HFT Market-Making Grid Baru (Miner Edition)

HFT Market-Making Grid Baru (Miner Edition)

Salah satu mesin perlombongan USDT peribadi awak.

Hello ~ Selamat datang ke saluran saya!

Selamat datang semua peniaga ke saluran saya. saya seorang Quant Developer, dan saya membangunkan penuh tumpukan CTA & HFT & Arbitrage dan strategi perdagangan yang lain. Terima kasih kepada platform FMZ, saya akan berkongsi lebih banyak kandungan yang berkaitan dengan pembangunan kuantitatif dalam saluran kuantitatif saya, dan bekerjasama dengan semua peniaga untuk mengekalkan kemakmuran komuniti kuantitatif.

Untuk maklumat lanjut, sila beralih ke saluran saya ~ Saya sedang menunggu anda di sini untuk menggodaTradeMan Home

Halo peniaga, selepas berbulan-bulan debugging, pengoptimuman, dan pengulangan, saya dengan senang hati mengumumkan bahawa strategi pembuat frekuensi tinggi ini telah mencapai tahap yang stabil dan bersedia untuk dikongsi dengan semua orang. Ini adalah strategi buku pesanan frekuensi tinggi berasaskan grid, dioptimumkan, dan diulang-ulang yang bertujuan untuk mendapat keuntungan daripada turun naik dengan terus meletakkan pesanan Ask (jual) dan Bid (beli) di sekitar harga pertengahan semasa, menyediakan kecairan yang sepadan. Strategi ini bukan strategi pembuatan kecairan frekuensi super tinggi berdasarkan buku pesanan, tetapi strategi penempatan pesanan frekuensi tinggi kedua berdasarkan saat. Oleh itu, ambang adalah lebih rendah, universaliti lebih kuat, kepekaan terhadap transaksi lebih rendah, dan tidak perlu perlumbaan senjata, menjadikannya lebih sesuai untuk akaun bayaran urus niaga biasa. Berikut adalah penjelasan terperinci mengenai strategi ini.

I. Konsep asas pembuatan pasaran dan ciri pasaran kripto

Strategi pembuatan pasaran frekuensi tinggi adalah strategi perdagangan kuantitatif yang biasa, yang merujuk kepada strategi yang menetapkan pesanan beli (Bid) dan jual (Ask) secara berturut-turut, menggunakan turun naik harga asas untuk mencetuskan pesanan had, dan memperoleh keuntungan perdagangan melalui perbezaan harga antara pesanan beli (Bid) dan jual (Ask). Dalam strategi pembuatan pasaran, tumpuan adalah pada bilangan pesanan had dan penetapan sebut harga pesanan beli dan jual dan jarak dari harga pertengahan. Oleh itu, dalam pelbagai strategi pembuatan pasaran klasik, anggaran harga pertengahan terutama dikaji, dan kemudian pesanan beli dan jual diletakkan di kedudukan yang sesuai di kedua-dua belah pihak harga pertengahan.

Dalam beberapa aktiviti perdagangan aset asas dengan kecairan yang baik, pelabur biasa boleh mengambil bahagian dalam transaksi pasaran dengan mengemukakan pesanan pasaran atau membeli dan menjual aset asas atau derivatif yang berkaitan secara langsung. Di pasaran sedemikian, terdapat banyak pelabur, dan kecairan aset adalah baik. Selagi pelabur menawar pada harga yang munasabah, mereka dapat dengan cepat mencari rakan dagangan. Walau bagaimanapun, dalam aset dengan kecairan yang rendah, kerana pelbagai sebab, terdapat lebih sedikit pedagang yang mengambil bahagian dalam aktiviti pelaburan aset ini, dan pelabur yang ingin menjalankan aktiviti membeli dan menjual pada aset ini sukar untuk memahami dengan betul nilai sebenar aset dan mencari rakan yang sesuai untuk transaksi. Pada masa ini, pembuat pasaran diperlukan untuk menyediakan kecairan kepada pasaran.

Pembuat pasaran bergantung pada perbezaan harga antara harga aset yang tinggi dan rendah untuk memperoleh keuntungan daripada turun naik harga. Jadi, bagaimana perbezaan harga membeli dan menjual ini terbentuk? Harold Demsetz, pada tahun 1968, mengkaji kos dagangan Bursa Saham New York dan pertama kali menerangkan proses pembentukan perbezaan harga membeli dan menjual pembuat pasaran: ketidakseimbangan bekalan dan permintaan akan membawa kepada perbezaan harga, dan perbezaan harga membeli dan menjual adalah tambahan yang dibayar oleh pasaran yang teratur untuk segera transaksi. Strategi pembuatan pasaran biasanya mengutip di kedua-dua belah pihak, dan mendapat keuntungan daripada perbezaan harga yang sempit antara harga transaksi dan perbezaan harga, yang umumnya hanya 1-2 tahap harga, dan bukannya perubahan arah positif. Menurut teori pasaran cekap, harga saham berada dalam keadaan kenaikan secara rawak berjalan di pasaran, dan arah pergerakan harga adalah tidak dapat diramalkan.

