근본 분석 (fundamental analysis) 은 관련 경제, 금융 및 기타 질적 및 양적 요인을 조사하여 본질적 가치를 평가하기 위해 증권을 평가하는 방법이다. 근본 분석가는 거시 경제 요인 (예: 경제 및 산업 조건) 및 미시 경제 요인 (예: 금융 조건 및 회사 관리) 를 포함하여 증권의 가치에 영향을 줄 수있는 모든 것을 연구합니다. 근본 분석의 최종 목표는 투자자가 증권의 현재 가격과 비교 할 수있는 양적 가치를 생산하는 것입니다. 따라서 증권이 과대 평가되거나 과대 평가되는지 나타냅니다.
기본 분석 기본 분석은 핵심 수치와 경제 지표를 통해 기본 회사의 건강과 성과를 결정합니다. 목적은 근본적으로 강한 회사 또는 산업과 근본적으로 약한 회사 또는 산업을 식별하는 것입니다. 투자자는 강한 회사에서 길게 (주식 가치가 상승할 것이라는 기대로 구매) 하고, 낮은 가격으로 재구매할 것이라는 기대로 가치가 떨어질 것이라고 믿는 주식을 판매하여 약한 회사에서 짧게 (소장) 합니다. 이 보안 분석 방법은 가격과 부피와 같은 역사적 시장 데이터의 분석을 통해 가격 방향을 예측하는 기술 분석의 반대라고 간주됩니다.
기본 분석 의 기초 기본 분석은 증권의 가치를 평가하는 데 실제 공공 데이터를 사용합니다. 대부분의 분석가들이 주식을 평가하는 데 기본 분석을 사용하지만, 이러한 평가 방법은 거의 모든 유형의 증권에 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자는 금리 및 경제의 전반적인 상태와 같은 경제 요인을 살펴봄으로써 채권 가치에 대한 기본 분석을 수행 할 수 있습니다. 또한 신용 등급의 잠재적 변화와 같은 채권 발행자에 대한 정보를 살펴볼 수 있습니다.
주식 및 주식 상품의 경우, 근본 분석은 매출, 수익, 미래 성장, 주식 수익, 이익 마진 및 기타 데이터를 사용하여 회사의 기본 가치 및 미래 성장 잠재력을 결정합니다. 주식 측면에서, 근본 분석은 평가되는 회사의 재무제표에 초점을 맞추고 있습니다. 가장 유명하고 성공적인 근본 분석가 중 하나는 이른바 오마하의 오라클 인 워렌 버핏입니다. 그는 증권을 선택하는 데 근본 분석을 성공적으로 사용하는 것으로 잘 알려져 있습니다.
기본 분석 의 예 심지어 시장 전체도 근본 분석을 사용하여 평가 할 수 있습니다. 예를 들어, 분석가들은 2016년 7월 4일부터 7월 8일까지 S&P 500의 기본 지표를 조사했습니다. 이 기간 동안 S&P는 미국에서 긍정적 인 일자리 보고서를 발표 한 후 2129.90으로 상승했습니다. 실제로 시장은 2015년 5월 최고 2132.80보다 조금 낮아 새로운 기록을 놓치고 있습니다. 6월 한 달 동안 추가 287,000 개의 일자리의 경제적 놀라움은 특히 2016년 7월 8일에 주식 시장의 가치를 증가 시켰습니다.
그러나 시장의 실제 가치에 대한 견해는 다양하다. 일부 분석가들은 경제가 곰 시장으로 향하고 있다고 생각하지만, 다른 분석가들은 시장이 황소 시장으로 계속 될 것이라고 믿는다.