[TOC]

Стратегии рискованны, и инвестиции следует делать с осторожностью. Стратегии, представленные на этот раз, предназначены только для небольших капиталовложений и не гарантируют прибыли.

1. Стратегия бессрочного финансирования Binance

Бессрочные контракты и ставки финансирования

Сначала в криптовалютном кругу были только контракты на поставку. Позже BitMEX инновационно запустила бессрочные контракты, которые были очень популярны. В настоящее время большинство основных бирж поддерживают бессрочные контракты.

Чем дальше дата поставки по контракту поставки и чем больше колебание цен, тем больше будет отклонение между ценой контракта и спотовой ценой. Однако в дату поставки контракт будет принудительно урегулирован по спотовой цене, поэтому цена всегда вернется к норме. В отличие от контрактов на поставку, которые поставляются по графику, бессрочные контракты могут удерживаться неограниченно долго. Необходим механизм, гарантирующий, что цена контракта соответствует спотовой цене, которая является механизмом ставки финансирования. Если цена бычья в течение некоторого периода времени и есть много людей, которые покупают, то бессрочная цена будет выше, чем спотовая цена. В это время ставка финансирования, как правило, положительна, то есть, покупающая сторона должна заплатить короткая сторона плата на основе позиции. Чем больше отклонение рынка, тем выше ставка финансирования. Чем она выше, тем больше спред имеет тенденцию к падению. Открытие длинной позиции по бессрочному контракту эквивалентно заимствованию денег и добавлению кредитного плеча, а использование средств сопряжено с расходами, поэтому в большинстве случаев положительная ставка составляет 1%. Ставка финансирования взимается каждые 8 ​​часов, поэтому бессрочная цена часто очень близка к спотовой цене.

Анализ арбитражной прибыли

Ставка финансирования положительна большую часть времени. Если вы продаете вечные контракты и открываете длинные позиции по спотовым контрактам и держите их в течение длительного срока, теоретически вы можете получить положительные преимущества ставки финансирования в долгосрочной перспективе независимо от роста и падения валюты цена. Ниже мы подробно проанализируем осуществимость.

Binance предоставляет историю ставок финансирования: https://www.binance.com/cn/futures/funding-history/1 Средние ставки комиссий за последние несколько лет (март 2021 г.) для валют следующие: Видно, что средняя ставка комиссии по нескольким валютам превышает 0,15% (из-за недавнего бычьего рынка ставка комиссии высока, но ее трудно поддерживать). Согласно последним данным, дневная норма доходности составит 0,15%.*3 = 0,45%, не считая сложных процентов, годовая ставка составляет 164%. Принимая во внимание спотовое хеджирование, двойное кредитное плечо фьючерсов, а также неблагоприятные факторы, такие как убытки при открытии, премии и закрытие позиций, годовая ставка должна составлять 100%. Просадка практически незначительна. На небычьих рынках годовая ставка также составляет около 20%.

Анализ рисков и их предотвращение

Отрицательные ставки

Самая низкая ставка комиссии может быть всего -0,75%. Если это произойдет один раз, убыток будет эквивалентен прибыли в 75 раз больше ставки комиссии в 1%. Хотя валюты со средней комиссией были проверены, непредвиденные рыночные условия неизбежны. . Помимо избегания новых монет и монет-монстров, самое важное решение — диверсифицировать хеджирование. Если вы хеджируете более 30 монет одновременно, потеря одной монеты составит лишь небольшую часть. Кроме того, сталкиваясь с этой ситуацией, вам необходимо закрыть позицию заранее, но из-за комиссий за обработку и расходов на закрытие вы не можете закрыть позицию, когда сталкиваетесь с отрицательной ставкой. Как правило, вы можете закрыть позицию, чтобы избежать ставки ниже -0,2%. Как правило, когда ставка комиссии отрицательная, бессрочная цена ниже спотовой цены, а отрицательная премия позволяет получить прибыль после вычета комиссии за обработку.

