Что такое покупка и хранение? Купить и удержать - это пассивная инвестиционная стратегия, в которой инвестор покупает акции (или другие виды ценных бумаг, такие как ETF) и держит их в течение длительного периода независимо от колебаний на рынке. Инвестор, использующий стратегию покупки и удержания, активно выбирает инвестиции, но не беспокоится о краткосрочных ценовых движениях и технических показателях.
Понимая, что изменения требуют времени, приверженные акционеры принимают стратегии покупки и хранения. Вместо того, чтобы рассматривать владение как краткосрочное средство для получения прибыли в режиме дневного трейдера, инвесторы, покупающие и держащие акции, хранят акции на бычьих и медвежьих рынках. Таким образом, владельцы акций несут конечный риск неудачи или высшую награду за значительную оценку.
Преимущества инвестирования в покупку и хранение Обычная инвестиционная мудрость показывает, что с длинным временным горизонтом акции дают более высокую доходность, чем другие классы активов, такие как облигации. Однако существует некоторая дискуссия о том, превосходит ли стратегия покупки и хранения активную инвестиционную стратегию.
Покупка обыкновенных акций означает приобретение собственности на компанию. Владение имеет свои привилегии, которые включают права голоса и долю в прибыли компании по мере роста компании. Акционеры действуют как непосредственные лица, принимающие решения, причем их количество голосов равно количеству акций, которые они владеют. Акционеры голосуют по критическим вопросам, таким как слияния и поглощения, и избирают директоров в совет директоров.
Активное и пассивное управление Дискуссия о стилях пассивного и активного управления продолжается. Инвестор buy-and-hold отражает пассивный стиль управления. В случае инвестиционного фонда или биржевого фонда индексированные портфели отражают общий эталон.
Поскольку индексы перебалансируются и взвешиваются по отношению к рыночной капитализации, уровень оборота, который часто составляет менее 5% среди пассивных фондов (таких как портфель индекса S&P 500), остается крайне низким, поскольку менеджеры сосредоточены на вопросах на широком рынке.
Быстрые факты Купить и удержать - это пассивная инвестиционная стратегия, при которой инвестор покупает и хранит ценную бумагу в течение длительного периода независимо от краткосрочных колебаний на рынке. Есть ценные налоговые льготы, доступные в покупке и хранении, поскольку инвестор может отложить налоги на прирост капитала на долгосрочные инвестиции, держа, а не продавая. Критики утверждают, что инвесторы, которые покупают и держат, отказываются от прибыли, избегая волатильности, а не закрепляя прибыль. Реальный пример покупки и хранения Примером стратегии покупки и удержания, которая могла бы работать довольно хорошо, является покупка акций Apple (AAPL). Если инвестор купил 100 акций по цене закрытия 18 долларов за акцию в январе 2008 года и держал акции до января 2019 года, акции поднялись до 157 долларов за акцию. Это доходность почти 900% всего за 10 лет.
Те, кто выступает против использования долгосрочной стратегии, утверждают, что инвесторы отказываются от прибыли, преодолевая волатильность, а не блокируя прибыль и упуская время рынка. Есть некоторые профессионалы, которые регулярно преуспевают с краткосрочными торговыми стратегиями, но риски могут быть выше.