Dalam pasaran tradisional, peniaga biasa biasanya tidak mempunyai tempat duduk di bursa, dan pesanan mereka dihantar ke bursa terpusat melalui broker. Hanya beberapa broker dan institusi kontrak yang mempunyai peluang untuk menjadi pembuat pasaran pertukaran. Walau bagaimanapun, di pasaran mata wang digital Crypto, setiap peniaga dapat menyambung secara langsung ke bursa, dan ambangnya sangat rendah. Selain itu, perbezaan dalam yuran dan penggunaan antara muka API antara pelabur runcit dan institusi teratas tidak sebesar di pasaran tradisional. Oleh itu, di pasaran mata wang digital Crypto, membuat pasaran bukan konsep misteri. Setiap peniaga boleh menjadi pembuat pasaran, dan pasaran memberi setiap peniaga peluang ini. Selagi anda menggunakan pesanan had pembuat, anda adalah pembekal kecairan, dan anda adalah pembuat pasaran.

Klasifikasi Strategi Pembuatan Pasaran dan Mengapa Pelabur Runcit Tidak Boleh Mengambil Bahagian dalam Pembuatan Pasaran Buku Perintah Frekuensi Tinggi?

Strategi pembuatan pasaran tradisional terutama dibahagikan kepada pembuatan buku pesanan dan pembuatan pasaran grid. Pembuatan buku pesanan terutamanya menganalisis keadaan bekalan dan permintaan dan tahap harga di pasaran melalui data Level2 (termasuk maklumat seperti harga, kuantiti, dan arah setiap pesanan dan maklumat transaksi tik-by-tik), dan menyediakan sebut harga beli dan jual. Ia terutamanya merangkumi dua model pembuatan pasaran frekuensi tinggi klasik: model AS (Avellaneda, M., dan S. Stoikov, 2008) dan model GP (Fabien Guilbaud dan Huyen Pham, 2011). Model AS memberi tumpuan kepada pengurusan risiko inventori dan kajian keputusan optimum dalam satu petikan aset asas yang mempertimbangkan risiko inventori, iaitu, mewujudkan perbezaan pembelian dan penjualan yang optimum berdasarkan kedua-dua parameter harga sebenar aset. Model matriks GP mengandaikan bahawa matlamat pembuat pesanan adalah untuk memaksimumkan perbezaan harga dalam selang masa yang singkat, menggunakan proses pengukuran dan pengukuran harga dan harga pasaran, menggunakan pemodelan dan pengukuran kuantiti dan seterusnya.

Pembuatan pasaran buku pesanan memerlukan tahap pengetahuan matematik dan struktur mikro pasaran yang tinggi, dan peralatan perkakasan terlalu eksklusif. Ia secara beransur-ansur telah berkembang menjadi perlumbaan senjata prestasi komputer / rangkaian yang tinggi dan pengoptimuman perkakasan di bawah latar belakang statistik matematik yang tinggi, biasanya untuk mengoptimumkan seni bina selama beberapa milidetik atau bahkan nanodetik, dan semua mengejar kadar pembiayaan tertinggi untuk mengimbangi kerugian strategi itu sendiri. Ini adalah bidang yang tidak dapat diambil bahagian oleh pelabur runcit dan orang ramai. Walau bagaimanapun, seperti yang saya sebutkan sebelumnya, selagi ia adalah strategi penempatan pesanan Maker, ia memberikan kecairan kepada pasaran, dan semua orang di pasaran crypto adalah pembuat pasaran. Pelabur runcit biasa dan orang ramai boleh mengelakkan lautan merah yang kompetitif dan mencari tempat yang menguntungkan di bidang frekuensi tinggi kedua melalui grid strategi frekuensi tinggi ini.