Премиум изменения

Обычно положительная ставка комиссии означает, что бессрочные фьючерсы имеют премию по сравнению со спотовыми фьючерсами. Если премия высокая, вы можете получить определенный премиальный доход. Конечно, стратегия всегда удерживает позиции в течение длительного времени, поэтому эта часть часть прибыли не будет съедена. Будьте осторожны, чтобы не открыть позицию с высокой отрицательной премией. Конечно, в долгосрочной перспективе проблему изменения премии можно игнорировать.

Риск ликвидации контракта

Благодаря диверсифицированному хеджированию эта часть риска намного меньше. Если взять в качестве примера бессрочное кредитное плечо 2x, то вероятность маржин-колла есть только в том случае, если общая цена не вырастет на 50%, а благодаря спотовому хеджированию нет потеря на данный момент. Вам нужно только закрыть позицию и перевести средства, или вы можете гарантировать, что маржа может быть увеличена в любой момент. Чем выше постоянное кредитное плечо, тем выше коэффициент использования капитала и тем больше риск ликвидации контракта.

Долгосрочный медвежий рынок

На бычьем рынке комиссии в основном положительные, а средние комиссии многих монет могут превышать 2%, а иногда комиссии бывают очень высокими. Если рынок перейдет в долгосрочный медвежий рынок, средняя ставка снизится, а вероятность больших отрицательных ставок увеличится, что снизит доходность.

Конкретные идеи стратегии

1. Автоматически фильтруйте валюты или вручную указывайте валюты. Вы можете ссылаться на исторические ставки финансирования и торговать только при превышении порогового значения.
2. Получите текущий курс. Когда он превысит установленный порог, начните размещать фьючерсные и спотовые ордера для хеджирования одновременно, чтобы зафиксировать определенное значение.
3. Если цена одной монеты вырастет слишком сильно, стратегия может автоматически закрыть позицию, чтобы избежать чрезмерного постоянного риска.
4. Если ставка комиссии за определенную валюту слишком низкая, вам необходимо закрыть позицию, чтобы избежать уплаты комиссии.
5. Поскольку требования к скорости открытия отсутствуют, для открытия и закрытия позиций используются ордера «айсберг», чтобы уменьшить влияние.

Подвести итог

Стратегия взимания платы имеет низкий общий риск, большую капиталоемкость, относительно стабильна и не приносит высокой прибыли. Подходит тем, кто ищет арбитраж с низким риском. Если у вас есть свободные средства на бирже, вы можете рассмотреть возможность использования этой стратегии. В настоящее время поддерживается только биржа Binance, в будущем планируется рассмотреть возможность поддержки большего количества бирж.

2. Стратегия спотовой сетки (поддерживает все спотовые биржи)

Стратегический принцип

Для справки, пожалуйста, обратитесь к статье: https://www.fmz.com/digest-topic/5930

Если в будущем цена биткоина останется такой же, как сейчас, какую стратегию вы выберете, чтобы получить прибыль? Самый простой способ — продать, когда цена растет, и купить, когда цена падает, а затем подождать, пока цена восстановится, и заработать разницу. Как конкретно это реализовать? Вам нужно продать по определенной цене, когда цена растет. Если вы продадите слишком рано, вы, очевидно, потеряете деньги. Аналогично, если вы купите слишком рано, вы также заработаете меньше. Для этой ситуации подходит стратегия сетки.

Стратегия сетки заключается в покупке и продаже по фиксированным ценам, и вы можете установить несколько групп диапазонов покупки и продажи, например, 8000-8500, 8500-9000. Стратегия заключается в том, чтобы купить 0,1 монеты по цене 8000 юаней, продать 0,1 монеты, когда цена вырастет до 8500 юаней, продать 0,1 монеты, когда цена продолжит расти до 9000 юаней, и купить еще 0,1 монеты, когда цена упадет до 8500 юаней. Обратите внимание, что сетка отобразит цену на другом конце диапазона только в том случае, если транзакция будет завершена на одном конце. Таким образом, стратегия всегда покупает дешево и продает дорого. Также обратите внимание, что купленные и проданные монеты одинаковы, поэтому, когда цена возвращается к первоначальной цене, монеты стратегии остаются неизменными, но деньги увеличиваются.

