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Estratégias são arriscadas e os investimentos devem ser feitos com cautela. As estratégias fornecidas desta vez são apenas para tentativas de pequeno capital e não garantem lucros.

1. Estratégia de taxa de financiamento perpétuo da Binance

Contratos Perpétuos e Taxas de Financiamento

No início, havia apenas contratos de entrega no círculo de criptomoedas. Mais tarde, a BitMEX lançou de forma inovadora contratos perpétuos, que eram muito populares. Atualmente, a maioria das principais exchanges suporta contratos perpétuos.

Quanto mais distante for a data de entrega do contrato de entrega e maior for a flutuação do preço, maior será o desvio entre o preço do contrato e o preço spot. No entanto, na data de entrega, o contrato será liquidado à força no preço spot, então o preço sempre retornará ao normal. Diferentemente dos contratos de entrega que são entregues em uma base programada, os contratos perpétuos podem ser mantidos indefinidamente. Um mecanismo é necessário para garantir que o preço do contrato seja consistente com o preço spot, que é o mecanismo de taxa de financiamento. Se o preço estiver em alta por um período de tempo e houver muitas pessoas comprando, o preço perpétuo será maior do que o preço à vista. Neste momento, a taxa de financiamento é geralmente positiva, ou seja, a parte comprada tem que pagar a short party uma taxa com base na posição. Quanto maior o desvio do mercado, maior a taxa de financiamento. Quanto maior, mais o spread tende a cair. Posicionar-se em um contrato perpétuo é equivalente a tomar dinheiro emprestado e adicionar alavancagem, e os fundos têm um custo de uso, então, na maioria das vezes, a taxa positiva é de 1%. A taxa de financiamento é cobrada a cada 8 horas, então o preço perpétuo geralmente é muito próximo do preço à vista.

Análise de lucro de arbitragem

A taxa de financiamento é positiva na maioria das vezes. Se você vender contratos perpétuos a descoberto e comprar contratos à vista e mantê-los por um longo prazo, teoricamente você pode obter benefícios positivos na taxa de financiamento a longo prazo, independentemente da alta e queda da moeda preço. Abaixo analisaremos a viabilidade em detalhes.

A Binance fornece histórico de taxas de financiamento: https://www.binance.com/cn/futures/funding-history/1 As taxas médias para as moedas recentemente (março de 2021) são: Pode-se observar que a taxa média de comissão de diversas moedas está acima de 0,15% (devido ao recente mercado em alta, a taxa de comissão é alta, mas é difícil de sustentar). De acordo com os retornos recentes, a taxa de retorno diária seria de 0,15%.*3 = 0,45%, sem contar os juros compostos, a taxa anualizada é de 164%. Levando em consideração o hedge à vista, a alavancagem dupla dos futuros, além de fatores desfavoráveis, como perdas iniciais, prêmios e posições de fechamento, a taxa anualizada deve ser de 100%. O drawdown é quase insignificante. Em mercados não altistas, a taxa anualizada também fica em torno de 20%.

Análise e prevenção de riscos

Taxas negativas

A menor taxa de comissão pode ser tão baixa quanto -0,75%. Se acontecer uma vez, a perda é equivalente ao lucro de 75 vezes a taxa de comissão de 1%. Embora as moedas com taxas médias tenham sido rastreadas, condições de mercado inesperadas são inevitáveis . Além de evitar moedas novas e moedas monstruosas, a solução mais importante é diversificar seu hedge. Se você fizer hedge de mais de 30 moedas por vez, a perda de uma moeda será responsável por apenas uma pequena parte. Além disso, ao encontrar essa situação, você precisa fechar a posição com antecedência, mas devido às taxas de manuseio e custos de fechamento, você não pode fechar a posição quando encontrar uma taxa negativa. Geralmente, você pode fechar a posição para evitar uma taxa abaixo de -0,2%. Geralmente, quando a taxa de comissão é negativa, o preço perpétuo é menor que o preço à vista, e o prêmio negativo torna possível obter lucro após a dedução da taxa de manuseio.

