Gambaran Keseluruhan

Strategi ini membuat keputusan untuk membeli atau menjual berdasarkan persilangan antara purata bergerak pantas dan purata bergerak perlahan. Apabila purata bergerak pantas melintasi ke atas purata bergerak perlahan, kita membeli (long); apabila purata bergerak pantas melintasi ke bawah purata bergerak perlahan, kita menutup kedudukan. Demi mengejar keuntungan yang lebih tinggi, strategi ini menggunakan mekanisme stop loss menjejak (trailing stop). Selepas membeli, stop loss tidak diletakkan terus di bawah harga urus niaga, sebaliknya harga stop loss menjejak ditetapkan di bawah harga urus niaga. Harga stop loss menjejak ini akan bergerak naik apabila harga meningkat, sehingga harga menurun dan menyentuh had bawah harga stop loss.

Prinsip Strategi

Strategi ini menggunakan Purata Bergerak Mudah (SMA) pantas dan SMA perlahan untuk menentukan masa membeli dan menutup kedudukan. Apabila SMA pantas melintasi ke atas SMA perlahan, trend dianggap meningkat, maka kita membeli (long); apabila SMA pantas melintasi ke bawah SMA perlahan, trend dianggap berbalik, maka kita bersedia untuk menutup kedudukan.

Demi mengejar keuntungan yang lebih tinggi, strategi ini memperkenalkan mekanisme stop loss menjejak. Selepas membeli, stop loss tidak diletakkan pada harga tetap, sebaliknya harga stop loss menjejak ditetapkan, yang akan menjejak ke atas apabila harga meningkat. Setiap kali harga meningkat mengikut peratusan tertentu, harga stop loss menjejak akan dilaraskan ke atas dengan julat tertentu. Apabila harga mengalami penurunan balik dan menyentuh harga stop loss menjejak, ia akan mencetuskan pesanan stop loss untuk menutup kedudukan.

Secara khusus, formula pengiraan harga stop loss menjejak adalah:

Harga Stop Loss Menjejak = Harga × (1 - Peratusan Jejak Stop Loss)

Peratusan Jejak Stop Loss ditetapkan oleh parameter strategi "Deviation %". Strategi akan mengira harga stop loss menjejak baru pada setiap penutupan lilin (K-line) selepas membuka kedudukan. Harga stop loss menjejak baru tidak boleh lebih rendah daripada harga stop loss menjejak lilin sebelumnya, bagi memastikan harga stop loss hanya boleh bergerak naik dan tidak menurun.

Apabila harga menurun dan menyentuh harga stop loss menjejak, isyarat tutup kedudukan akan dicetuskan, dan kedudukan akan ditutup menggunakan pesanan pasaran (market order).

Kelebihan Strategi

• Menggunakan dua purata bergerak untuk menentukan arah trend, keputusan ujian semula (backtest) agak baik.
• Menggunakan stop loss menjejak untuk mengejar keuntungan yang lebih tinggi.
• Tempoh purata bergerak dan julat jejak stop loss boleh disesuaikan.
• Apabila trend menaik, garis stop loss akan terus bergerak naik, memastikan sebahagian besar keuntungan.
• Apabila trend berbalik, ia dapat menghentikan kerugian dengan cepat, mengelakkan kerugian yang lebih besar.

Risiko dan Penyelesaian

• Pemilihan masa persilangan purata bergerak yang tidak tepat boleh menyebabkan isyarat palsu. Uji parameter berbeza untuk mencari gabungan purata bergerak yang optimum.
• Stop loss menjejak yang terlalu agresif boleh menyebabkan stop loss tercetus terlalu awal. Laraskan parameter peratusan jejak stop loss dengan sewajarnya.
• Harga mungkin melonjak (gap) dan terus menembusi harga stop loss. Disarankan untuk menggabungkan penunjuk lain untuk menentukan trend, dan elakkan berdagang dalam pasaran yang tidak menentu (sideways).

Arah Pengoptimuman

• Uji parameter tempoh purata bergerak yang berbeza untuk mencari kombinasi parameter optimum.
• Uji parameter peratusan jejak stop loss yang berbeza untuk mencari tahap stop loss yang optimum.
• Tambah penunjuk lain untuk menentukan keadaan pasaran yang tidak menentu dan hentikan dagangan buat sementara waktu bagi mengelakkan kesan daripada peristiwa yang tidak dijangka.

Kesimpulan

Strategi ini menggabungkan penunjuk purata bergerak untuk menentukan arah trend dan mekanisme stop loss menjejak untuk mengunci keuntungan. Ia menunjukkan prestasi yang baik dalam data latihan. Dengan mengoptimumkan kombinasi parameter dan mengawal risiko, strategi ini dijangka dapat menghasilkan pulangan yang stabil. Walau bagaimanapun, tiada strategi yang dapat mengelakkan kerugian sepenuhnya. Disarankan untuk melaraskan pengurusan kedudukan dengan sewajarnya, menguji pelbagai instrumen, dan menyebarkan risiko.