Сетка этой стратегии делится на арифметическую сетку и геометрическую сетку. Спред арифметической сетки фиксирован. Например, если нижняя и верхняя границы ценового диапазона установлены на уровне 10 000-20 000 соответственно, а количество сеток установлено на уровне 5, то спред равен (20 000-10 000)/ (5-1) = 2500. Сетки имеют размеры 10000-12500, 12500-15000, 15000-17500, 17500-20000 соответственно. Если при запуске стратегии цена составляет 14500, то выставляем ордера на покупку на уровне 10000 и 12500, а ордера на продажу на уровне 17500 и 20000 соответственно. Если транзакция будет завершена по любой цене, на другом конце сетки будет размещен ордер. Чем ниже цена арифметического порядка сетки, тем выше норма прибыли. Норма прибыли первой группы 10 000-12 500 составляет 25%, а норма прибыли последней группы 17 500-20 000 составляет 14,3%.

Принцип геометрической сетки аналогичен принципу арифметической сетки, за исключением того, что маржа прибыли каждой группы сеток одинакова, но разница в цене разная. Нижний и верхний пределы одного и того же ценового диапазона устанавливаются в пределах 10000-20000 соответственно, а количество сеток установлено равным 5, по 10000 сеток соответственно. -11892.07,11892.07-14142.13,14142.13-16817.92,16817.92-20000. Таким образом, рентабельность каждой группы сетей составляет 18,9%.

Расчет арифметической сетки прост и понятен, а геометрическая маржа прибыли остается постоянной. Фактические операционные результаты схожи. Те, кому интересно, могут провести бэктест, чтобы увидеть разницу.

Стратегия применима к рыночным условиям и рискам

Стратегия сетки не является безрисковой стратегией. Выбор сетки означает, что вы верите, что рынок останется нестабильным, а цены вернутся к исходному состоянию независимо от того, вырастут они или упадут. Если вы откажетесь от стратегии сетки из-за того, что цена слишком сильно вырастет или упадет, вы понесете реальные убытки. Стратегия сетки не подходит для односторонних растущих или падающих рынков, и при расчете плавающих прибылей и убытков возникнут временные потери.

Помимо использования для получения прибыли от повторяющихся покупок и продаж на нестабильных рынках, стратегия сетки также может использоваться для фиксации прибыли или увеличения позиций. Если вы хотите очистить свою позицию Bitcoin выше 40 000, вы можете установить лимит сетки на 40 000, рассчитать инвестиции, и если они превысят 40 000 юаней, сетка прекратит работу, операция ликвидации будет завершена, и вы также заработайте немного денег на колебаниях в течение периода. Аналогично деньги также могут быть использованы для постепенного увеличения позиций и покупки на дне.

проиллюстрировать

1. Стратегию можно протестировать напрямую, и рекомендуется определить соответствующие параметры на основе комиссии за транзакцию и вашей собственной ситуации.
2. Общая сумма средств = сумма средств, необходимая для размещения ордера на покупку + общая стоимость монет, необходимая для размещения ордера на продажу.
3. Стратегия требует выставления ордеров заранее. Если недостаточно средств или монет, стратегия предложит купить или продать.
4. Стратегию сетки необходимо использовать в течение длительного времени, в этом случае возникнут долгосрочные плавающие убытки, и она не сможет приносить стабильную прибыль.
5. Сетка не может быть слишком плотной и должна быть способна покрывать транзакционные сборы.
6. Нижние и верхние границы ценового диапазона должны быть соответствующим образом увеличены, в противном случае их будет легко превысить.

3. Стратегия Binance Perpetual Contract Grid

Принципы стратегии устойчивой сети

Торговля бессрочными контрактами с маржой USDT на Binance Futures, в отличие от спотовой сетки, не требует удержания монет в короткой позиции, все транзакции и расчеты прибыли производятся в USDT, а также можно добавлять кредитное плечо. Таким образом, по сравнению со стратегией спотовой сетки, бессрочная сетка более удобна и проста, но, конечно, она также увеличивает риск ликвидации. Стратегия сетки не может гарантировать доходность и подходит только для нестабильных рынков. Binance также официально предоставляет инструменты для торговли по сетке, и разница не так уж велика.