III. Strategi pembuatan pasaran frekuensi tinggi berdasarkan pembangunan perdagangan rangkaian

Asal-usul perdagangan grid boleh dikesan kembali ke Shannon, bapa teori maklumat pada tahun 1940-an. Shannon, pengarang terkenal Teori Maklumat, dikenali sebagai gergasi yang membuka era maklumat sendiri. Asumsi dan idea utama strategi adalah bahawa pasaran adalah cekap, berjalan secara rawak, dan mempunyai ciri-ciri membalikkan purata. Strategi perdagangan grid yang paling mudah adalah sukar untuk mendapatkan keuntungan stabil jangka panjang dan memerlukan penilaian subjektif pasaran untuk operasi. Jika strategi grid yang paling mudah dibangunkan menjadi pembuatan pasaran frekuensi tinggi, adalah perlu untuk menganalisis kos dagangan dan ciri keuntungan dan kerugian, mengoptimumkan dan mengulangi satu demi satu, untuk menyesuaikan diri dengan pasaran yang tidak dapat diramalkan di bawah yuran komisen. Berikut ini memberi tumpuan kepada pengoptimuman dan pengulangan strategi pembuatan pasaran frekuensi tinggi ini. Pertama, kami menganalisis aspek berikut.

1. Kos pemprosesan arahan. Merujuk kepada yuran urus niaga dagangan. Jika ia adalah perdagangan frekuensi tinggi, ia akan menghasilkan sejumlah besar yuran urus niaga, yang akan sangat mempengaruhi keuntungan strategi. Oleh itu, ia perlu diubah kepada urus niaga pembuat pesanan had untuk mempunyai kepekaan yang lebih rendah terhadap yuran urus niaga. Untuk menjimatkan penggunaan pesanan had, strategi ini menggunakan kaedah pesanan had maya. Hanya sejumlah kecil pesanan beli dan jual akan diletakkan di buku pesanan setiap kali, dan pesanan had berskala besar tidak akan diletakkan untuk mengurangkan kadar ralat. Kira-kira 90% pesanan dalam strategi pembuatan pasaran grid frekuensi tinggi ini adalah pesanan pembuat, dan 10% adalah pemegang pesanan. Di bawah keadaan normal, yuran yuran urus niaga adalah kira-kira 1/4 daripada keuntungan, dan jumlah dagangan bulanan adalah kira-kira 500 kali jumlah keuntungan. Sebagai contoh, dengan jumlah asas 100 yuan, yuran dagangan bulanan mungkin antara 100,000 yuan dan 200,000 yuan. Jika jumlah yuran transaksi ini adalah kira-kira 500,000 yuan atau lebih, yuran dagangan akan menjadi negatif.

2. Tidak ada kos inventori. Merujuk kepada kos kerugian dari turun naik pasaran tanpa inventori di tangan. Sebab mengapa pembuat pasaran dapat membuat keuntungan adalah kerana inventori panjang mereka akan dijual dalam kenaikan berterusan, dan inventori pendek mereka akan dijual dalam penurunan berterusan. Pengumpulan inventori memerlukan pesanan had untuk dimakan. Jika pesanan had terus bergerak ke satu arah tanpa dimakan, tidak akan ada inventori di tangan untuk dijual, dan tidak ada keuntungan yang dapat diperoleh. Sebagai tindak balas terhadap titik kesakitan ini, strategi ini akan terus membeli dan menjual pesanan had di buku pesanan untuk mendapatkan satu inventori dengan serta-merta apabila tidak ada inventori di tangan, dan kemudian meletakkan pesanan had keuntungan di kedudukan yang sesuai untuk mendapatkan keuntungan.

3. Kos pengumpulan inventori. Berbanding dengan kos tanpa inventori, pembuat pasaran lebih takut dengan kos pengumpulan inventori, yang secara khusus merujuk kepada kerugian yang disebabkan oleh pasaran yang terus bergerak ke satu arah dan inventori satu sisi di tangan tidak dapat dijual.

   ■ Tingkatkan kedudukan secara beransur-ansur semasa mengisi semula kedudukan, supaya dapat mengurangkan kos dengan cepat dan membuangnya pada pemulihan kecil. Walau bagaimanapun, kaedah jenis ini juga membawa risiko yang lebih besar. Jika tidak ada pemulihan dalam jangka pendek, lebih banyak kedudukan akan terkumpul. Anda tidak boleh menggandakan tanpa akhir seperti Martin. Adalah penting untuk mempertimbangkan bagaimana untuk memahami keseimbangan dan skala antara bilangan kedudukan yang ditambah dan risiko akaun.

   ■ Menguruskan inventori satu hala dan menyesuaikan pesanan yang menunggu mengikut tahap inventori dan keutamaan risiko. Kaedah ini mengelakkan kerugian yang melampau dan mengawal stok. Kelemahannya adalah bahawa tidak mudah membuang inventori kerana ia adalah untuk mengurangkan kos, dan kos masa lebih tinggi.

