Perkenalan kepada Dagangan Algo

Saya telah membincangkan pelbagai jenis perdagangan yang termasuk perdagangan algoritma, diskre, dan hibrid.

Apa itu An Algo?

Setiap kali anda berdagang, sama ada anda seorang pemula, perantara, atau pakar, anda menggunakan peraturan untuk berdagang. Anda mungkin tidak menyedari peraturan - peraturan mungkin berubah dari hari ke hari, atau jam ke jam, tetapi ada peraturan. Peraturan adalah proses membuat keputusan anda bagaimana anda memutuskan sama ada untuk memasuki atau keluar dari perdagangan tertentu. Ia mungkin huru-hara dan tidak bersepadu, tetapi ada peraturan di suatu tempat di sana. Mungkin peraturan anda adalah, peraturan dibuat untuk dilanggar!

Jadi apabila kepala bercakap bodoh di CNBC menjerit, beli saham ini!, adakah anda akan mengikuti cadangan beliau?

Peraturan:Blowhard berkata beli, anda membeli.

Sepupu awak menelefon awak dengan maklumat panas?

Peraturan:Sepupu gila berkata dia mempunyai maklumat dalaman, anda membeli hanya jika tip terakhirnya menguntungkan.

Menggunakan penunjuk teknikal?

RULE: Jika harga di atas purata tempoh 20, dan nilai RSI di bawah 20, jual pendek.

Senarai ini tidak pernah berakhir terdapat banyak peraturan untuk membeli dan menjual. tetapi apabila mereka ditulis, diikuti dengan tepat, dan tidak tertakluk kepada penghakiman atau budi bicara, maka peraturan itu boleh diubah menjadi algoritma.

Jadi itu semua algos adalah peraturan untuk membeli, menjual, masuk, dan keluar. ia juga boleh merangkumi peraturan untuk saiz kedudukan, pemenuhan pesanan besar, pengurusan risiko, dan ciri lain. tetapi pada intinya, algos mengarahkan perdagangan anda.

Kelebihan Dagangan Algo

Terdapat banyak kelebihan dagangan algo, lebih daripada artikel ini mempunyai ruang.

Kawalan Penuh

• Pasaran mana yang akan diperdagangkan
• Jenis algos untuk berdagang
• Ciri-ciri prestasi khusus setiap algo (matawang, pengeluaran, jangkaan, dll.)
• Bagaimana dan bila untuk menghidupkan dan mematikan algos
• Ukuran kedudukan setiap algo, dalam portfolio
• Apabila anda akan dalam perdagangan, apabila anda tidak akan (hujung minggu, semalaman)

Senarai di atas bahkan tidak lengkap, tetapi anda mendapat idea. anda boleh memilih dan memilih ciri-ciri apa yang anda dagangkan, dan bagaimana anda berdagang. tidak lagi bergantung kepada orang lain untuk strategi kotak hitam, isyarat, dll.

Perasaan kawalan ini menjadi penting semasa tempoh penurunan yang tidak dapat dielakkan.

• Pedagang A berdagang strategi kotak hitam. Dia tidak tahu apa yang masuk ke dalamnya. Ia mungkin termasuk meneka secara rawak, untuk semua yang dia tahu. Kadang-kadang dia telah melihatnya mengambil perdagangan yang dia tidak bersetuju dengan. Ia mula masuk ke dalam penarikan.
• Pedagang B berdagang dengan algoritma yang dicipta olehnya. dia tahu bagaimana strategi itu dicipta, dia tahu bila ia mungkin akan berdagang, dan juga tahu berapa lama ia mungkin mengambil masa untuk pulih. ia juga mula masuk ke penarikan.

Kebanyakan peniaga, apabila diberi pilihan, pasti lebih suka menjadi Trader B. Semakin banyak anda tahu tentang algoritma, dan bagaimana ia dibangunkan, semakin selesa anda akan mempunyai, kerana keyakinan yang anda miliki dalam pembinaan algoritma.

Sudah tentu, semua kebebasan ini boleh menjadi luar biasa, terutamanya bagi peniaga yang baru mengenal dagangan algo. Tetapi semua ciri ini tidak perlu ditangani dari awal. Memulakan dengan perdagangan satu atau dua algoritma, dengan satu kontrak masing-masing (atau saiz saham yang kecil dalam kes saham), adalah cara yang baik untuk mencelupkan jari kaki anda dalam air perdagangan algo, tanpa kewalahan. Kemudian seiring berjalannya masa, dan keuntungan (mudah-mudahan) terkumpul, seorang peniaga boleh mula meneroka topik lanjutan yang datang dengan perdagangan portfolio.

Kawalan atas perdagangan anda, maka adalah kelebihan utama untuk perdagangan algo.