Принцип стратегии конкретной сетки такой же, как и у точечной сетки, см. эту статью в библиотеке: https://www.fmz.com/digest-topic/5930.

Стратегия должна установить два основных параметра: стоимость транзакции в сетке и коэффициент шага сетки. Если коэффициент интервала установлен на 0,01, а стоимость транзакции установлена ​​на 500, то при каждом увеличении цены валюты транзакции на 1% будет открыта короткая позиция на 500 USDT, и то же самое касается длинных позиций при падении цены. Стратегия сетки опирается на волатильность для получения прибыли. Если цена вернется к первоначальной цене в будущем, вся прибыль сетки будет реализована. Если наблюдается очевидная независимая тенденция, например, 100%-ный рост за один день, то в сети возникнут очевидные плавающие убытки, и даже существует риск ликвидации, если стоимость транзакции слишком велика. Кроме того, торговая пара должна быть активной, чтобы ее можно было часто торговать и увеличивать прибыль.

Стратегический риск

1. Риск ликвидации. Фьючерсы имеют кредитное плечо, а стратегия сетки заключается в увеличении позиций против тренда. Если позиция слишком большая, она, скорее всего, будет ликвидирована.
2. Ошибка API. Если позиция возвращается с задержкой или данные неверны, это приведет к аномалии стратегии
3. Потеря ставки. Риск в этом отношении невелик. Как правило, рост ставки является положительным, и короткие продажи принесут доход от ставки.

4. Высокочастотная стратегия Binance Perpetual

Стратегический принцип

Подробности смотрите в этой статье: https://www.fmz.com/digest-topic/6228

Получите последние завершенные сделки, глубину и текущую позицию, определите тренд на основе сделок и определите размер позиции на основе объема торговли. Если тренд растет, разместите отложенный ордер на открытие длинной позиции и закройте длинная позиция в то же время. Если вы держите короткую позицию в это время, закройте ее сначала. То же самое относится и к оценке нисходящей тенденции.

Идеи высокочастотных стратегий очень последовательны. Моя стратегия на этот раз опирается на идеи моей ранее публичной высокочастотной стратегии 2014 года и стратегии OKCoin’s leek harvester. Исходный код этих двух стратегий можно найти в FMZ. Если вы досконально разберетесь в этих двух стратегиях, то высокочастотная торговля не будет иметь для вас никаких секретов.

• Простой высокочастотный стратегический робот Bitcoin в 2014 году
• Пересадка OKCoin Комбайн для сбора лука-порея

Стратегический риск

При открытии позиции есть риски, но преимущество высокой частоты в том, что количество сделок очень велико. Если вы проиграли один раз, вы можете быстро компенсировать убыток, проторговав еще 10 раз. В течение длительного периода времени, откат очень незначительный. Чем больше позиция, тем больше риск, поэтому позиция не может увеличиваться бесконечно. Должен быть определенный механизм отрицательной обратной связи. Когда позиций больше, больше позиций должно быть закрыто и меньше позиций должно быть открыто, чтобы гарантировать, что время удержания короткий. Если вы держите позицию против тренда, вы понесете огромные убытки. Поэтому стратегия разработана для оценки направления, гарантируя, что вы откроете позицию с одной стороны тренда, когда происходит резкий подъем или падение, что еще больше снижает риск за счет краткосрочных Неясные тенденции приведут к частым небольшим потерям денег.

Стратегия имеет большой торговый объем и очень чувствительна к комиссиям за транзакции. Лучше всего иметь счет скидок с отрицательными комиссиями за транзакции, иначе будет сложно зарабатывать деньги. Конечно, вы можете использовать небольшую сумму средств для тестирования чтобы почувствовать стратегию.

Стратегия довольно требовательна к торговым парам. Требует активной торговли и разницы цен. Большинство торговых пар не подходят. Их можно расположить по росту цены. Если торговая пара имеет большой рост цены и транзакции частые, можно рассмотреть тестирование в реальном времени. Если прибыли нет, нужно вовремя выключить робота, чтобы избежать потерь.