   ■ Sesuaikan secara dinamik jarak dan kedudukan atas dan bawah pesanan yang menunggu. Sesuaikan lebar pesanan yang menunggu berdasarkan turun naik dan trend, dan tempat dan tempat pesanan pada selang yang tidak seimbang.

   ■ Kes keterbatasan yang melampau. Dalam situasi yang melampau secara sepihak, lakukan operasi seperti menunggu masa dan hanya menutup pesanan menunggu untuk meminimumkan pengumpulan.

   ■ lindung nilai. lindung nilai adalah perniagaan dan juga seni. lindung nilai yang boleh digunakan oleh pembuat pasaran termasuk: lindung nilai jenis yang sama, lindung nilai lintas spesies, lindung nilai sepihak berdasarkan trend, lindung nilai akumulasi hingga ambang, lindung nilai seragam semua jenis dari perspektif peruntukan aset, dll. Strategi ini kini menggunakan pelbagai lindung nilai yang sama dan lindung nilai pelbagai spesies untuk meningkatkan kestabilan dan mengurangkan kesan pasaran dan mata wang tunggal.

   ■ Pilihan pelbagai. Pembuat pasaran lebih suka pasaran dengan lebih ramai peserta runcit dan kecairan yang lebih baik. Pembuat pasaran paling suka kejutan, dan paling tidak suka unilateralisme. Pada 3.12/5.19, terlalu banyak pembuat pasaran kontrak meletup. Strategi ini telah diulangi hingga melampau dan tidak akan melikuidasi kedudukan. Semua keadaan pasaran dari tahun 2020 hingga 2023 dapat diluluskan dengan selamat. Paparan terperinci akan diberikan dalam bahagian data berikutnya. Strategi ini juga akan mempunyai mata wang yang sesuai untuk pencocokan, dan pengguna juga boleh memilih mata wang yang sesuai secara bebas mengikut prinsip pasaran.

4. Harga maklumat. Perdagangan grid pesanan had biasa tidak menggabungkan maklumat pasaran tambahan dan mudah dipilih secara terbalik oleh peniaga yang berpengetahuan. Faktor α tambahan boleh dimasukkan untuk meramalkan pasaran, dan ramalan boleh menjadi arah atau sama ada untuk membuat pasaran. Ramalan arah boleh dinilai berdasarkan maklumat faktor tambahan, dan pesanan had yang tidak seimbang boleh diletakkan ke arah trend atau menghentikan pesanan had terbalik. Sama ada untuk membuat pasaran boleh dinilai berdasarkan maklumat tambahan, tetapi arah pembuatan pasaran tidak dinilai. Strategi ini telah cuba menambah faktor ramalan semasa pembangunan dan pengulangan, tetapi hasilnya menunjukkan bahawa cuba membuat ramalan yang lebih pintar nampaknya kontraproduktif, dan tidak melakukan apa-apa lebih baik daripada membuat ramalan (tingkat ramalan frekuensi tinggi semasa tidak mencukupi). Pada masa yang sama, input ramalan dan isyarat faktor tambahan akan menghasilkan pengulangan. Jika ia tidak dilakukan secara berterusan, ia akan meningkatkan ketergantungan yang sangat baik, oleh itu jika tidak dilakukan pada masa hadapan, ramalan dan pengoptimuman tambahan akan menjadi lebih baik, jika tidak dilakukan secara berterusan, ramalan dan pengulangan akan menjadi lebih baik.

IV. Prestasi Strategi dan Ciri-ciri Keuntungan / Kerugian di bawah Syarat Pasaran Berbeza

Strategi ini dibahagikan kepada mod umum dan mod berus overclocking. Keseluruhan situasi risiko dan pulangan kedua-dua mod pada dasarnya sama. Mod berus overclocking dibangunkan untuk akaun dengan diskaun yang lebih tinggi dan kadar yang lebih rendah, dan pesanan yang menunggu lebih intensif dan jumlah transaksi lebih besar.

■ Mod umum: Asas yang diperlukan untuk satu produk adalah agak rendah, dan ia boleh didagangkan dengan akaun kadar biasa, dan perbezaan harga pesanan yang menunggu adalah kira-kira 1% + selang. ■ Volume berus overclocking: Satu produk memerlukan pokok yang lebih tinggi, dan jumlah berus boleh ditingkatkan mengikut pokok dan kadar akaun. ■ Dengan risiko kegagalan, bergantung kepada turun naik pasaran dan aktiviti pasaran, kadar tahunan adalah 50% - 1000%, dan retracement tahap harian adalah < 10%. Kerana strategi ini tidak melibatkan ramalan maklumat tambahan, semakin besar jangka pendek sistematik yang melampau, semakin tinggi kerugian terapung jangka pendek.