Alterações Premium

Geralmente, uma taxa de taxa positiva significa que os futuros perpétuos têm um prêmio sobre os futuros à vista. Se o prêmio for alto, você pode conseguir um certo retorno premium. Claro, a estratégia sempre mantém posições por um longo tempo, então esta parte do lucro não será comido. Tenha cuidado para não abrir uma posição com um prêmio negativo alto. Claro que, a longo prazo, o problema das mudanças de prêmio pode ser ignorado.

Risco de liquidação de contrato

Devido à cobertura diversificada, esta parte do risco é muito menor. Tomando a alavancagem perpétua de 2x como exemplo, há uma possibilidade de uma chamada de margem apenas a menos que o preço geral suba 50%, e devido à cobertura à vista, não há perda neste momento. Você só precisa fechar a posição e transferir os fundos, ou pode garantir que a margem possa ser aumentada a qualquer momento. Quanto maior a alavancagem perpétua, maior a taxa de utilização de capital e maior o risco de liquidação do contrato.

Mercado de baixa de longo prazo

Em um mercado em alta, as taxas são em sua maioria positivas, e as taxas médias de muitas moedas podem exceder 2%, e ocasionalmente há taxas muito altas. Se o mercado se transformar em um mercado de baixa de longo prazo, a taxa média diminuirá e a probabilidade de grandes taxas negativas aumentará, o que reduzirá os retornos.

Ideias específicas de estratégia

1. Filtre moedas automaticamente ou especifique moedas manualmente. Você pode consultar taxas de financiamento históricas e negociar somente quando o limite for excedido.
2. Obtenha a taxa atual. Quando ela exceder o limite definido, comece a colocar ordens futuras e spot para hedge ao mesmo tempo para fixar um certo valor.
3. Se o preço de uma única moeda subir muito, a estratégia pode fechar a posição automaticamente para evitar risco perpétuo excessivo.
4. Se a taxa de uma determinada moeda for muito baixa, você precisará fechar sua posição para evitar ser cobrado pela taxa.
5. Como não há exigência de velocidade de abertura, ordens iceberg são usadas para abrir e fechar posições para reduzir o impacto.

Resumir

A estratégia de cobrança de taxas tem baixo risco geral, grande capacidade de capital, é relativamente estável e não gera altos lucros. Adequado para quem busca arbitragem de baixo risco. Se você tiver fundos ociosos na bolsa, pode considerar executar esta estratégia. Atualmente, apenas a exchange Binance é suportada, e mais exchanges serão consideradas para suporte no futuro.

2. Estratégia Spot Grid (suporta todas as bolsas spot)

Princípio da estratégia

Para referência, consulte o artigo: https://www.fmz.com/digest-topic/5930

Se o preço do Bitcoin for o mesmo que é agora um dia, qual estratégia você adotará para obter lucro? Uma maneira fácil de pensar nisso é vender quando o preço sobe e comprar quando o preço cai, e então esperar o preço se recuperar e ganhar a diferença. Como implementá-lo especificamente? Você precisa vender a um certo preço quando o preço sobe. Se você vender muito cedo, obviamente perderá dinheiro. Da mesma forma, se você comprar muito cedo, também ganhará menos. A estratégia de grade é adequada para essa situação.

A estratégia de grade é comprar e vender a preços fixos, e você pode definir vários grupos de faixas de compra e venda, como 8000-8500, 8500-9000. A estratégia é comprar 0,1 moedas a 8.000 yuans, vender 0,1 moedas quando subir para 8.500, vender 0,1 moedas quando continuar subindo para 9.000 e comprar outras 0,1 moedas quando cair para 8.500. Observe que a grade só listará o preço na outra extremidade de um intervalo se uma transação for concluída em uma extremidade. Dessa forma, a estratégia sempre compra na baixa e vende na alta. Observe também que as moedas compradas e vendidas são as mesmas, então quando o preço retorna ao preço inicial, as moedas da estratégia permanecem inalteradas, mas o dinheiro aumenta.

