Pesquisa e exemplos sobre o desenho de estratégia de hedge de futuros de ordens pendentes

O hedge futuro e à vista sempre foi projetado para detectar diferenças de preço e receber ordens de hedge quando a diferença de preço é atingida. Pode ser projetado como um hedge de ordem pendente? A resposta é sim. Hoje apresentarei aos leitores uma ideia de design e um protótipo de código para hedge de ordens pendentes.

Ideias de hedge de ordens pendentes

Quando há uma grande diferença nas ordens de compra e venda do mesmo ou do mesmo tipo de ativo subjacente em diferentes mercados, há uma oportunidade de hedge. Geralmente, aceitaremos as ordens de mercado que atendem à diferença de preço e manteremos uma posição de hedge. Portanto, os propósitos do hedging são duplos. O primeiro é proteger as posições de ordem, e o segundo é garantir que a diferença entre os preços de compra e venda atenda às nossas expectativas na maior extensão possível. A vantagem da negociação de ordens pendentes nesse sentido é que a taxa de transação é menor. A desvantagem é que não é fácil fechar um negócio e é fácil fechar o negócio de uma só vez.

Em seguida, projetamos a ideia de negociação para colocar uma ordem de compra na ordem de compra do livro de ordens do mercado A e colocar uma ordem de venda na ordem de venda do livro de ordens do mercado B. Em seguida, verificamos os pedidos pendentes da nossa conta e damos o próximo passo no processamento dos pedidos pendentes detectados. Por exemplo, quando uma alteração nas ordens pendentes é detectada, as posições de hedge futuras e à vista são imediatamente equilibradas, e as posições excedentes nas posições futuras e à vista são cobertas ou fechadas. De acordo com o aumento das posições protegidas, a distância entre a próxima ordem pendente e o primeiro nível do mercado é ajustada para proteger gradualmente e obter uma diferença de preço maior.

Lógica de hedge

Design de código

Os comentários são escritos diretamente no código. Este exemplo é usado apenas para design de referência e foi testado apenas brevemente no disco de simulação OKEX V5. Este exemplo não é uma estratégia completa e serve apenas para referência.

// 临时参数
var fuContractType = "quarter"    // 期货合约
var fuSymbol = "ETH_USDT"         // 期货交易对
var spSymbol = "ETH_USDT"         // 现货交易对
var minAmount = 0.1               // 每次交易量、最小交易量，币数
var step = 40                     // 差价步长
var buff = 5                      // 缓冲差价
var balanceType = "open"          // 对于单腿成交平衡时， open 补仓 close 平仓

var depthManager = function(fuEx, spEx, fuCt, fuSymbol, spSymbol) {
    var self = {}
    self.fuExDepth = null
    self.spExDepth = null 
    self.plusPrice = null
    self.minusPrice = null 

    self.update = function() {        
        spEx.SetCurrency(spSymbol)
        if (!IsVirtual()) {
            fuEx.SetCurrency(fuSymbol)
        }        
        fuEx.SetContractType(fuCt)

        var fuRoutine = fuEx.Go("GetDepth")
        var spRoutine = spEx.Go("GetDepth")
        var fuDepth = fuRoutine.wait()
        var spDepth = spRoutine.wait()
        if (!fuDepth || !spDepth) {
            return false 
        }
        self.fuExDepth = fuDepth
        self.spExDepth = spDepth

        if (fuDepth.Bids.length == 0 || fuDepth.Asks.length == 0 || spDepth.Bids.length == 0 || spDepth.Asks.length == 0) {
            return false 
        }
        self.plusPrice = fuDepth.Bids[0].Price - spDepth.Asks[0].Price   // futures Bid - spot Ask
        self.minusPrice = fuDepth.Asks[0].Price - spDepth.Bids[0].Price  // futures Ask - spot Bid
        return true 
    }

    self.getData = function() {       
        return {
            "fuExDepth" : self.fuExDepth,
            "spExDepth" : self.spExDepth,
            "plusPrice" : self.plusPrice,
            "minusPrice" : self.minusPrice
        }
    }
    return self 
}

var positionManager = function(fuEx, spEx, fuCt, fuSymbol, spSymbol, step, buffDiff, balanceType, initSpAcc) {
    var self = {}
    self.balanceType = balanceType
    self.depth = null 
    self.level = 1
    self.lastUpdateTs = 0
    self.fuPos = []
    self.spPos = []
    self.initSpAcc = initSpAcc
    self.spAcc = null
    self.hedgePos = null
    self.hedgePosPrice = 0
    self.minAmount = 0.01
    self.offset = ["", 0]

    self.update = function() {
        spEx.SetCurrency(spSymbol)
        if (!IsVirtual()) {
            fuEx.SetCurrency(fuSymbol)
        }        
        fuEx.SetContractType(fuCt)

