Gambaran Keseluruhan

Strategi ini direka berdasarkan prinsip retracement Fibonacci. Apabila harga meningkat atau menurun dan menghampiri tahap retracement Fibonacci yang kritikal, operasi beli atau jual akan dilakukan. Strategi ini menggunakan teori Fibonacci untuk mengenal pasti titik pembalikan harga yang penting, memasuki pasaran pada masa yang sesuai sebelum pembalikan arah aliran, dengan sasaran untuk memperoleh pulangan lebihan berbanding pasaran keseluruhan.

Prinsip

Strategi ini terlebih dahulu mengira harga tertinggi dan terendah dalam 50 hari terakhir untuk mendapatkan julat pergerakan harga. Kemudian, berdasarkan tiga tahap Fibonacci utama iaitu 0.236, 0.382, dan 0.618, kedudukan retracement harga yang sepadan dikira. Apabila harga meningkat dan menghampiri tahap 0.618 (titik emas), posisi beli (long) diambil; apabila harga menurun dan menghampiri tahap 0.236, posisi ditutup.

Strategi ini berdasarkan teori retracement Fibonacci. Dalam urutan Fibonacci, sebarang nombor adalah lebih kurang sama dengan nisbah dua nombor sebelumnya, dan nisbah ini menghampiri 0.618. Teori retracement Fibonacci berpendapat bahawa selepas harga naik atau turun, apabila menghampiri tahap 0.382 atau 0.618, pembalikan berkemungkinan besar berlaku. Strategi ini menggunakan peraturan tersebut untuk menentukan masa operasi.

Kelebihan

Strategi ini adalah strategi dagangan lintas (trend-following) yang agak tipikal. Kelebihan utamanya ialah keupayaan untuk mengenal pasti titik pembalikan harga yang penting lebih awal, memasuki pasaran pada masa yang sesuai sebelum perubahan arah aliran berlaku. Selain itu, teori Fibonacci digunakan secara meluas dalam analisis teknikal, memberikan strategi ini asas akademik yang tertentu.

Risiko

Risiko utama strategi ini adalah apabila harga menembusi tahap retracement Fibonacci dan terus bergerak, menyebabkan kerugian semakin besar. Selain itu, mana-mana strategi dagangan berdasarkan pertimbangan empirikal tidak dapat mengelakkan sepenuhnya kerugian akibat kesilapan pertimbangan.

Untuk mengawal risiko, stop loss boleh ditetapkan, iaitu keluar dari pasaran apabila kerugian mencapai tahap tertentu. Selain itu, berdasarkan keadaan pasaran, kedudukan retracement Fibonacci boleh dilaraskan supaya isyarat dagangan menjadi lebih boleh dipercayai.

Arah Pengoptimuman

Strategi ini boleh dioptimumkan dari beberapa aspek berikut:

1. Melaraskan tahap retracement Fibonacci secara dinamik; parameter yang berbeza boleh ditetapkan untuk fasa pasaran yang berbeza, menjadikan dagangan lebih fleksibel;

2. Menggabungkan penunjuk lain untuk penapisan, seperti menambah pertimbangan volum dagangan, menggunakan purata bergerak, dan lain-lain, untuk menjadikan isyarat lebih boleh dipercayai;

3. Mengoptimumkan strategi stop loss, dengan menggunakan trailing stop, stop loss berasaskan julat, dan lain-lain untuk mengawal risiko dengan lebih baik;

4. Menguji kitaran data yang lebih panjang untuk mengesahkan kestabilan strategi; melaraskan tempoh pegangan untuk memaksimumkan pulangan.

Kesimpulan

Strategi ini berdasarkan teori Fibonacci untuk mengenal pasti titik pembalikan harga, tergolong dalam strategi dagangan lintas yang tipikal. Ia mempunyai asas analisis teknikal tertentu, mampu merebut peluang perubahan harga lebih awal. Walau bagaimanapun, terdapat juga risiko kerugian pada tahap kebarangkalian tertentu. Dengan melaraskan parameter secara dinamik, menetapkan stop loss, menambah syarat penapisan, dan sebagainya, strategi ini dapat dioptimumkan secara berterusan untuk menjadikannya lebih stabil dan menguntungkan.