(Эта статья впервые опубликована на FMZ) В количественной торговле каждому программисту, который усердно трудится, чтобы заработать деньги, приходится сталкиваться с трудным решением.

Добавлять логику стоп-лосса или нет

Не добавляя логику стоп-лосса и тейк-профита, вы зачастую можете продолжать получать прибыль, тем самым увеличивая свою норму прибыли. Однако существует также риск того, что после многих лет упорного труда однажды можно будет вернуться к ситуации, существовавшей до освобождения. Добавление логики стоп-лосса может улучшить использование капитала и снизить риск каждой транзакции, но часто приводит к снижению доходности.

to be or not to be this is a question

После многочисленных маржинальных требований пожилой инвестор наконец добавил стоп-лосс к каждой стратегии.

Но, Гул’дан, какой ценой? Возьмем в качестве примера один из моих аккаунтов: Теоретически прибыль, полученная в результате отмены заказа, записывается в карман, а убыток, полученный в результате отмены заказа, теоретически пропускается (поскольку информация об отмененной транзакции не будет отражена в счете, но если заказ не отменен, транзакция будет отражена). в счете (Это легко понять, не так ли?) Поэтому мы записываем цену и количество отмененных заказов и сохраняем ту часть, которая появляется в последующем диапазоне K-line. Разницу между этой ценой и текущей ценой можно просто рассматривать как прибыль/недостаток, возникший в результате отмены заказа. То есть формула расчета прибыли (упущенной возможности) выглядит так:

”’ hand_price Предложить цену now_price Текущая цена hand_amount Сумма транзакции, положительная или отрицательная, зависит от направления вашего спроса и предложения. “’ (hand_price - now_price)*hand_amount

Метод стоп-лосса, который я здесь использую, заключается в отмене соответствующей транзакции после обнаружения роста или падения. Например, после обнаружения резкого падения в торговой логике вероятность исполнения ордера на покупку будет снижена, а вероятность исполнения ордера на продажу — увеличена.

И отменить часть текущих отложенных ордеров на покупку или продажу в направлении соответствующего уменьшения вероятности и зафиксировать их в статистической информации.

Из-за частых транзакций отмена ордера в одном направлении может оказать прямое влияние на позицию.

По сравнению с совершением транзакций для остановки убытков этот метод прогнозирования рыночных стоп-лоссов имеет огромное преимущество, поскольку он позволяет сэкономить на транзакционных сборах за счет отмены транзакций. (Если вы учитесь у учителя, а он даже не обучает вас этому методу, я предлагаю вам получить возврат средств, а затем перейти на станцию ​​B и найти «Zinan Talks Quantitative Trading», чтобы самостоятельно изучить количественную торговлю цифровой валютой. . Разве это не здорово? ? )

Теперь, когда мы это знаем, давайте взглянем на информацию о транзакции на рисунке. Текущая прибыль составляет 67,4 за счет маркет-мейкинга и -17,4 за счет средней позиции, что означает, что текущая теоретическая прибыль составляет 50 Проверьте фактическую прибыль, пересчитанную из текущей стоимости склада, 48, которая почти равна.

Теоретическое значение и фактическое значение очень похожи, что свидетельствует о правильности наших расчетов, по крайней мере в пределах погрешности.

Затем мы используем тот же метод для расчета прибыли, полученной от отмененного заказа: -162

То есть стоп-лосс/стоп-профит привели к тому, что мы упустили около 162 юаней дохода.

Это почти в три раза превышает фактическую прибыль на сегодняшний день.

Итак, можем ли мы сказать, что до тех пор, пока мы не остановим убыток, наша прибыль может быть в четыре раза больше, чем сейчас?

Конечно, нет…

Что касается причин, то первый пункт – из-за «использования капитала».

При торговле на бирже для размещения заказа на спотовый товар необходимо иметь «товар», поэтому если заказ отменен из-за стоп-лосса и фактически исполнен, это неизбежно приведет к невозможности исполнения новых заказов, поскольку средства были заняты.

Другими словами, если ему будет позволено «получить прибыль», то последующий прибыльный заказ «исчезнет».