        self.offset = ["", 0]
        var fuRoutine = fuEx.Go("GetPosition")
        var spRoutine = spEx.Go("GetAccount")
        var fuPos = fuRoutine.wait()
        var spAcc = spRoutine.wait()
        if (!fuPos || !spAcc) {
            return false 
        }
        self.fuPos = fuPos
        self.spAcc = spAcc
        if (!self.initSpAcc) {
            return false 
        }
        self.spPos = (spAcc.Stocks + spAcc.FrozenStocks) - (self.initSpAcc.Stocks + self.initSpAcc.FrozenStocks)   // 当前减去最初，正数为做多
        // 检测fuPos
        if (fuPos.length > 1) {
            return false 
        }
        fuPosAmount = fuPos.length == 0 ? 0 : (fuPos[0].Type == PD_LONG ? fuPos[0].Amount : -fuPos[0].Amount)
        if ((fuPosAmount > 0 && self.spPos > 0) || (fuPosAmount < 0 && self.spPos < 0)) {
            return false 
        }

        fuPosAmount = self.piece2Coin(fuPosAmount)

        self.hedgePos = (fuPosAmount == 0 || self.spPos == 0) ? 0 : (fuPosAmount < 0 && self.spPos > 0 ? Math.min(Math.abs(fuPosAmount), Math.abs(self.spPos)) : -Math.min(Math.abs(fuPosAmount), Math.abs(self.spPos)))
        var diffBalance = (spAcc.Balance + spAcc.FrozenBalance) - (self.initSpAcc.Balance + self.initSpAcc.FrozenBalance)
        if (self.hedgePos == 0) {
            self.hedgePosPrice = 0    
        } else {
            self.hedgePosPrice = fuPos[0].Price - (Math.abs(diffBalance) / Math.abs(self.spPos))
        }
        self.offset[1] = fuPosAmount + self.spPos  // 正数多头持仓溢出，负数空头持仓溢出
        if (fuPosAmount > 0 && self.spPos < 0) {   // 反套
            self.offset[0] = "minus"
        } else if (fuPosAmount < 0 && self.spPos > 0) {
            self.offset[0] = "plus"
        } else if (fuPosAmount == 0 && self.spPos < 0) {
            self.offset[0] = "minus"
        } else if (fuPosAmount > 0 && self.spPos == 0) {
            self.offset[0] = "minus"
        } else if (fuPosAmount == 0 && self.spPos > 0) {
            self.offset[0] = "plus"
        } else if (fuPosAmount < 0 && self.spPos == 0) {
            self.offset[0] = "plus"
        }
        return true 
    }

    self.getData = function() {
        return {
            "fuPos" : self.fuPos,
            "spPos" : self.spPos,
            "initSpAcc" : self.initSpAcc,
            "spAcc" : self.spAcc,
            "hedgePos" : self.hedgePos,
            "hedgePosPrice" : self.hedgePosPrice,
        }
    }

    self.keepBalance = function(depth) {
        var fuDepth = depth.fuExDepth
        var spDepth = depth.spExDepth
        if (self.offset[0] == "plus") {
            if (self.offset[1] >= self.minAmount) {
                if (self.balanceType == "close") {
                    // 现货多头持仓多了，平现货多仓
                    spEx.Sell(-1, self.offset[1])
                } else if (self.balanceType == "open") {
                    // 现货多头持仓多了，开期货空头持仓
                    fuEx.SetDirection("sell")
                    fuEx.Sell(-1, self.coin2Piece(Math.abs(self.offset[1])))
                }
            } else if (self.offset[1] <= -self.minAmount) {
                if (self.balanceType == "close") {
                    // 期货空头持仓多了，平期货空仓
                    fuEx.SetDirection("closesell")
                    fuEx.Buy(-1, self.coin2Piece(Math.abs(self.offset[1])))
                } else if (self.balanceType == "open") {
                    // 期货空头持仓多了，开现货多头持仓
                    spEx.Buy(-1, spDepth.Asks[0].Price * Math.abs(self.offset[1]))
                }
            }
            return false 
        } else if (self.offset[0] == "minus") {
            if (self.offset[1] >= self.minAmount) {
                if (self.balanceType == "close") {
                    // 期货多头持仓多了，平期货多仓
                    fuEx.SetDirection("closebuy")
                    fuEx.Sell(-1, self.coin2Piece(self.offset[1]))
                } else if (self.balanceType == "open") {
                    // 期货多头持仓多了，开现货空头持仓
                    spEx.Sell(-1, self.offset[1])
                }
            } else if (self.offset[1] <= -self.minAmount) {
                if (self.balanceType == "close") {
                    // 现货空头持仓多了，平现货空仓
                    spEx.Buy(-1, spDepth.Asks[0].Price * Math.abs(self.offset[1]))
                } else if (self.balanceType == "open") {
                    // 现货空头持仓多了，开期货多头持仓
                    fuEx.SetDirection("buy")
                    fuEx.Buy(-1, self.coin2Piece(Math.abs(self.offset[1])))
                }
            }
            return false 
        }
        return true 
    }