Prestasi tawaran sebenar pihak ketiga (Catatan: Untuk mengelakkan lengkung penggambar diri dan pada masa yang sama memaparkan prestasi platform perdagangan masa nyata pihak ketiga, akaun yang dipaparkan adalah akaun kadar biasa Binance. Jika ia adalah akaun pedagang pasaran, prestasi akan lebih daripada dua kali ganda.)

Prestasi backtest sejarah (Catatan: Sandbox backtest menggunakan data tik, dan yuran pengendalian adalah Pembuat: 0.2%/Pemegang: 0.5%)

**Sebahagian daripada paparan produk tunggal (penawaran sebenar adalah kebanyakannya lindung nilai pelbagai produk): **

V. Menantikan kerjasama dan pertukaran, pembelajaran dan kemajuan bersama

Setiap strategi mempunyai metodologi dan kesesuaiannya sendiri untuk keadaan pasaran yang berbeza. Sebagai contoh, pembuatan pasaran frekuensi tinggi berdasarkan teori pembalikan purata dalam pergerakan rawak pasaran, manakala penjejakan trend berdasarkan kewujudan turun naik lemak di pasaran di bawah kitaran besar, dan sebagainya. Adalah penting untuk memahami prinsip-prinsip, menyesuaikan diri dengan ciri-ciri mereka, dan menyesuaikan diri dengan turun naik mereka. Pada masa yang sama, pengguna strategi mesti memberi perhatian kepada korelasi antara keuntungan dan kerugian. Pengembalian yang lebih tinggi selalu datang dengan risiko yang lebih tinggi. Strategi matang mempunyai kelebihan dan kelemahan mereka. Adalah penting untuk menggunakannya dengan munasabah, memainkan kekuatan mereka, mengelakkan kelemahan mereka, dan memahami prestasi lengkap mereka dalam keadaan pasaran yang sesuai, supaya dapat yakin dan tenang dalam menghadapi kejayaan atau kegagalan.

*Alamat dagangan langsung strategi ini: *Jaringan pembuatan pasaran lindung nilai frekuensi tinggi Baru ((HFT Market-Making versi mesin perlombongan) - USDT Maker Jaringan pembuatan pasaran lindung nilai frekuensi tinggi Baru ((HFT Market-Making versi mesin perlombongan) -Pembuat Wang Jaringan pembuatan pasaran lindung nilai frekuensi tinggi Baru ((HFT Market-Making versi mesin perlombongan) -Pembuat Wang

Kaedah kerjasama:

Perdagangan kuantitatif bukanlah mesin pergerakan kekal, juga tidak mahakuasa, tetapi ia pasti merupakan arah perdagangan masa depan dan bernilai dipelajari dan digunakan untuk setiap peniaga! Kami mengalu-alukan peniaga untuk menunjukkan kekurangan, membincangkan bersama, belajar dan maju bersama, dan menunggang ombak di pasaran yang megah, maju ke hadapan.

● Lebih banyak rancangan kerjasama: Kami mengekalkan sikap terbuka dan menang-menang terhadap kerjasama dengan mana-mana individu dan institusi yang memerlukan.

**Strategi arbitrage statistik stabil jangka panjang lain untuk lindung nilai neutral dengan risiko pendedahan jangka panjang sifar, dan strategi stabil untuk membuat lebih banyak wang daripada Alpha tanpa mendedahkan risiko beta di pasaran: **Neutral-Hedge Statistical Arbitrage Baru (Pure-Alpha versi impian)

Jika anda mempunyai sejumlah besar modal, anda juga boleh melihat satu lagi sistem perdagangan CTA komposit berkapasiti besar, frekuensi rendah yang telah hidup selama 800 hari, hujan atau cerah. Sistem Perdagangan CTA Pemilik Komposit (Trend + Oscillation + Band + Versi Awam Alternatif)

Maklumat hubungan (dialu-alukan untuk berkomunikasi dan membincangkan, belajar dan maju bersama) WECHAT: haiyanyydss Telegram:https://t.me/JadeRabbitcmMaklumat yang lebih berguna TradeMan Homehttps://www.fmz.com/market-offer/512 Sistem perdagangan CTA & HFT & Arbitrage automatik sepenuhnya @2018 - 2024 #007FFF"