A grade desta estratégia é dividida em grade aritmética e grade geométrica. O spread de grade de uma grade aritmética é fixo. Por exemplo, se os limites inferior e superior do intervalo de preço forem definidos como 10.000-20.000, respectivamente, e o número de grades for definido como 5, o spread é (20.000-10.000)/ (5-1) = 2.500. As grades são 10000-12500, 12500-15000, 15000-17500, 17500-20000 respectivamente. Se o preço for 14.500 quando a estratégia for lançada, serão colocadas ordens de compra de 10.000 e 12.500, e ordens de venda de 17.500 e 20.000, respectivamente. Se uma transação for concluída a qualquer preço, uma ordem será colocada na outra extremidade da grade. Quanto menor o preço da ordem da grade aritmética, maior a margem de lucro. A margem de lucro do primeiro grupo de 10.000-12.500 é de 25%, e a margem de lucro do último grupo de 17.500-20.000 é de 14,3%.

O princípio da grade geométrica é semelhante ao da grade aritmética, exceto que a margem de lucro de cada grupo de grades é a mesma, mas a diferença de preço é diferente. Os limites inferior e superior da mesma faixa de preço são definidos como 10000-20000 respectivamente, e o número de grades é definido como 5, com 10000 grades respectivamente. -11892,07,11892,07-14142,13,14142,13-16817,92,16817,92-20000. Dessa forma, a margem de lucro de cada grupo de grades é de 18,9%.

O cálculo da grade aritmética é simples e claro, e a margem de lucro geométrica permanece consistente. Os resultados operacionais reais são semelhantes. Aqueles que estão interessados ​​podem fazer um backtest para ver a diferença.

Estratégia aplicável às condições de mercado e riscos

A estratégia de grade não é uma estratégia livre de riscos. Escolher uma grade significa que você acredita que o mercado permanecerá volátil e os preços retornarão ao seu estado original, independentemente de subirem ou caírem. Se você abandonar a estratégia de grade porque o preço sobe ou desce muito, você incorrerá em perdas reais. A estratégia de grade não é adequada para mercados unilaterais em alta ou em queda, e perdas temporárias ocorrerão ao calcular lucros e perdas flutuantes.

Além de ser usada para obter lucros com compras e vendas repetidas em mercados voláteis, a estratégia de grade também pode ser usada para interromper lucros ou aumentar posições. Se você quiser limpar sua posição de Bitcoin acima de 40.000, você pode definir o limite da grade para 40.000, calcular o investimento e, se ele subir para mais de 40.000 yuans, a grade irá parar de funcionar, a operação de liquidação será concluída e você irá também ganhe algum dinheiro com as flutuações durante o período. Da mesma forma, o dinheiro também pode ser usado para aumentar gradualmente as posições e comprar no fundo.

ilustrar

1. A estratégia pode ser testada diretamente, e é recomendável determinar os parâmetros apropriados com base na taxa de transação e na sua própria situação.
2. Fundos totais = fundos necessários para colocar uma ordem de compra + valor total de moedas necessárias para colocar uma ordem de venda
3. A estratégia requer que você coloque ordens com antecedência. Se não houver fundos ou moedas suficientes, a estratégia solicitará que você compre ou venda.
4. A estratégia de rede precisa ser executada por um longo tempo, haverá perdas flutuantes de longo prazo e não poderá gerar lucros estáveis.
5. A grade não pode ser definida de forma muito densa e precisa ser capaz de cobrir as taxas de transação.
6. Os limites inferior e superior da faixa de preço precisam ser aumentados adequadamente, caso contrário, será fácil excedê-la.

3. Estratégia de grade de contrato perpétuo da Binance

Princípios da Estratégia de Rede Sustentável

Negociar no contrato perpétuo com margem em USDT na Binance Futures, em comparação com a grade à vista, não exige manter moedas vendidas, todas as transações e cálculos de lucro são feitos em USDT e a alavancagem pode ser adicionada. Portanto, comparada com a estratégia de grade pontual, a grade perpétua é mais conveniente e simples, mas é claro que também aumenta o risco de liquidação. A estratégia de grade não pode garantir retornos e só é adequada para mercados voláteis. A Binance também fornece oficialmente ferramentas de negociação em grade, e a diferença não é tão grande.

