Loading ...

对均线系统的重新思考

Author: 小小梦, Created: 2016-11-30 11:51:51, Updated: 2016-11-30 11:56:27

对均线系统的重新思考


  • 1、对均线系统的重新审视

对于刚接触技术分析的投资者而言,均线系统是一个非常直观、有效的指标。这种直观表现为当收盘价突破或是跌破均线,即P>`P 或P< `P,意味着趋势有可能发生反转,发出关注信号。当收盘价连续突破或跌破均线,形成对均线地有效突破或跌破,同时均线也从原本在股价的上方或下方运行缓慢地转变成对价格形成支撑或压力,则原来的趋势发生了反转,新的趋势产生。

但是,均线理论也有一定的缺陷,这种缺陷表现为滞后性、割裂性。

均线的滞后性是先天的,因为P = (P1+P2+P3+…+Pn)/n,而当Pn >P 或Pn< `P,并且股价要对均线形成有效突破或跌破,新的趋势已经产生了,往往已经错过了最低点或最高点,对于偏好短线的投资者而言,会被动抬高一定的成本。

其次,传统的均线理论一般用在日线级别上较多,对日线级别以下的小级别均线研究较为少见,在小级别的均线设置上,也缺乏一定的依据,导致大小级别均线割裂地、独立地来看待,没有有机地结合起来,这不符合当代技术分析的发展趋势。当代技术分析的发展趋势是探索大级别与小级别的联动,行情的发展就好比在土壤里种下一颗种子,缓慢发芽、成长,最终开花结果,大级别行情的形成,是从小级别的演变开始的。

因此,本文结合技术分析领域中对趋势的定义,并结合当代技术分析的发展趋势,对均线系统重新思考,试图克服均线系统的滞后性、割裂性,使均线系统更加像一个完整的系统。

  • 2、何为趋势

首先,先将K线做简化处理,不考虑K线的收盘价与开盘价,只显示K线的最高价与最低价,同时假设两两K线之间不存在包含关系。在这种情况下,无论是在5分钟K线图上也好,周线图上也好,一段最简单的并且完整的、清晰的行情至少需要5根K线来描述,如图一所示:

img

在图一中,0号、1号、2号三根K线构成底部,底部的特征是中间那根K线的最低点和最高点都比旁边两根K线要低;同理4号、5号、6号K线构成顶部,顶部的特征就是中间那根K线的最低点和最高点都比旁边两根K线要高。同时,底部和顶部之间至少存在一根不共用的K线,即上图的3号K线,将底部和顶部分隔开来,从而划清底与顶之间的界线。

有了上述的内容作为基础,就能得知趋势的形成至少需要13根K线来确认,如图二所示:假设1号K线之前的行情是一段明显的单边下跌趋势,1号到5号K线是上涨行情的第一段,5号到9号K线是第一次回撤,且这次回撤不能创1号K线的新低,而9号到13号K线是上涨行情的第二段,并且13号K线的高点不但要高于5号K线的高点,并且要有效突破5号K线的高点,才能在技术上构成旧趋势的反转,新趋势的形成。假设13号K线之后,由于基本面的急剧变化,新趋势刚刚形成但是立即发生了反转,但是1号到13号K线是一段完整的趋势,技术上是认可的,因此,一段最简单的并且完整的、清晰的趋势至少需要13根K线来描述,也就是说趋势至少由三段行情来构成,即1号K线到5号K线,5号K线到9号K线,9号K线到13号K线这三段。

img

  • 3、均线的重新设置

有了上一部分的内容作为基础,以60分为例,来推导均线的重新设置。

一段周线行情
= 至少有5根周K线构成
= 至少有25根日K线构成(一周5个交易日)
= 至少有100根60分钟K线构成(一天4个小时)

一段周线行情
= 日线一定形成新的趋势
= 至少有13根日K线构成
= 至少有52根60分钟K线构成

一段日线行情
= 至少有5根日K线构成
= 至少有20根60分钟K线构成

一段日线行情
= 60分钟一定形成新的趋势
= 至少有13根60分钟K线构成

一段60分钟行情
=至少有5根60分钟K线构成

因此,60分钟的均线设置如下:
MA1 = 5; MA2 = 13; MA3 = 20; MA4 = 52;MA5 = 100;

同理,不同的级别图上,均线都可以参照上述内容来进行设置,此处省略推导过程,需要特别说明的是两个级别组合:

组合1:周线-日线-30分钟-5分钟;组合2:周线-日线-60分钟-15分钟

在周线图上,均线设置如下:
MA1 = 5;MA2 = 13;MA3 = 20;MA4 = 52;MA5 = 60;

在日线图上,均线设置如下:
MA1 = 5;MA2 = 13;MA3 = 25;MA4 = 65;MA5 = 100;

在15分钟图上,均线设置如下:
M1 = 5;MA2 = 13;MA3 = 20;MA4 = 52;MA5 = 80;

在30分钟图上,均线设置如下:
MA1 = 5;MA2 = 13;MA3 = 40;MA4 = 104;MA5 = 200;

在5分钟图上,均线设置如下:
MA1 = 5;MA2 = 13;MA3 = 30;MA4 = 78;MA5 = 240;
  • 4、结论

MA1描述本级别的一段行情,MA2描述本级别的趋势,MA3描述高一级别的一段行情,MA4描述高一级别的趋势,MA5描述高两个级别的一段行情,这样就能在不同级别的图形上,将更高级别的均线刻画在小级别图形上,使大小级别均线有机地当做一个整体来看待,均线系统的有效性也将提升。

首先,在小级别图形上反应大级别走势,可以在一定程度上克服均线的滞后性,以5日均线为例,需要等第五天收盘价出来,才能计算得出5日均线,而在60分钟图形上,盘中就能及时反应出来,即MA3的速度要快于日线图上的MA1,两者的计算结果也不一样,但是非常地接近,而且显然,级别越小越精确。

其次,当连续几根K线的收盘价突破或跌破5周期均线,形成有效突破或跌破,那么意味着本级别有可能将会开启一段上涨或下跌的行情,发出关注信号;当5周期均线和13周期均线形成多头或是空头排列,意味着信号确立。

而当5周期均线和13周期均线形成多头或是空头排列,意味着本级别的趋势有可能会发生反转,而当5周期均线、13周期均线以及MA3三根均线形成多头或是空头排列,意味着开始高一级别的一段行情,本级别趋势反转得到了确认。

同理,当5周期均线、13周期均线、MA3以及MA4四根均线形成多头或是空头排列,意味着高一级别的趋势有可能发生了反转,而当MA1,MA2,MA3,MA4,MA5五根均线同时呈多头空头的排列,高一级别的趋势反转得到了确认。

级别可以无穷次地扩大,但是级别放的过大没有意义,因为级别越大,其滞后性也越强,以经验之谈,在小级别图形上,以MA5来描绘高两个级别的行情已经足够了。

另外,均线系统也有些高级使用技巧,例如在高位,MA1与MA2经过多次缠绕,包夹的面积越来越小,是一个本级别趋势即将见顶的反转信号,反之在低位,是一个本级别趋势即将见底的反转信号;在成交量的均线系统上,也可以参照本文的均线设置,呈现新型的量价配合关系,而这也将是笔者后续的研究方向。

转载自 QuantPlus


More