    self.process = function(depthManager) {
        var ts = new Date().getTime()
        var depth = depthManager.getData()
        var orders = self.getOrders()
        if (!orders) {
            return 
        }
        self.depth = depth
        var fuOrders = orders[0]
        var spOrders = orders[1]
        
        if (fuOrders.length == 0 && spOrders.length == 0) {
            // 重置level
            if (self.hedgePos == 0) {
                self.level = 1
            } else {
                self.level = Math.max(1, _N(self.hedgePos / self.minAmount, 0))
            }

            // 限制最大持仓量
            if (Math.abs(self.hedgePos) > 1) {
                return 
            }

            // 挂单
            var fuDepth = depth.fuExDepth
            var spDepth = depth.spExDepth
            self.update()

            if (self.hedgePos >= 0 && fuDepth.Bids[0].Price - spDepth.Asks[0].Price > 0) {        // 正套
                var distance = (step * self.level - (fuDepth.Asks[0].Price - spDepth.Bids[0].Price)) / 2          
                fuEx.SetDirection("sell")
                fuEx.Sell(fuDepth.Asks[0].Price + distance, self.coin2Piece(self.minAmount), fuDepth.Asks[0].Price, "挂单差价：", fuDepth.Asks[0].Price + distance - (spDepth.Bids[0].Price - distance))
                spEx.Buy(spDepth.Bids[0].Price - distance, self.minAmount, spDepth.Bids[0].Price)
            } else if (self.hedgePos <= 0 && spDepth.Bids[0].Price - fuDepth.Asks[0].Price > 0) { // 反套
                var distance = (step * self.level - (spDepth.Asks[0].Price - fuDepth.Bids[0].Price)) / 2          
                fuEx.SetDirection("buy")
                fuEx.Buy(fuDepth.Bids[0].Price - distance, self.coin2Piece(self.minAmount), fuDepth.Bids[0].Price, "挂单差价：", spDepth.Asks[0].Price + distance - (fuDepth.Bids[0].Price - distance))
                spEx.Sell(spDepth.Asks[0].Price + distance, self.minAmount, spDepth.Asks[0].Price)
            }
        } else if (fuOrders.length == 1 && spOrders.length == 1) {
            var fuDepth = depth.fuExDepth
            var spDepth = depth.spExDepth            
            // 判断位置
            var isCancelAll = false 
            if (self.hedgePos >= 0 && fuDepth.Bids[0].Price - spDepth.Asks[0].Price > 0) {        // 正套
                var distance = (step * self.level - (fuDepth.Asks[0].Price - spDepth.Bids[0].Price)) / 2
                if (Math.abs(fuOrders[0].Price - (fuDepth.Asks[0].Price + distance)) > buffDiff || Math.abs(spOrders[0].Price - (spDepth.Bids[0].Price - distance)) > buffDiff) {
                    isCancelAll = true 
                }
            } else if (self.hedgePos <= 0 && spDepth.Bids[0].Price - fuDepth.Asks[0].Price > 0) { // 反套
                var distance = (step * self.level - (spDepth.Asks[0].Price - fuDepth.Bids[0].Price)) / 2
                if (Math.abs(spOrders[0].Price - (spDepth.Asks[0].Price + distance)) > buffDiff || Math.abs(fuOrders[0].Price - (fuDepth.Bids[0].Price - distance)) > buffDiff) {
                    isCancelAll = true 
                }
            } else {
                isCancelAll = true 
            }
            if (isCancelAll) {
                self.cancelAll(fuEx, fuOrders)
                self.cancelAll(spEx, spOrders)
                self.lastUpdateTs = 0
            }
        } else {            
            self.cancelAll(fuEx, fuOrders)
            self.cancelAll(spEx, spOrders)       
            self.lastUpdateTs = 0
        }

        if (ts - self.lastUpdateTs > 1000 * 60 * 2) {
            self.update()
            self.keepBalance(depth)
            self.update()
            self.lastUpdateTs = ts 
        }
        LogStatus(_D())   // 状态栏可以设计输出需要观察的数据、信息
    }

    self.getOrders = function() {
        spEx.SetCurrency(spSymbol)
        if (!IsVirtual()) {
            fuEx.SetCurrency(fuSymbol)
        }        
        fuEx.SetContractType(fuCt)

        var fuRoutine = fuEx.Go("GetOrders")
        var spRoutine = spEx.Go("GetOrders")
        var fuOrders = fuRoutine.wait()
        var spOrders = spRoutine.wait()
        if (!fuOrders || !spOrders) {
            return false 
        }
        return [fuOrders, spOrders]
    }
    