O princípio da estratégia de grade específica é o mesmo da grade pontual. Consulte este artigo da biblioteca: https://www.fmz.com/digest-topic/5930.

A estratégia requer a definição de dois parâmetros principais: valor da transação da grade e taxa de espaçamento da grade. Se a taxa de intervalo for definida como 0,01 e o valor da transação for definido como 500, então para cada aumento de 1% no preço da moeda da transação, 500 USDT serão vendidos a descoberto, e o mesmo vale para compras quando o preço cair. A estratégia de grade depende da volatilidade para gerar lucros. Se o preço retornar ao preço inicial no futuro, todos os lucros da grade serão realizados. Se houver uma tendência independente óbvia, como um aumento de 100% em um dia, a rede terá perdas flutuantes óbvias, e há até mesmo risco de liquidação se o valor da transação for muito grande. Além disso, o par de negociação precisa estar ativo para que possa ser negociado com frequência e aumentar os lucros.

Risco estratégico

1. Risco de liquidação. Os futuros têm alavancagem, e a estratégia da grade é aumentar as posições contra a tendência. Se a posição for muito grande, é provável que seja liquidada.
2. Erro de API. Se a posição for retornada com atraso ou os dados estiverem errados, isso causará anormalidade de estratégia
3. Perda de taxa. O risco nesse aspecto não é grande. Geralmente, um aumento na taxa é positivo, e a venda a descoberto ganhará renda de taxa.

4. Estratégia de alta frequência Binance Perpetual

Princípio da estratégia

Para mais detalhes, consulte este artigo: https://www.fmz.com/digest-topic/6228

Obtenha as negociações mais recentes, profundidade e posição atual, determine a tendência com base nas negociações e decida o tamanho da posição com base no volume de negociação. Se a tendência estiver subindo, coloque uma ordem longa e feche a posição longa ao mesmo tempo . Se você tiver uma posição vendida neste momento, feche tudo primeiro. O mesmo se aplica ao julgamento de uma tendência de queda.

As ideias de estratégias de alta frequência são muito consistentes. Minha estratégia desta vez se baseia nas ideias da minha estratégia de alta frequência pública anterior em 2014 e na estratégia de colheitadeira de alho-poró da OKCoin. O código fonte dessas duas estratégias pode ser encontrado em FMZ. Se você entender essas duas estratégias completamente, o trading de alta frequência não terá segredos para você.

• Robô de estratégia de alta frequência simples para Bitcoin em 2014
• Transplante OKCoin Colheitadeira de Alho-poró

Risco estratégico

Há riscos ao abrir uma posição, mas a vantagem da alta frequência é que o número de transações é muito alto. Se você perder uma vez, pode rapidamente compensar a perda negociando 10 vezes novamente. Durante um longo período de tempo, o retrocesso é muito pequeno. Quanto maior a posição, maior o risco, então a posição não pode ser aumentada indefinidamente. Deve haver um certo mecanismo de feedback negativo. Quando há mais posições, mais posições devem ser fechadas e menos posições devem ser abertas para garantir que o tempo de espera é curto. Se você mantiver uma posição contra a tendência, sofrerá uma perda enorme. Portanto, a estratégia é projetada para julgar a direção, garantindo que você abra uma posição em um lado da tendência quando houver uma alta ou queda acentuada, reduzindo ainda mais o risco ao custo de tendências pouco claras de curto prazo resultará em pequenas perdas frequentes de dinheiro.

A estratégia tem um grande volume de negociação e é muito sensível a taxas de transação. É melhor ter uma conta de desconto com taxas de transação negativas, caso contrário, será difícil ganhar dinheiro. Claro, você pode usar uma pequena quantia de fundos para testar para ter uma ideia da estratégia.

A estratégia é bem exigente sobre pares de negociação. Ela requer negociação ativa e diferenças de preço. A maioria dos pares de negociação não é adequada. Eles podem ser organizados de acordo com o aumento do preço. Se o par de negociação tiver um grande aumento no preço e as transações forem frequentes, você pode considerar o teste em tempo real. Se não houver lucro, você precisa desligar o robô a tempo de evitar perdas.