Представьте себе, что если текущая цена составляет 1000, мы останавливаем 10 ордеров на продажу на уровне 1001, а позже обнаруживаем, что волатильность остановилась на уровне 1010, и исполняем 10 ордеров на продажу. Через некоторое время цена упала до 1000.

Похоже, что отмена ордера привела к тому, что мы упустили прибыль в размере 10, но если ордер не будет отменен, мы не сможем торговать по цене 1010 из-за занятости капитала и потеряем прибыль в размере 100.

Предположим, что в данный момент у нас всего 10 элементов. То есть по сути вы, кажется, упустили 10%, но на самом деле это принесло вам 90% сверхдохода.

Это первый пункт, и это также пункт, который чаще всего упускают из виду большинство мастеров, которые недавно сменили карьеру (или супербогатые, у них просто есть деньги и неограниченное количество пуль, что сказать?), важность использования капитала.

Думаю, вы тоже это обнаружили. Если ваша оценка рыночной ситуации верна, вы можете использовать свои средства для получения этой прибыли.

Да, именно поэтому, если стратегия стабильна, определенные ограничения стоп-лосса смягчены и используются те же параметры оценки тренда, то при торговле фьючерсами рост прибыли намного больше, чем рост спотовой прибыли при тех же обстоятельствах. Фьючерсы значительно повышают коэффициент использования средств (за счет риска ликвидации).

Таким образом, прибыль, полученная благодаря стоп-лоссу, является реальной прибылью, а вот упущенная возможность, вызванная стоп-лоссом, не обязательно является реальной упущенной возможностью.

Во-вторых, если вы не останавливаете убыток, если вы останавливаете убыток, уменьшая вероятность отправки ордера, как я (распространенный метод стратегий с низкой и высокой частотой), то, поскольку вы не останавливаете убыток, ордер является серьезным Если сделка состоится, то, безусловно, потребуются расходы.

Остановка убытков позволяет сэкономить затраты, поскольку заказ отменяется.

Другими словами, методы стоп-лосса с субвысокой и высокой частотой сокращают ваши потери на сумму, эквивалентную стоимости размещения ордера за ордер. То есть, в этом случае, пока у вас есть 50%-ная точность определения разворота тренда, вам следует остановить убыток. (Конечно, вы также можете воспользоваться моей пригласительной ссылкой для торговли на Binance и получить скидку 20% на комиссию за транзакцию: https://www.binance.com/cn/register?ref=ILBGUIDR Рекомендуемый идентификатор: ILBGUIDR Пока вы используете мою ссылку для торговли, вы можете один раз бесплатно проконсультироваться со мной по конкретным техническим проблемам, с которыми вы сталкиваетесь в количественной торговле цифровыми валютами. ）

Наконец, стоп-лосс — это своего рода трендовое суждение. Если суждение неточно, то убыток будет невелик. Если суждение точное, то прибыль будет чрезвычайно преувеличена.

Если взять в качестве примера стратегию маркет-мейкера, стратегию с субвысокой частотой, то поскольку частота торговли очень высока, по крайней мере несколько ордеров в секунду, будет много неточных суждений.

Во многих случаях упущенные возможности, вызванные тысячами неверных суждений, на самом деле составляют всего 1%.

Если суждение окажется верным, прибыль составит больше, чем несколько процентов.

Правильный стоп-лосс может сократить откат как минимум на несколько десятых.

Если для трейдера есть что-то, прибыль, которую он приносит, является реальной прибылью, то убытки, которые он приносит, не обязательно являются реальными убытками. Когда появится прибыль, она как минимум в десятки раз превысит ваш убыток.

Без стоп-лосса вы можете поддерживать высокую прибыль.

В краткосрочной перспективе кривая доходности действительно сохранилась, и, по-видимому, наблюдается 1–2-кратная доходность.

Устанавливая стоп-лосс, вы платите цену, упуская несколько центов каждую минуту и ​​каждую секунду в обмен на обеспечение своей позиции во время больших колебаний.

Позиция не исчезла. Но стоит ли все это того? ……