    // 币转合约张数
    self.coin2Piece = function(amount) {
        if (IsVirtual()) {
            if (fuEx.GetName() == "Futures_Binance") {
                return amount
            } else if (fuEx.GetName() == "Futures_OKCoin") {
                var price = (self.depth.fuExDepth.Bids[0].Price + self.depth.fuExDepth.Asks[0].Price) / 2
                return _N(amount / (100 / price), 0)
            } else {
                throw "not support"
            }            
        }
        if (fuEx.GetName() == "Futures_OKCoin") {
            if (fuEx.GetQuoteCurrency() == "USDT") {
                return _N(amount * 10, 0)
            } else if (fuEx.GetQuoteCurrency() == "USD") {
                var price = (self.depth.fuExDepth.Bids[0].Price + self.depth.fuExDepth.Asks[0].Price) / 2
                return _N(amount / (100 / price), 0)
            } else {
                throw "not support"
            }
        } else {
            throw "not support"
        }
    }
    
    // 合约张数转币
    self.piece2Coin = function(amount) {
        if (IsVirtual()) {
            if (fuEx.GetName() == "Futures_Binance") {
                return amount
            } else if (fuEx.GetName() == "Futures_OKCoin") {
                var price = (self.depth.fuExDepth.Bids[0].Price + self.depth.fuExDepth.Asks[0].Price) / 2
                return amount * 100 / price
            } else {
                throw "not support"
            }            
        }
        if (fuEx.GetName() == "Futures_OKCoin") {
            if (fuEx.GetQuoteCurrency() == "USDT") {
                return amount * 0.1
            } else if (fuEx.GetQuoteCurrency() == "USD") {
                var price = (self.depth.fuExDepth.Bids[0].Price + self.depth.fuExDepth.Asks[0].Price) / 2
                return amount * 100 / price
            } else {
                throw "not support"
            }
        } else {
            throw "not support"
        }
    }

    self.cancelAll = function(e, orders) {
        var isFirst = true 
        while (true) {
            Sleep(500)
            if (orders && isFirst) {
                isFirst = false 
            } else {
                orders = e.GetOrders()
            }
            if (!orders) {
                continue
            } else {
                for (var i = 0 ; i < orders.length ; i++) {
                    e.CancelOrder(orders[i].Id, orders[i])
                }
            }
            if (orders.length == 0) {
                break
            }
        }
    }

    self.CoverAll = function() {
        // 全部平仓
        // 这里可以实现一个，一键平仓的功能
    }

    self.setMinAmount = function(minAmount) {
        self.minAmount = minAmount
    }

    self.init = function() {
        while(!self.spAcc) {
            self.update()
            Sleep(1000)
        }
        if (!self.initSpAcc) {  
            var positionManager_initSpAcc = _G("positionManager_initSpAcc")
            if (!positionManager_initSpAcc) {
                self.initSpAcc = self.spAcc
                _G("positionManager_initSpAcc", self.initSpAcc)
            } else {
                self.initSpAcc = positionManager_initSpAcc
            }
        } else {
            _G("positionManager_initSpAcc", self.initSpAcc)
        }
        // 打印初始信息
        Log("self.initSpAcc:", self.initSpAcc.Balance, self.initSpAcc.FrozenBalance, self.initSpAcc.Stocks, self.initSpAcc.FrozenStocks)
    }
    self.init()
    return self
}

function main() {
    _G(null)       // 清空持久化数据
    LogReset(1)    // 重置日志

    // 以下代码可以切换OKEX模拟盘
    // exchanges[0].IO("simulate", true)
    // exchanges[1].IO("simulate", true)

    var dm = depthManager(exchanges[0], exchanges[1], fuContractType, fuSymbol, spSymbol)
    var pm = positionManager(exchanges[0], exchanges[1], fuContractType, fuSymbol, spSymbol, step, buff, balanceType)
    pm.setMinAmount(minAmount)

    while (true) {
        if (!dm.update()) {
            Sleep(3000)
            continue
        }

        var cmd = GetCommand()
        if (cmd) {
            // 处理交互
            Log("交互命令：", cmd)
            var arr = cmd.split(":") 
            if (arr[0] == "") {
                pm.CoverAll()
            }            
        }

        pm.process(dm)
        Sleep(5000)
    }
}

Análise de backtest

É possível observar que os pedidos são feitos e cancelados com muita frequência. A julgar pelos lucros calculados pelo sistema de backtesting, a conta da bolsa de futuros perdeu -0,01666 ETH, e a bolsa à vista obteve um lucro de 842,23758 USDT. No final do backtest, o preço à vista do ETH era 4252USDT.-0.01666 * 4252 = -70.83832000000001. Combinado com os lucros à vista, a situação geral é lucrativa.

No entanto, isso é apenas um backtest, e questões mais detalhadas devem ser resolvidas na negociação real.