Kepelbagaian

Tidak ada Holy Grail dalam perdagangan. Tidak ada strategi atau algoritma yang akan berfungsi selama-lamanya, menjana keuntungan secara konsisten dengan sedikit atau tidak ada penarikan. Kebanyakan peniaga profesional tahu ini.

Tetapi kepelbagaian datang dekat dengan Holy Grail, sekurang-kurangnya lebih dekat daripada apa-apa lagi yang pernah saya lihat dalam 25+ tahun perdagangan saya.

Mengapa kepelbagaian adalah kelebihan dengan dagangan algo? Jawapannya adalah jumlah. Dengan dagangan algo, setelah anda mempunyai proses pembangunan yang kukuh yang menghasilkan strategi dagangan yang menguntungkan, anda hanya membuat lebih banyak strategi, mewujudkan perpustakaan strategi yang besar.

Terdapat dua kunci apabila anda melakukan ini, kedua-duanya berkaitan. Pertama, anda akan mempelbagaikan pasaran. Dengan niaga hadapan, sebagai contoh, terdapat kira-kira 40 pasaran yang berbeza untuk dipilih di AS. Ini secara amnya dikelompokkan kepada 6 sektor yang berbeza:

• Indeks Pasaran Saham
• Produk Pertanian dan Lembut
• Mata wang
• Logam Berharga
• Kadar faedah
• Tenaga

Dengan membuat pelbagai strategi di pelbagai pasaran, anda mencipta portfolio yang pelbagai. mungkin satu minggu strategi mata wang tidak akan berfungsi dengan baik, sebagai contoh, tetapi yang boleh diimbangi dengan prestasi yang baik dalam logam atau tenaga.

Kunci kedua adalah untuk membuat pelbagai jenis algoritma, untuk rejimen dan tingkah laku pasaran yang berbeza. anda akan membuat trend mengikuti algos, dan juga strategi kontra trend (mean reversing). ini cenderung untuk menyeimbangkan antara satu sama lain dari masa ke masa.

Untuk berjaya dengan pelbagai algoritma, di pasaran yang berbeza dan dengan gaya perdagangan yang berbeza, satu keperluan adalah penting: hasil strategi harus mempunyai korelasi yang rendah antara satu sama lain. Ia tidak banyak manfaat untuk mempunyai algoritma emas yang mempunyai tempoh naik dan turun pada masa yang sama dengan strategi minyak mentah. Jumlah korelasi yang tinggi akan meningkat, dan bukannya mengurangkan risiko portfolio anda.

Sebab mengapa kepelbagaian berfungsi adalah, dengan algoritma yang tidak berkorelasi, penarikan dan patch kasar berlaku pada masa yang berbeza untuk strategi yang berbeza. Mungkin strategi Euro dalam penarikan, tetapi pada masa yang sama strategi Soya sedang mencapai tahap tertinggi ekuiti baru. Ini ditunjukkan dalam gambar di bawah, di mana semakin banyak strategi algoritma ditambah, kurva ekuiti kumulatif menjadi lebih curam, dan kurva ekuiti menjadi lebih lancar.

Rajah - Dengan pelbagai strategi yang tidak berkaitan, keuntungan menambah, tetapi pengeluaran tidak

Dengan bantuan perisian dagangan, kepelbagaian agak mudah dengan algoritma. Oleh kerana mereka boleh automatik, tidak sukar bagi perisian dagangan untuk memantau 10, 20, atau bahkan 100 strategi dagangan, memasuki dan keluar mengikut setiap strategi peraturan sendiri.

Kelemahan untuk Dagangan Algo

Sudah tentu mana-mana perbincangan mengenai kelebihan perdagangan algo mesti diimbangi dengan menyebut kelemahan. sekali lagi, senarai itu panjang tetapi berikut adalah beberapa kelemahan utama.

Emosi Masih Sebagai Bahagian Perdagangan

Saya masih ingat dengan jelas perdagangan algo pertama saya, ketika perdagangan berasaskan peraturan agak baru. tidak ada yang memanggilnya perdagangan algoritma ketika itu, tetapi itulah yang berlaku. saya mempunyai peraturan, saya mengikuti peraturan, dan saya sepatutnya tidak beremosi, seperti robot.

Sebaliknya, saya takut mati!

Saya menelefon broker setiap 15 minit dan bertanya, bolehkah saya mendapatkan harga terakhir untuk June Live Hogs? Kemudian saya akan mengira keuntungan atau kerugian kedudukan terbuka saya berdasarkan nombor terkini. Selama 15 minit berikutnya, saya akan gembira kerana saya membuat wang, atau tertekan kerana saya kehilangan wang. Broker mula kesal dengan panggilan saya yang berterusan. Tidak ada cara dalam talian untuk memeriksa harga ketika itu, jika anda ingat hari-hari lama itu. Jika ada sebut harga dalam talian, saya pasti akan menyegarkan halaman sebut harga itu setiap minit.

