dan perhitungan keuntungan dilakukan dalam USDT, dan leverage dapat ditambahkan. Oleh karena itu, dibandingkan dengan strategi grid spot, grid abadi lebih nyaman dan sederhana, tetapi tentu saja juga meningkatkan risiko likuidasi. Strategi grid tidak dapat menjamin keuntungan dan hanya cocok untuk pasar yang fluktuatif. Binance juga secara resmi menyediakan alat perdagangan grid, dan perbedaannya tidak terlalu besar.

Prinsip strategi grid spesifik sama dengan grid spot, silakan lihat artikel perpustakaan ini: https://www.fmz.com/digest-topic/5930.

Strategi ini memerlukan pengaturan dua parameter utama: nilai transaksi grid dan rasio jarak grid. Jika rasio interval ditetapkan pada angka 0,01 dan nilai transaksi ditetapkan pada angka 500, maka untuk setiap kenaikan 1% pada harga mata uang transaksi, 500 USDT akan diperjualbelikan, dan hal yang sama berlaku untuk posisi beli ketika harga turun. Strategi jaringan mengandalkan volatilitas untuk menghasilkan laba. Jika harga kembali ke harga awal di masa mendatang, semua laba jaringan akan terealisasi. Jika ada tren independen yang jelas, seperti peningkatan 100% dalam satu hari, jaringan akan memiliki kerugian mengambang yang jelas, dan bahkan ada risiko likuidasi jika nilai transaksi terlalu besar. Selain itu, pasangan perdagangan harus aktif sehingga dapat diperdagangkan secara berkala dan meningkatkan keuntungan.

Risiko Strategis

1. Risiko likuidasi. Kontrak berjangka memiliki daya ungkit, dan strategi grid adalah meningkatkan posisi melawan tren. Jika posisinya terlalu besar, kemungkinan besar akan dilikuidasi.
2. Kesalahan API. Jika posisi dikembalikan dengan penundaan atau datanya salah, itu akan menyebabkan ketidaknormalan strategi.
3. Kerugian kurs. Risiko dalam aspek ini tidak besar. Secara umum, kenaikan kurs bersifat positif, dan short selling akan menghasilkan pendapatan kurs.

4. Strategi Frekuensi Tinggi Binance Perpetual

Prinsip Strategi

Untuk detailnya, silakan lihat artikel ini: https://www.fmz.com/digest-topic/6228

Dapatkan perdagangan terkini, kedalaman, dan posisi terkini, tentukan tren berdasarkan perdagangan, dan putuskan ukuran posisi berdasarkan volume perdagangan. Jika tren meningkat, tempatkan pending order untuk membuka posisi beli dan tutup posisi beli. posisi pada saat yang sama. Jika Anda memegang posisi short saat ini, tutup semuanya terlebih dahulu. Hal yang sama berlaku saat menilai tren menurun.

Ide-ide strategi frekuensi tinggi sangat konsisten. Strategi saya kali ini mengacu pada ide-ide strategi frekuensi tinggi yang saya umumkan sebelumnya pada tahun 2014 dan strategi pemanen daun bawang OKCoin. Kode sumber dari kedua strategi ini dapat ditemukan di FMZ. Jika Anda memahami kedua strategi ini secara menyeluruh, perdagangan frekuensi tinggi tidak akan memiliki rahasia bagi Anda.

• Robot Strategi Frekuensi Tinggi Bitcoin Sederhana pada tahun 2014
• Transplantasi Pemanen Daun Bawang OKCoin

Risiko Strategis

Ada risiko saat membuka posisi, tetapi keuntungan dari frekuensi tinggi adalah jumlah transaksinya sangat tinggi. Jika Anda kalah sekali, Anda dapat dengan cepat mengganti kerugian dengan berdagang 10 kali lagi. Dalam jangka waktu yang lama, penelusuran kembali sangat kecil. Semakin besar posisi, semakin besar pula risikonya, sehingga posisi tidak dapat ditingkatkan tanpa batas. Harus ada mekanisme umpan balik negatif tertentu. Ketika ada lebih banyak posisi, lebih banyak posisi harus ditutup dan lebih sedikit posisi harus dibuka untuk memastikan bahwa waktu tunggu pendek. Jika Anda menahan posisi melawan tren, Anda akan menderita kerugian besar. Oleh karena itu, strategi ini dirancang untuk menilai arah, memastikan bahwa Anda membuka posisi di satu sisi tren ketika terjadi kenaikan atau penurunan tajam, yang selanjutnya mengurangi Risiko dengan mengorbankan tren jangka pendek yang tidak jelas akan menyebabkan kerugian uang yang kecil dan sering terjadi.

Strategi ini memiliki volume perdagangan yang besar dan sangat sensitif terhadap biaya transaksi. Sebaiknya Anda memiliki akun rabat dengan biaya transaksi negatif, jika tidak, akan sulit menghasilkan uang. Tentu saja, Anda dapat menggunakan sejumlah kecil dana untuk menguji untuk mengetahui strateginya.

Strategi ini cukup pilih-pilih dalam hal pasangan perdagangan. Strategi ini memerlukan perdagangan aktif dan perbedaan harga. Sebagian besar pasangan perdagangan tidak cocok. Mereka dapat diatur sesuai dengan kenaikan harga. Jika pasangan perdagangan mengalami kenaikan harga yang besar dan transaksi sering terjadi, Anda dapat mempertimbangkan pengujian waktu nyata. Jika tidak ada keuntungan, Anda perlu mematikan robot tepat waktu untuk menghindari kerugian.