Gambaran Keseluruhan

Strategi persilangan purata bergerak dua merupakan strategi dagangan kuantitatif yang agak mudah. Ia mengira purata harga tutup 7 lilin terkini dan purata harga tutup 20 lilin terkini. Apabila purata bergerak jangka pendek melintasi ke atas purata bergerak jangka panjang, ia akan mengambil posisi beli (long); apabila purata bergerak jangka pendek melintasi ke bawah purata bergerak jangka panjang, ia akan mengambil posisi jual (short). Tindakan sebegini dapat menangkap titik perubahan arah aliran pertengahan pasaran.

Prinsip Strategi

Logik teras strategi ini adalah mengira purata harga tutup 7 lilin terkini (tidak termasuk lilin semasa) sebagai purata bergerak jangka pendek, dan purata harga tutup 20 lilin (tidak termasuk 7 lilin terkini) sebagai purata bergerak jangka panjang. Apabila purata bergerak jangka pendek melintasi ke atas purata bergerak jangka panjang, ia menandakan pasaran beralih daripada menurun kepada menaik, maka beli; apabila purata bergerak jangka pendek melintasi ke bawah purata bergerak jangka panjang, ia menandakan pasaran beralih daripada menaik kepada menurun, maka jual.

Selepas isyarat beli dicetuskan, buka posisi beli mengikut jumlah dana keseluruhan akaun; selepas isyarat jual dicetuskan, tutup posisi beli mengikut kuantiti posisi beli dan kemudian buka posisi jual dengan kuantiti yang sama. Setiap posisi yang dibuka akan dipegang selama 20–25 lilin. Dalam tempoh ini, jika berlaku kerugian, separuh daripada posisi akan dihentikan kerugian; jika keuntungan mencukupi, separuh daripada posisi akan diambil untung.

Analisis Kelebihan Strategi

Ini adalah strategi persilangan purata bergerak dua yang sangat mudah. Kelebihannya terutamanya:

1. Konsepnya mudah, senang difahami dan dilaksanakan;
2. Mengira persilangan purata bergerak dalam tempoh berbeza untuk menilai titik perubahan arah aliran pertengahan pasaran, ini merupakan penunjuk teknikal yang digunakan secara meluas dalam banyak strategi kuantitatif;
3. Dapat menapis hingar rawak dalam pasaran dengan berkesan dan menangkap arah aliran pertengahan;
4. Strategi ini amat sesuai untuk dagangan jangka sederhana hingga panjang, setiap posisi dipegang selama 20–25 lilin, memberikan nisbah untung rugi yang baik;
5. Strategi ini dilengkapi dengan mekanisme henti rugi dan ambil untung untuk mengawal risiko dan mengunci keuntungan.

Analisis Risiko

Ini adalah strategi pengesanan arah aliran yang agak mudah, namun ia juga menghadapi beberapa risiko yang berpotensi:

1. Apabila pasaran memasuki julat sidang (sideways), purata bergerak jangka pendek dan jangka panjang mungkin mengalami banyak persilangan, menyebabkan isyarat palsu dan dagangan berlebihan;
2. Semasa tempoh pegangan, harga mungkin berayun dengan kuat dalam jangka pendek, menyebabkan henti rugi tercetus;
3. Ia tidak dapat menilai titik pembalikan arah aliran sebenar pasaran dengan berkesan, isyarat dagangan mungkin tertangguh.

Bagi mengatasi risiko di atas, pengoptimuman boleh dilakukan melalui cara berikut:

1. Menambah syarat penapisan, semasa persilangan purata bergerak, menilai sama ada harga menembusi tahap sokongan atau rintangan utama untuk menapis isyarat palsu;
2. Melaraskan tempoh pegangan, memendekkan purata masa pegangan setiap posisi untuk mengawal kerugian;
3. Menambah penunjuk teknikal lain seperti penunjuk volum, penunjuk turun naik, dsb. untuk menentukan titik pembalikan sebenar pasaran.

Hala Tuju Pengoptimuman Strategi

Strategi persilangan purata bergerak dua yang agak mudah ini boleh dioptimumkan secara mendalam dari beberapa aspek berikut:

1. Mengoptimumkan parameter purata bergerak, menguji pelbagai kombinasi purata bergerak jangka pendek dan jangka panjang untuk mencari parameter optimum;
2. Menambah penunjuk penapisan lain seperti penunjuk volum, penunjuk turun naik, dsb. untuk mengelakkan isyarat palsu dalam pasaran sidang;
3. Mengoptimumkan strategi henti rugi dan ambil untung, menguji pelbagai nisbah henti rugi dan ambil untung untuk menentukan parameter optimum;
4. Menguji kitaran pasaran yang berbeza, mengoptimumkan tempoh pegangan, menilai kitaran mana yang memberikan prestasi terbaik untuk strategi ini;
5. Menambah algoritma pembelajaran mesin, melalui ujian belakang (backtest) untuk mengoptimumkan parameter strategi secara berterusan, menjadikan strategi lebih stabil.

Kesimpulan

Strategi ini merupakan strategi persilangan purata bergerak dua yang agak mudah, menilai titik perubahan arah aliran pertengahan melalui persilangan purata bergerak dalam tempoh berbeza. Strategi ini mempunyai kebolehgunaan yang baik, konsepnya mudah dan senang dilaksanakan. Walau bagaimanapun, strategi ini juga mempunyai batasan tertentu, terutamanya masalah ketidakmampuan untuk menilai titik pembalikan sebenar pasaran dengan berkesan. Pada masa hadapan, strategi perlu terus dioptimumkan dari sudut menambah penunjuk penapisan, mengoptimumkan parameter, dan menambah pembelajaran mesin agar dapat memperoleh Alpha secara stabil dalam lebih banyak jenis pasaran.