Jadi kenapa saya takut mati, bertindak seperti orang gila? selepas semua begitu ramai orang mengatakan bahawa apabila anda berdagang dengan peraturan ia mengambil emosi dari perdagangan. saya sepatutnya menjadi tenang, sejuk, dikumpulkan robot.

Kecuali saya tidak Saya adalah sekumpulan saraf perut yang menyakitkan!

Kebenaran adalah bahawa setiap kali anda berdagang dengan wang, emosi masuk ke dalam persamaan. keuntungan atau kehilangan modal yang cepat adalah apa yang membawa emosi, bukan gaya perdagangan. perdagangan Algo, perdagangan pertimbangan, perdagangan teka-teki rawak tidak kira pendekatan yang anda ambil - ia adalah emosi apabila wang terlibat.

Jadi mengapa begitu banyak guru di luar sana mengesyorkan dagangan algo kerana ia kononnya tidak beremosi? Saya percaya semua ini adalah taktik penjualan oleh penjenayah ini.

Hanya saja ia tidak. Seperti yang saya katakan, emosi terlibat kerana wang yang terlibat, bukan jenis perdagangan. dugaan peribadi saya adalah bahawa orang yang mengatakan perdagangan algo adalah tanpa emosi sama ada, 1) perdagangan hanya pada simulator, atau 2) tidak berdagang sama sekali, dengan cara apa pun. mereka jelas tidak berdagang dengan wang sebenar.

Walaupun begitu, emosi yang dialami oleh perdagangan algo adalah sedikit berbeza daripada emosi perdagangan pertimbangan. hilang adalah perasaan panik yang tertanya-tanya sama ada anda harus memasuki atau keluar dari perdagangan. Tetapi, itu digantikan dengan perasaan panik yang tertanya-tanya sama ada anda harus menghidupkan atau mematikan algo. Pada dasarnya, untuk setiap peristiwa dalam perdagangan pertimbangan yang menyebabkan emosi, mungkin terdapat emosi yang sama, tetapi berbeza, sejajar dalam perdagangan algo.

Jadi salah faham pertama dalam perdagangan algo - bahawa tidak ada emosi - juga kelemahan pertama. Perdagangan dengan wang sebenar melibatkan emosi. Anda mesti belajar menerima itu.

Dagangan Algo Bukan Set dan Lupa

Anda mungkin ingat beberapa tahun yang lalu, terdapat periuk mudah alih yang dijual dalam iklan televisyen lewat malam. Slogannya adalah, set it and forget it. Ia sangat mudah digunakan, anda hanya boleh melemparkan makanan ke dalamnya, tekan beberapa butang, dan kembali beberapa jam kemudian untuk makanan buatan sendiri yang lazat.

Gambar - Pasti Bukan Cara Untuk Dagangan Algo!

Ramai peniaga berfikir slogan yang sama terpakai untuk perdagangan algo terutamanya apabila sistem automatik.

Orang sokongan teknikal di Tradestation, platform perisian perdagangan terkemuka (dan perisian utama saya untuk perdagangan) mempunyai slogan yang berbeza: dagang automatik tidak bermakna perdagangan tanpa pengawasan.

Setiap kali anda mempunyai algo automatik, sejuta perkara boleh menjadi salah. sambungan Internet terputus, pemutusan sambungan ke pelayan perdagangan berlaku, bursa mengalami hiccups berkala, pembetulan data harga keluar (tetapi tidak sebelum data buruk memukul algo anda) senarai masalah yang berpotensi hampir tidak berkesudahan.

Kalikan semua isu ini dengan berpuluh-puluh algoritma yang mungkin anda dagangkan, dan potensi masalah menjadi sangat jelas.

Anda tidak boleh menghidupkan algos, berjalan, dan kembali seminggu kemudian untuk mengira keuntungan anda. Ia hanya tidak berfungsi dengan cara itu. Anda tidak perlu menatap skrin sepanjang hari dan malam, memastikan algos anda berjalan dengan betul, tetapi anda perlu memantau algos anda sekurang-kurangnya beberapa kali sehari. Anda perlu bersedia untuk mengambil tindakan apabila sesuatu yang salah. Saya menjamin anda bahawa beberapa campur tangan akan diperlukan lebih kerap daripada yang anda fikirkan.

Itulah satu lagi kesalahpahaman dan kelemahan dagangan algos anda perlu terus berada di atas algos anda, dan mengawasi mereka dengan teliti.